Comparación entre el mercado de capitales y el mercado monetario
El mercado de capitales y el mercado monetario desempeñan un papel fundamental en la economía mundial. Constituyen la columna vertebral de los fondos de la economía. Facilitan el flujo de fondos, apoyan la financiación pública y ofrecen oportunidades de inversión a particulares e instituciones. En esta comparación, diseccionaremos el Mercado de Capitales y el Mercado Monetario basándonos en varios criterios.
Índice
- Mercado monetario y mercado de capitales
- Comparación entre el mercado de capitales y el mercado monetario
- Instrumentos
- Riesgos de los valores
- Liquidez
- Rentabilidad de la inversión
Mercado monetario frente a mercado de capitales
El mercado monetario y el mercado de capitales representan los dos tipos diferentes de mercados financieros.
Mercado monetario
El mercado monetario es adecuado para la deuda a corto plazo.
Los mercados monetarios incluyen los siguientes:
- cuentas bancarias
- tarifa de cambio,
- préstamos colaterales
- Préstamos interbancarios (préstamos entre bancos)
- fondos mutuos del mercado monetario;
- papel comercial
- letras del Tesoro
- préstamo de valores
- Contratos de Recompra (Repos).
En el mercado monetario, los rendimientos pueden ser modestos, pero los riesgos son bajos. Entre las instituciones que operan en los mercados monetarios figuran la Reserva Federal, los bancos comerciales y las casas de aceptación.
Normalmente, cuando una empresa o administración ofrece préstamos temporales, lo hace principalmente para financiar los gastos operativos cotidianos o proporcionar capital circulante, y no para mejorar infraestructuras o emprender iniciativas de gran envergadura.
El banco central tiene la opción de descargar algunos de sus activos negociables en el mercado monetario o en mercados estrechamente vinculados al mercado monetario. El banco central facilitará el pago de estos activos reduciendo los saldos de reserva de los bancos comerciales en sus registros.
Mercado de capitales
En cambio, el mercado de capitales es adecuado para activos a largo plazo e inversiones a largo plazo con vencimiento superior a un año ( valores a largo plazo).
Tipos de mercados de capitales:
- mercados de valores, bolsa
- mercado de deuda,
- mercado de divisas,
- mercado de derivados y materias primas,
- mercado hipotecario.
El mercado de capitales puede ser primario y secundario. La oferta y la demanda de capital se encuentran en el primario. El comercio de valores tiene lugar en el secundario.
Comparación entre el mercado de capitales y el mercado monetario
Instrumentos
Los instrumentos del mercado monetario son predominantemente instrumentos financieros a corto plazo diseñados para satisfacer las necesidades de liquidez de prestatarios e inversores. Los principales instrumentos del mercado monetario son las letras del Tesoro, los pagarés de empresa y los certificados de depósito (CD).
Los instrumentos del mercado de capitales, por su parte, se orientan hacia la financiación y la inversión a largo plazo. Abarcan diversos instrumentos financieros como acciones, bonos, fondos de inversión y derivados.
Duración de los valores
Los valores del mercado monetario tienen plazos de vencimiento relativamente cortos, que suelen oscilar entre unos días y un año. Los vencimientos más largos caracterizan a los valores del mercado de capitales. Las acciones y los bonos, que predominan en el mercado de capitales, pueden tener vencimientos que van de varios años a varias décadas.
Riesgos en materia de seguridad
La gente suele considerar los instrumentos del mercado monetario como inversiones de bajo riesgo. Por ejemplo, la solvencia del gobierno respalda las Letras del Tesoro, lo que las hace casi exentas de riesgo. Los pagarés de empresa y los certificados de depósito conllevan algo más de riesgo, pero siguen siendo relativamente seguros.
Invertir en el mercado de capitales implica un mayor nivel de riesgo que los instrumentos del mercado monetario. Las acciones son susceptibles a la inestabilidad del mercado y pueden sufrir variaciones sustanciales de precio.
Liquidez
La liquidez es una característica distintiva del mercado monetario. Los instrumentos del mercado monetario son muy líquidos, lo que significa que se pueden comprar o vender fácilmente con un impacto mínimo en el precio.
El nivel de liquidez del mercado de capitales varía en función de los instrumentos financieros de que se trate.
Rendimiento de las inversiones
La rentabilidad de las inversiones en el mercado monetario suele ser inferior a la del mercado de capitales….
Invertir en el mercado de capitales puede reportar mayores beneficios, pero también entraña mayores riesgos.
Por ejemplo, las acciones tienen el potencial de generar importantes plusvalías y pagos regulares de dividendos. Por el contrario, los bonos generan ingresos a través de intereses basados en la solvencia del emisor y en los tipos de interés vigentes.
Decidir en qué mercado invertir
Si está dudando entre estos dos mercados para sus inversiones, he aquí la cuestión. Su inversión depende de sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su estilo de inversión.
La inversión de gran liquidez a tipos modestos y riesgo mínimo en el mercado monetario es una buena opción. Si quiere tener un mayor apetito de riesgo para obtener mayores rendimientos, puede inclinarse por el mercado de capitales. Lo mejor es diversificar sus inversiones.
La diversificación permite invertir con un riesgo equilibrado y crear una cartera que le aporte el tipo de rendimientos que desea.
¿Las alternativas al mercado monetario y al mercado de capitales?
Además de los mercados financieros, existen opciones alternativas para guardar el dinero que no piensas utilizar inmediatamente.
- Certificado de depósito
- Cuenta corriente de alta rentabilidad
- Cuenta de ahorro tradicional
Cuentas de ahorro tradicionales
Una cuenta de ahorro ofrece un refugio seguro para sus fondos al tiempo que le permite acumular intereses. Existen varios tipos de cuentas de ahorro:
- Cuentas de ahorro ordinarias ofrecidas en los bancos.
- Cuentas de ahorro de cooperativas de crédito.
- Cuentas de ahorro de alta rentabilidad de bancos online.
Entre las opciones disponibles, una cuenta de ahorro en línea suele ofrecer los tipos de interés más atractivos con comisiones mínimas. Sin embargo, el inconveniente es la falta de acceso a sucursales bancarias físicas, lo que podría ser un problema en función de tus preferencias.
Certificado de depósito
Un Certificado de Depósito (CD) es un instrumento financiero ofrecido por bancos y cooperativas de crédito que permite a los particulares depositar una suma de dinero durante un periodo fijo a un tipo de interés determinado.
La gente reconoce los CD por su seguridad, y suelen ofrecer tipos de interés más altos que las cuentas de ahorro normales . En realidad, exigen que los depositantes dejen los fondos intactos durante un periodo determinado, llamado periodo de vencimiento.
Cuentas corrientes de alto rendimiento
Una cuenta corriente de alto rendimiento es un tipo de cuenta bancaria que ofrece un tipo de interés significativamente más alto que las cuentas corrientes tradicionales.
Estas cuentas suelen ofrecer un rendimiento competitivo por los fondos depositados, lo que permite a los titulares ganar más por sus saldos, al tiempo que conservan la comodidad de una cuenta corriente para las transacciones financieras cotidianas.
Las cuentas corrientes de alto rendimiento suelen tener ciertos requisitos, como umbrales de saldo mínimo o un número determinado de transacciones mensuales con tarjeta de débito, para poder optar al tipo de interés más alto.
