Как рассчитать просадку: Руководство для трейдеров

Каждый трейдер знает, что на рынке терпение имеет решающее значение, но слишком много терпения может стать недостатком. Важно понимать, когда нужно остановиться, поэтому анализ просадок имеет большое значение. Но что такое просадка? И как ее рассчитать?

Каково определение максимальной просадки?

Определение простое: это максимальный убыток от пика до впадины портфеля, прежде чем будет достигнут новый пик. Это показатель, используемый инвесторами для оценки риска при принятии инвестиционного решения. Максимальная просадка позволяет трейдерам и инвесторам понять, насколько сильно может снизиться их портфель в периоды плохой работы.

Объяснение максимальной просадки (MDD)

Прежде чем мы увидим, как рассчитать просадку по формуле, давайте разберемся, что это такое. Максимальная просадка (MDD) измеряет наибольшее падение стоимости инвестиционного портфеля от пика до впадины, прежде чем будет достигнут новый пик.

Он помогает инвесторам понять потенциальный риск финансового продукта. MDD имеет решающее значение для оценки стратегий управления рисками и сохранения капитала.

Просадка измеряет снижение стоимости ваших инвестиций от самой высокой до самой низкой точки. Например, если вы инвестируете $100 000 в технологические акции и ваш счет вырастает до $120 000, а затем падает до $90 000, то ваша просадка составляет $30 000.

Эта просадка рассчитывается не от первоначальных инвестиций, а от пикового значения. Просадку можно выразить в долларах или в процентах. Понимание этого помогает управлять рисками, особенно на нестабильных рынках, таких как технологические акции.

Как рассчитать просадку?

Расчет MDD включает в себя отслеживание исторических пиков ваших инвестиций и запись последующего наибольшего падения с этих пиков.

Формула максимальной просадки выглядит следующим образом:  

MDD = (Значение впадины — Значение пика) / Значение пика

Пример расчета

Предположим, вы начинаете с инвестиционного портфеля стоимостью $500 000. Со временем он вырастает до 750 000 долларов, затем падает до 400 000 долларов во время сильного медвежьего рынка. Он восстанавливается до $600 000, но снова падает до $350 000. В конце концов, он увеличивается более чем в два раза и достигает 800 000 долларов. Максимальная просадка в этом сценарии — падение с $750 000 до $350 000.

Максимальная просадка в этом случае составляет

$350 000 – $750 000 / $750 000 = -53,33%

Максимальная просадка (MDD) составляет -53,33%, рассчитанная от начального пика в $750 000 до минимума в $350 000. Обратите внимание на эти моменты:

Для расчета MDD мы используем начальный пик в $750 000. Мы не учитываем промежуточный пик в $600 000, поскольку он не устанавливает новый максимум. 

Аналогично, мы исключаем новый пик в $800 000, поскольку просадка началась с уровня $750 000. При расчете MDD мы учитываем наименьшее значение портфеля в $350 000, достигнутое до формирования нового пика, а не только начальное падение до $400 000.

Управление максимальной просадкой

Каждый мудрый инвестор устанавливает предел максимальной просадки для своего портфеля. Когда он приближается к этому пределу, он может предпринять шаги для защиты своих инвестиций. 

Эти шаги могут включать изменение инвестиционной стратегии, снижение ставок, ужесточение стоп-лоссов или избегание волатильных активов. 

Например, Forex-трейдер с максимальной просадкой 20% может уменьшить размер сделки или избегать рискованных активов, если просадка приближается к 15%.

В банковской сфере концепция просадки также применяется к кредитам, таким как ипотека. Заемщики могут использовать всю или часть одобренной им суммы ипотечного кредита. Если взять всю сумму, то придется выплачивать больше процентов и комиссий. Занимая меньше, они уменьшают свой долг и общий финансовый риск.

Управление уменьшением суммы займа включает в себя установление лимитов и диверсификацию инвестиций. Это очень важно для управления рисками как при инвестировании, так и при заимствовании. 

Хорошие инвестиции должны приносить благоприятный доход, несмотря на риск просадки, применимый к различным видам активов и сценариям кредитования.

Просадки – нормальный аспект торговли

Чтобы преуспеть в качестве трейдера на рынке Forex, вам необходим торговый план, который поможет вам справиться с большими потерями. Этот план должен включать правила управления рисками.

Всегда рискуйте только небольшим процентом от вашего «торгового банкролла». Таким образом, вы сможете преодолеть полосы неудач. Если вы будете строго следовать правилам управления капиталом, вы будете вести себя как в казино, и в конечном итоге всегда будете выигрывать.

Наконец, понимание того, как рассчитать просадку, необходимо каждому, кто занимается трейдингом или инвестированием. Это помогает принимать обоснованные инвестиционные решения и играет решающую роль в стратегиях, направленных на сохранение капитала.

Что такое хорошая просадка?

Хорошая просадка зависит от индивидуальной толерантности к риску. Агрессивные трейдеры могут смириться с более высокими просадками, в то время как консервативные инвесторы предпочитают более низкие. Многие рекомендуют держать просадку ниже 20% для душевного спокойствия и защиты капитала.

Разница между просадкой в трейдинге и банковском деле?

В трейдинге просадка измеряет падение от максимального до минимального значения капитала на вашем счете за определенный период. Она показывает уровень риска. В банковском деле просадка означает использование части или всей кредитной линии, что указывает на уровень вашей ответственности.

Как уменьшить просадку?

Чтобы сократить просадку, сначала определите свою толерантность к риску. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы стабилизировать его. Используйте меньшее кредитное плечо, особенно на таких рынках, как CFD, чтобы минимизировать увеличение потерь. Удержание позиций в течение более коротких периодов времени может снизить подверженность рыночному риску. Использование таких инструментов контроля риска, как стоп-лоссы и тейк-профиты, также поможет управлять просадками и снизить их.