Capitalista de riesgo versus inversor ángel: comprenda la diferencia

¿Estás intentando navegar por el apasionante mundo de la financiación inicial y tienes curiosidad por saber la diferencia entre un inversor de riesgo y un inversor ángel? Estás en el lugar correcto. Los inversores de riesgo, que a menudo forman parte de una empresa de capital riesgo, se dedican exclusivamente a la inversión de capital de riesgo. 

Aportan una gran experiencia, un historial sólido y fondos sustanciales, a menudo de fuentes como fondos de pensiones y capital privado. ¿Su enfoque? Invertir dinero en empresas prometedoras en sus primeras etapas a través de inversiones de capital riesgo.

Por otro lado, tenemos inversores ángeles. Se trata de personas que invierten su propio dinero en empresas en sus primeras etapas. A diferencia de los inversores de riesgo que reúnen recursos de varios lugares, los inversores ángeles se dedican a invertir su patrimonio personal en financiación de capital de riesgo. 

Cada tipo de inversor aporta beneficios únicos y comprender sus diferencias es clave para navegar en el panorama de la financiación inicial. ¡Profundicemos y exploremos cómo estos dos tipos de inversores dan forma al futuro de los nuevos negocios!

Conclusiones clave

Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo ofrecen financiación de capital y, en otras palabras, proporcionan capital para que las empresas inicien o se expandan.

• Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo asumen mayores niveles de riesgo porque invierten en negocios que tradicionalmente no parecen atractivos para los bancos e instituciones financieras.
• Los inversores ángeles suelen invertir en pequeñas empresas emergentes con resultados futuros prometedores.
• Las empresas de capital riesgo invierten en empresas más maduras y de mayor tamaño y, en general, prefieren invertir en empresas que se han consolidado y buscan otras inversiones para crecer.

Capitalista de riesgo versus inversor ángel

Los inversores ángeles son empresas que asumen mayores niveles de riesgo al invertir en proyectos comerciales de naturaleza más riesgosa y, por lo general, no pueden obtener financiación financiera de otras fuentes, como bancos e instituciones. 

Dado que tanto los inversores ángeles como los business angels invierten en negocios de alto riesgo, ambos esperan obtener grandes beneficios, lo que motiva estas inversiones arriesgadas. El siguiente artículo proporciona una descripción clara de cada tipo de inversor y describe las similitudes y diferencias obvias entre los dos.

¿Qué son los inversores ángel?

Los inversores ángeles son personas muy ricas y que tienen fondos suficientes para invertir en negocios riesgosos. Los inversores ángeles generalmente invierten sus propios fondos; por lo tanto, hay menos estructura y supervisión en la inversión realizada. 

Los inversores ángeles suelen invertir en pequeñas empresas emergentes con resultados futuros prometedores. Las empresas elegidas por los inversores ángeles se encuentran entre aquellas en las que invierten los bancos y las empresas de capital riesgo porque son más pequeñas y corren más riesgo. 

Dado que las inversiones se realizan en empresas pequeñas y prematuras , las inversiones realizadas generalmente son de menor valor, generalmente de hasta $100 000.

¿Qué son los capitalistas de riesgo?

Los capitalistas de riesgo se refieren a grandes empresas y entidades comerciales que recaudan fondos de varios inversores y empresas para invertir en empresas arriesgadas. 

Dado que las empresas de capital riesgo invierten fondos de otras entidades, existen procedimientos y controles más complejos en los que las empresas y los particulares inversores estarán más involucrados y atentos.

Las empresas de capital riesgo invierten en empresas más grandes y maduras y, en general, prefieren invertir en empresas que se han establecido y están buscando otras inversiones para expandirse. 

Dado que las empresas de capital de riesgo invierten en empresas maduras, realizan inversiones mayores, a veces superiores a los 10 millones de dólares.

Capitalista de riesgo versus inversionista ángel

Tanto los capitalistas de riesgo como los inversores ángeles ofrecen financiación de capital y, en otras palabras, proporcionan capital a las empresas para iniciarlas o expandirlas. Los inversores ángeles y las empresas de capital de riesgo asumen mayores niveles de riesgo porque invierten en negocios que tradicionalmente no parecen atractivos para los bancos e instituciones financieras. 

Los inversores ángeles buscan empresas de nueva creación y es posible que no tengan interés en una industria o mercado en particular siempre que la idea de inversión les interese. 

Los capitalistas de riesgo, por otro lado, invierten en empresas que son más maduras que las nuevas y buscan nuevas oportunidades de crecimiento. Esto significa que los capitalistas de riesgo generalmente estarán más interesados ​​en industrias de alto crecimiento y mercados emergentes. 

Dado que los inversores ángeles invierten sus propios fondos, la inversión suele ser menor y estará sujeta a una supervisión menos estricta. Los capitalistas de riesgo invierten fondos de inversores externos y, por lo tanto, son más cuidadosos a la hora de gestionar las finanzas e invertir los fondos.

