Diferencia entre opciones y futuros – Obtenga toda la información

Lo más importante:

1. Las opciones dan a los inversores el derecho, sin la obligación, de realizar transacciones a un precio predeterminado en un plazo de tiempo determinado.
2. Los futuros son contratos por los que las partes se comprometen a negociar una materia prima a un precio determinado en una fecha futura concreta.
3. El riesgo de las opciones se limita a la prima pagada, mientras que los futuros pueden implicar mayores pérdidas debido a los ajustes diarios de los precios.
4. Las opciones permiten especular o cubrirse contra las fluctuaciones de los precios, mientras que los futuros obligan a realizar operaciones en fechas fijas.

¿Ha pensado alguna vez en la principal diferencia entre opciones y futuros? ¿Qué representan estos términos y por qué muchos hacen esa comparación? ¿Cuál es exactamente esa diferencia crucial?

Para entenderlo completamente, vamos a obtener primero toda la información esencial sobre lo que representan estos dos términos, ¿de acuerdo?

¿Cuáles son exactamente las opciones?

Las opciones son derivados financieros que permiten a los inversores comprar o vender activos, como acciones, a un precio predeterminado en un plazo determinado. También se refieren a contratos que permiten a los inversores comprar o vender activos, como acciones, a un precio fijo dentro de un plazo establecido.

Poseer una opción no significa ser propietario del activo. Las opciones sobre acciones suelen cubrir 100 acciones. El coste de una es su «prima».

En resumen, representan contratos financieros que proporcionan a numerosos inversores el derecho, pero no el compromiso, de comprar o vender un activo, como las acciones, a un precio fijo dentro de un plazo determinado. Los hay de dos tipos:

• Opciones de compra: Derecho de compra.
• Opciones de venta: Derecho a vender.

¿Qué se entiende por «emisor de opciones»?

Un «emisor de opciones» es la persona que crea estos contratos. Aunque las opciones proporcionan el derecho a comprar o vender, equivalen a la propiedad de un activo una vez ejercidas. Normalmente, un contrato de opciones sobre acciones cubre 100 acciones, y el precio para adquirir este derecho se conoce como su «prima».

En esencia, representan herramientas para especular con los movimientos de los precios de los activos o protegerse frente a posibles fluctuaciones de los precios, lo que las diferencia de los contratos de futuros, que obligan a realizar operaciones en una fecha futura concreta.

¿Cuáles son los dos tipos de opciones?

Las opciones son de dos tipos: Las de compra y las de venta.

• Las opciones de compra le permiten comprar acciones a un precio determinado. Por ejemplo, si tiene una opción de compra de la acción XYZ a 50 $ y el precio sube a 60 $, puede comprarla a 50 $ y venderla a 60 $, obteniendo un beneficio de 10 $ por acción.
• Las opciones de venta le permiten vender acciones a un precio fijo.

En resumen, le permiten fijar un precio de compra o de venta, lo que puede reportarle beneficios si los precios del mercado se mueven a su favor.

¿Qué son exactamente los futuros?

Un contrato de futuros es un acuerdo específico para comprar o vender una materia prima, como maíz o petróleo, en una fecha futura a un precio fijo. Es una forma de financiación arriesgada, ya que los precios pueden cambiar. Por ejemplo, si se acuerda un precio de 7 $ por el maíz, pero el precio sube a 9 $, el comprador se beneficia, mientras que el vendedor pierde.

Los futuros también implican un «margen», un pago parcial por adelantado. Si se compromete a comprar 100.000 dólares de petróleo, puede que al principio sólo pague unos miles, con el riesgo de pagar más si bajan los precios. La compra y venta de estos contratos está restringida a unas «horas de negociación» concretas.

¿Quién utiliza futuros en los mercados financieros?

Si se pregunta quién utiliza los futuros en los mercados financieros, aquí tiene los puntos clave que debe tener en cuenta:

1. Los futuros son un derivado utilizado para gestionar los riesgos de precios por productores, consumidores y especuladores de materias primas.
2. Estos contratos tienen una fecha de vencimiento concreta y pueden perder su valor si no se utilizan.
3. Los operadores pueden pagar una prima por comprar una opción de compra, pero no siempre están obligados a comprar o vender la materia prima.
4. El objetivo de muchos de ellos es beneficiarse de la evolución de los precios, en lugar de poseer la materia prima.

La contratación de futuros requiere un margen, lo que garantiza el compromiso de los operadores.

Para una comprensión más profunda, se recomienda revisar nuestras fuentes editoriales en el futuro.

Opciones vs. Futuros Ejemplos que debe conocer

Estos son los principales ejemplos de opciones y futuros que debe conocer:

Ejemplo de las opciones:

Un inversor podría comprar una opción de compra de oro con un precio de ejercicio de 1.600 dólares que vence en una fecha concreta de febrero de 2019 por una prima de 2,60 dólares.

Si el precio al contado del oro supera los 1.600 dólares antes del vencimiento, podría optar por comprar el contrato de futuros sobre oro relacionado. En caso contrario, expiraría sin valor, y la pérdida del inversor sería la prima de 2,60 dólares.

Ejemplo de futuros:

Por otra parte, los compradores y vendedores fijan un precio mediante la compra de un contrato de futuros sobre oro vinculado a 100 onzas troy. Si el comprador no quiere el oro, descarga el contrato antes de su fecha de entrega o cambia a uno nuevo.

La cuenta se ajusta con las variaciones diarias de los precios. Una caída significativa de los precios del oro en el mercado por debajo del precio del contrato significa que el comprador sigue pagando la cantidad acordada más alta en la entrega. Para mantener su posición, los inversores necesitan un margen.

Se explican las principales diferencias entre opciones y futuros.

Para aquellos que estaban pensando en la principal diferencia entre opciones y futuros, esto es lo que necesitan saber:

Opciones:

• Son instrumentos financieros complejos con riesgos.
• El riesgo de los compradores se limita a la prima pagada. Si los contratos vencen sin ser utilizados, esta prima se pierde.
• Una opción de compra da derecho a comprar acciones a un precio determinado.
• El emisor está obligado a vender si se ejerce. Con las opciones de venta, los vendedores pueden sufrir grandes pérdidas si cae el precio de las acciones.
• Estos emisores se enfrentan a mayores riesgos que los compradores, especialmente con las opciones de compra. Ambos pueden negociar sus posiciones antes de que expiren los contratos.

Futuros:

• Los futuros conllevan riesgos importantes.
• Ambas partes están obligadas a comprar o vender al vencimiento de los contratos, independientemente del precio del activo.
• Los precios de los futuros se revisan diariamente, y los cambios significativos pueden exigir márgenes adicionales a los operadores.

Diferencia entre opciones y futuros: Conclusión

La principal diferencia entre opciones y futuros es que las opciones conceden el derecho sin la obligación de realizar una transacción.

En cambio, los futuros implican un compromiso vinculante de comprar o vender un activo concreto en una fecha determinada. Centrarse en los derechos frente a las obligaciones es la diferencia central entre ambos.