Венчурный капиталист и инвестор-ангел – В чем разница?

Вы пытаетесь сориентироваться в захватывающем мире финансирования стартапов и вам интересно узнать, в чем разница между венчурным инвестором и инвестором-ангелом? Вы попали по адресу. 

Венчурные инвесторы, часто входящие в состав венчурной фирмы, занимаются венчурными инвестициями. Они обладают богатым опытом, солидным послужным списком и значительными средствами, часто поступающими из таких источников, как пенсионные фонды и частные инвестиции. Что они делают? Вливание денег в перспективные компании ранних стадий через венчурные инвестиции.

С другой стороны, у нас есть инвесторы-ангелы. Это люди, которые вкладывают свои собственные деньги в компании на ранних стадиях развития. В отличие от венчурных инвесторов, которые объединяют ресурсы из разных мест, инвесторы-ангелы вкладывают свое личное состояние в венчурное финансирование.

Каждый тип инвесторов приносит уникальные преимущества, и понимание их различий является ключевым моментом в навигации по ландшафту финансирования стартапов. Давайте узнаем, как эти два типа инвесторов формируют будущее новых предприятий!

Ключевые моменты

И инвесторы-ангелы, и венчурные капиталисты предлагают долевое финансирование, другими словами, они предоставляют капитал для создания или расширения бизнеса.

— И инвесторы-ангелы, и венчурные капиталисты берут на себя более высокий уровень риска, поскольку вкладывают средства в бизнес, который традиционно не кажется привлекательным для банков и финансовых институтов.

— Инвесторы-ангелы обычно вкладывают средства в небольшие стартапы с многообещающими перспективами.

— Венчурные фирмы инвестируют в более зрелые и крупные компании и, как правило, предпочитают вкладывать средства в компании, которые уже устоялись и ищут другие инвестиции для развития.

Венчурный капиталист против инвесторов-ангелов

Инвесторы-ангелы – это компании, которые берут на себя более высокий уровень риска, вкладывая средства в бизнес-предприятия более рискованного характера и, как правило, не имеющие возможности получить финансирование из других источников, таких как банки и финансовые учреждения.

Поскольку и инвесторы-ангелы, и бизнес-ангелы вкладывают деньги в рискованные предприятия, они рассчитывают получить большую прибыль, что и побуждает их к рискованным инвестициям. В следующей статье дается четкий обзор каждого типа инвесторов и описываются очевидные сходства и различия между ними.

Кто такие инвесторы-ангелы?

Инвесторы-ангелы – это люди, которые очень богаты и имеют достаточно средств, чтобы вкладывать их в рискованные предприятия. Они, как правило, вкладывают собственные средства, поэтому структура и надзор за инвестициями менее строги.

Как правило, инвесторы-ангелы вкладывают средства в небольшие стартапы с многообещающими перспективами. Компании, которые выбирают инвесторы-ангелы, находятся между теми, в которые инвестируют банки и венчурные фирмы, поскольку они меньше и больше подвержены риску.

Поскольку инвестиции осуществляются в небольшие, преждевременные предприятия, их стоимость обычно невелика – до $100 000.

Кто такие венчурные капиталисты?

Венчурными капиталистами называют крупные компании и коммерческие структуры, которые привлекают средства от ряда инвесторов и компаний для инвестирования в рискованные предприятия.

Поскольку венчурные фирмы инвестируют средства других организаций, существуют более сложные процедуры и надзор, в которые инвестирующие компании и частные лица будут вовлечены с большим вниманием.

Венчурные фирмы инвестируют в более зрелые и крупные компании и, как правило, предпочитают вкладывать средства в компании, которые уже устоялись и ищут другие инвестиции для расширения. Поскольку венчурные фирмы инвестируют в зрелые компании, они делают более крупные инвестиции, иногда превышающие $10 млн.

Венчурный капиталист и инвестор-ангел

Венчурные капиталисты и инвесторы-ангелы предлагают долевое финансирование и, другими словами, предоставляют капитал компаниям для создания или расширения бизнеса. Инвесторы-ангелы и венчурные фирмы берут на себя более высокий уровень риска, поскольку вкладывают средства в предприятия, которые традиционно не кажутся привлекательными для банков и финансовых учреждений.

Инвесторы-ангелы ищут начинающие компании и могут не проявлять интереса к конкретной отрасли или рынку, пока инвестиционная идея их интересует. Венчурные капиталисты, напротив, инвестируют в более зрелые компании, чем стартапы, и ищут новые возможности для роста. Это означает, что венчурные капиталисты, как правило, больше заинтересованы в быстрорастущих отраслях и развивающихся рынках.