¿Cómo convertirse en capitalista de riesgo o en inversor ángel?

Antecedentes del inversor ángel

Para convertirse en un inversor ángel, debe reunir suficiente capital para empezar a invertir en nuevas empresas. La forma de llegar allí varía. Algunos inversores ángeles provienen del sector financiero y a menudo trabajan como capitalistas de riesgo (VC) antes de invertir su propio dinero en empresas. 

Otros podrían comenzar en el mundo de los negocios, iniciando y vendiendo sus propias empresas y luego invirtiendo dinero en nuevas empresas más pequeñas.

Antecedentes de capitalista de riesgo

Los capitalistas de riesgo también tienen diversos orígenes. Una base sólida en finanzas, economía e inversiones es un gran comienzo si desea trabajar para una empresa de capital de riesgo. 

Muchos capitalistas de riesgo obtienen una Maestría en Administración de Empresas (MBA) o una educación superior en finanzas y economía para aumentar su atractivo para las grandes empresas de inversión y profundizar sus conocimientos financieros.

Para los capitalistas de riesgo, hacer conexiones y hacerse notar es crucial. Adquirir experiencia en una startup o en funciones centradas en la inversión, como la banca de inversión, puede allanar el camino para convertirse en un VC.

Habilidades que desarrollarás

Aydin señala que gran parte de lo que necesita saber como capitalista de riesgo se puede aprender en el trabajo. Las cualidades clave de un VC incluyen determinación, impulso, naturaleza inquisitiva, trabajo en equipo, habilidad para los números y la capacidad de interactuar con personas diversas.

Los capitalistas de riesgo necesitan pensamiento analítico y fuertes habilidades de comunicación. También necesitan saber cómo analizar empresas comparables, utilizar Excel y proyectar retornos de inversión utilizando modelos financieros como el análisis de flujo de caja descontado (DCF).

Los inversores ángeles necesitan habilidades similares, en particular una mentalidad empresarial y capacidad de toma de decisiones eficaz. Si administran su propia cartera de inversiones, es beneficioso comprender conceptos de inversión como leer gráficos de acciones para medir la actividad del mercado.

Inversores ángeles versus capitalistas de riesgo: diferencias fundamentales

• Los inversores ángeles son personas ricas que pueden aportar una gran parte de su patrimonio personal. Los capitalistas de riesgo adquieren fondos para invertir en empresas de nueva creación a través de un grupo de inversores.
• Para los inversores ángeles, los rendimientos esperados suelen oscilar entre el 20% y el 30% de las ganancias anuales. El rendimiento mínimo esperado para los capitalistas de riesgo es de alrededor del 20% de los beneficios anuales.
• Participación en actividades comerciales.
• Respecto a los inversores ángeles, el papel principal es el de asesoramiento, excepto en el caso de participación de capital. Los capitalistas de riesgo participan activamente en la toma de decisiones de las empresas.

La línea de fondo

En este artículo, hemos explorado las diferencias y roles clave de los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo en el mundo de la financiación inicial. Los inversores ángeles son personas adineradas que invierten su propio dinero en nuevas empresas, a menudo centrándose en empresas más pequeñas y de alto potencial. 

Suelen desempeñar una función consultiva, salvo en los casos en que tengan participación en la empresa. Los capitalistas de riesgo, por otro lado, forman parte de empresas que reúnen fondos de varios inversores para invertir en empresas más grandes y maduras, y a menudo participan activamente en la toma de decisiones de la empresa.

Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo asumen riesgos importantes al invertir en negocios que podrían no resultar atractivos para los bancos tradicionales. Ambos apuntan a altos rendimientos: los inversores ángeles normalmente buscan ganancias del 20% al 30% por año, mientras que los capitalistas de riesgo aspiran a un mínimo del 20% de ganancias al año.

Para convertirse en un inversor ángel, es necesario acumular suficiente riqueza personal para empezar a invertir en nuevas empresas, que a menudo provienen del ámbito financiero o empresarial. 

Los capitalistas de riesgo también provienen de diversos orígenes, pero es común tener una base sólida en finanzas, economía e inversiones, a menudo reforzada por un MBA o un título avanzado similar. 

También se centran en establecer contactos y adquirir experiencia en funciones relacionadas con la inversión para tener éxito en el campo del capital de riesgo.

Ambos tipos de inversores desarrollan habilidades similares, incluido el pensamiento analítico, una comunicación sólida y una mentalidad empresarial, pero los capitalistas de riesgo también necesitan dominar el análisis financiero y las técnicas de modelización.

Comprender estos roles y diferencias es crucial para cualquiera que busque navegar en el panorama de la financiación de startups e interactuar con inversores ángeles o capitalistas de riesgo.