Рынок капитала и денежный рынок — сравнение 

Рынок капитала и денежный рынок играют ключевую роль в мировой экономике. Они служат основой для движения средств в экономике, способствуют движению средств, поддерживают государственное финансирование и предоставляют инвестиционные возможности частным лицам и организациям. В данном сравнении рынков капитала и денежных средств данные рынки будут рассмотрены по различным критериям.

Содержание

• Денежный рынок и рынок капитала
• Рынок капитала и денежный рынок — сравнение 
• Инструменты
• Риски ценных бумаг
• Ликвидность
• Доходность инвестиций

Денежный рынок и рынок капитала

Рынок капитала и денежный рынок представляют собой два различных типа финансовых рынков. 

Денежный рынок подходит для краткосрочных заимствований. 

К денежным рынкам относятся следующие:  

• Банковские счета
• Векселя
• Залоговые кредиты
• Межбанковские кредиты (кредиты между банками)
• Паевые инвестиционные фонды денежного рынка; коммерческие бумаги
• Казначейские векселя
• Кредитование ценными бумагами и соглашения об обратном выкупе (РЕПО).

На денежном рынке доходность может быть скромной, но риски низкие. К институтам, работающим на денежном рынке, относятся Федеральная резервная система, коммерческие банки и приемные пункты.

Как правило, когда корпорация или администрация предлагает временные кредиты, они в первую очередь используются для финансирования повседневных операционных расходов или обеспечения оборотного капитала, а не для развития инфраструктуры или реализации крупных инициатив.

Центральный банк имеет возможность размещать часть своих обращающихся активов на денежный рынок или на рынки, тесно связанные с денежным рынком. Центральный банк будет способствовать оплате этих активов путем уменьшения остатков резервов коммерческих банков в своих учетных записях.

Рынок капитала

Рынок капитала, напротив, подходит для долгосрочных активов и долгосрочных инвестиций со сроком погашения более одного года (долгосрочные ценные бумаги). 

Виды рынков капитала: 

• Фондовые рынки, фондовая биржа
• Рынок долговых обязательств
• Рынок Форекс
• Производные финансовые инструменты и товарный рынок
• Ипотечный рынок

Рынок капитала может быть первичным и вторичным. На первичном рынке встречаются спрос и предложение на капитал. На вторичном происходит торговля ценными бумагами.

Рынок капитала и денежный рынок — сравнение 

Инструменты

Инструменты денежного рынка — это преимущественно краткосрочные финансовые инструменты, предназначенные для обеспечения потребностей заемщиков и инвесторов в ликвидности. К основным инструментам денежного рынка относятся казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты (CD). 

Инструменты рынка капитала, напротив, ориентированы на долгосрочное финансирование и инвестирование. Они включают в себя различные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, взаимные фонды и деривативы. 

Срок обращения ценных бумаг

Ценные бумаги денежного рынка имеют относительно короткий срок погашения, как правило, от нескольких дней до одного года. Более длительные сроки погашения характерны для ценных бумаг рынка капитала. Акции и облигации, которые преобладают на рынке капитала, могут иметь срок погашения от нескольких лет до нескольких десятилетий. 

Риски ценных бумаг

Как правило, инструменты денежного рынка рассматриваются людьми как инвестиции с низким уровнем риска. Например, кредитоспособность правительства обеспечивает казначейские векселя, что делает их практически безрисковыми. Коммерческие бумаги и депозитные сертификаты несут несколько больший риск, но остаются относительно безопасными.

Инвестиции в рынок капитала связаны с более высоким уровнем риска, чем инструменты денежного рынка. Акции подвержены рыночной нестабильности и могут претерпевать значительные изменения в цене. 

Ликвидность

Ликвидность является отличительной чертой денежного рынка. Инструменты денежного рынка отличаются высокой ликвидностью, то есть их можно легко купить или продать с минимальным влиянием на цену.

Уровень ликвидности на рынке капитала различается в зависимости от конкретных финансовых инструментов. 

Доходность инвестиций

Доходность инвестиций на денежном рынке обычно ниже по сравнению с рынком капитала.

Инвестиции в рынок капитала потенциально могут принести более высокую прибыль, однако они также сопряжены с большими рисками. 

Например, акции могут принести значительный прирост капитала и регулярные дивидендные выплаты. Облигации же, напротив, приносят доход в виде процентов, зависящих от кредитоспособности эмитента и текущих процентных ставок. 

Решение о том, в какой рынок инвестировать

Если вы сомневаетесь, в какой из этих двух рынков инвестировать, давайте разберемся. Выбор инвестиций зависит от ваших целей, допустимого риска и стиля инвестирования. 

Высоколиквидные инвестиции по умеренным ставкам и минимальный риск денежного рынка — хороший вариант. Если же вы хотите иметь большую склонность к риску, чтобы получить более высокий доход, то вам лучше выбрать рынок капитала. Лучше всего диверсифицировать свои инвестиции. 

Диверсификация позволяет сбалансировать риск инвестиций и создать портфель, который принесет желаемую доходность.

Альтернативы денежному рынку и рынку капитала?

Помимо финансовых рынков, существуют альтернативные варианты хранения денег, которые вы не собираетесь использовать немедленно. 

• Депозитный сертификат
• Высокодоходный расчетный счет
• Традиционный сберегательный счет

Традиционные сберегательные счета

Сберегательные счета обеспечивают надежное хранение средств и позволяют начислять проценты. Различные типы сберегательных счетов включают:

• Обычные сберегательные счета, предлагаемые банками.
• Сберегательные счета кредитных союзов.
• Высокодоходные сберегательные счета в интернет-банках.

Среди имеющихся вариантов сберегательные счета в интернете обычно предлагают наиболее привлекательные процентные ставки с минимальными комиссиями. Однако его недостатком является отсутствие доступа к физическим отделениям банка, что может стать проблемой в зависимости от ваших предпочтений.

Депозитный сертификат

Депозитный сертификат (CD) — это финансовый инструмент, предлагаемый банками и кредитными союзами, который позволяет физическим лицам разместить денежную сумму на определенный срок под определенную процентную ставку. 

Люди признают CD за их надежность, и, как правило, они предлагают более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета. Правда, они требуют от вкладчика оставить средства нетронутыми на определенный срок, называемый сроком погашения.

Высокодоходные расчетные счета

Высокодоходный расчетный счет — это тип банковского счета, предлагающий значительно более высокую процентную ставку, чем традиционные расчетные счета. 

Как правило, такие счета обеспечивают конкурентоспособную доходность по размещенным на них средствам, позволяя владельцам счетов зарабатывать больше на своих балансах, сохраняя при этом удобство расчетного счета для повседневных финансовых операций. 

К высокодоходным расчетным счетам часто предъявляются определенные требования, такие как минимальный баланс на счете или определенное количество ежемесячных операций по дебетовым картам, позволяющие получить право на более высокую процентную ставку.