Поскольку инвесторы-ангелы вкладывают свои собственные средства, инвестиции обычно меньше и подлежат менее строгому надзору. Венчурные капиталисты вкладывают средства внешних инвесторов и поэтому более тщательно подходят к управлению финансами и инвестированию средств.

Как стать инвестором-ангелом и венчурным капиталистом?

Инвесторы-ангелы

Чтобы стать инвестором-ангелом, вам нужно собрать достаточно капитала, чтобы начать инвестировать в стартапы. Способы достижения этой цели могут быть разными. Некоторые инвесторы-ангелы пришли из финансовой сферы, часто работая в качестве венчурных капиталистов (VC), прежде чем вкладывать свои собственные деньги в компании.

Другие могут начать с мира бизнеса, открывая и продавая собственные компании, а затем вкладывая деньги в небольшие стартапы.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты также имеют различный опыт работы. Если вы хотите работать в венчурной компании, то для начала вам стоит получить прочную основу в области финансов, экономики и инвестирования.

Многие венчурные инвесторы получают степень магистра делового администрирования (MBA) или дополнительное образование в области финансов и экономики. Это повысит свою привлекательность для крупных инвестиционных компаний и углубить свои знания в области финансов.

Для венчурных капиталистов крайне важно завести связи и быть замеченным. Опыт работы в стартапе или в инвестиционно-ориентированной сфере, например в инвестиционном банкинге, может проложить путь к становлению венчурным капиталистом.

Навыки, которые вы приобретете

Многое из того, что вам нужно знать венчурному инвестору, можно освоить на рабочем месте. Ключевыми качествами для него являются целеустремленность, драйв, любознательность, умение работать в команде, знание цифр и способность взаимодействовать с разными людьми.

Венчурным капиталистам необходимы аналитическое мышление и сильные коммуникативные навыки. Они также должны уметь анализировать сопоставимые компании, пользоваться Excel и прогнозировать доходность инвестиций с помощью финансовых моделей, таких как анализ дисконтированных денежных потоков (DCF).

Инвесторам-ангелам необходимы аналогичные навыки, в частности предпринимательский склад ума и умение принимать эффективные решения. Если они управляют собственным инвестиционным портфелем, то понимание концепций инвестирования, таких как чтение графиков акций для оценки активности рынка, будет полезным.

Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты – Основные различия

— Инвесторы-ангелы – это состоятельные люди, которые могут пожертвовать значительную часть своего личного состояния. Венчурные капиталисты приобретают средства для инвестирования в начинающие компании через пул инвесторов.

— Для инвесторов-ангелов ожидаемая доходность обычно составляет от 20% до 30% прибыли в год. Минимальный ожидаемый доход для венчурных капиталистов составляет около 20% прибыли в год.

— Вовлеченность в коммерческую деятельность

— Для инвесторов-ангелов основная роль – консультативная, за исключением случаев участия в капитале. Венчурные капиталисты активно участвуют в принятии решений в компании.

Заключение

В этой статье мы рассмотрели ключевые различия и роли инвесторов-ангелов и венчурных капиталистов в мире финансирования стартапов. Инвесторы-ангелы – это состоятельные люди, которые вкладывают свои собственные деньги в стартапы, часто ориентируясь на небольшие компании с высоким потенциалом.

Обычно они играют роль консультантов, за исключением случаев, когда они имеют долю в компании. Венчурные капиталисты, напротив, входят в состав фирм, которые объединяют средства различных инвесторов для инвестирования в более зрелые и крупные компании, часто принимая активное участие в принятии решений.

И инвесторы-ангелы, и венчурные капиталисты берут на себя значительный риск, вкладывая средства в компании, которые могут не понравиться традиционным банкам. Они оба стремятся к высокой доходности, причем инвесторы-ангелы обычно рассчитывают на 20-30% прибыли в год, а венчурные капиталисты – минимум на 20% прибыли в год.

Чтобы стать инвестором-ангелом, необходимо накопить достаточное личное состояние, чтобы начать инвестировать в стартапы. Венчурные капиталисты также имеют различный опыт работы, но для них характерна прочная основа в области финансов, экономики и инвестирования, часто подкрепленная степенью MBA или аналогичным высшим образованием.

Чтобы преуспеть в сфере венчурного капитала, они также уделяют особое внимание налаживанию контактов и приобретению опыта работы на должностях, связанных с инвестициями. Оба типа инвесторов развивают схожие навыки, включая аналитическое мышление, коммуникабельность и предпринимательский склад ума, но венчурные капиталисты также должны владеть методами финансового анализа и моделирования.

Понимание этих ролей и различий крайне важно для тех, кто хочет ориентироваться в сфере финансирования стартапов и взаимодействовать с инвесторами-ангелами или венчурными капиталистами.