Los futuros de acciones individuales se mantienen estables: Reunión de la Fed en Wall Street

Los futuros bursátiles estadounidenses mostraron un cauto optimismo el lunes por la mañana, con todas las miradas puestas en la próxima decisión política de la Reserva Federal. Los futuros ligados al Promedio Industrial Dow Jones registraron una modesta subida de 12 puntos, equivalente al 0,03%. Del mismo modo, los futuros sobre valores individuales del S&P 500 y el Nasdaq experimentaron ligeras subidas del 0,09% y el 0,16%, respectivamente.

Reflexiones del fin de semana: Rendimiento del mercado

La semana anterior, tanto el índice general del mercado como el Nasdaq registraron descensos, lo que supuso su segunda semana consecutiva en números rojos. Por el contrario, el Dow logró concluir la semana con una subida marginal del 0,10%.

La postura de la Reserva Federal ante la inflación

Los observadores del mercado esperan con impaciencia la decisión de la Reserva Federal de mantener los tipos de interés en sus niveles actuales. El aspecto crítico de este proceso de toma de decisiones reside en cómo comunique la Fed su postura sobre la inflación. Quincy Krosby, estratega jefe global de LPL Financial, subrayó: «La forma en que la Fed comunique la pausa es crucial para las expectativas de tipos de noviembre y diciembre, pero si se presenta con una inclinación dovish o hawkish es lo que más importa para los mercados financieros.»

Los datos de inflación cumplen las expectativas

Las recientes cifras de inflación coinciden en general con las predicciones de los economistas. Aunque el índice de precios a la producción registró aumentos superiores a los previstos, el IPP subyacente (que excluye alimentos y energía) se ajustó a la estimación. El índice de precios al consumo subyacente también registró en agosto un aumento intermensual del 0,30%, ligeramente superior al previsto, frente al 0,20% previsto.

El mercado laboral y la inflación apuntan al alza en los futuros del FTSE

No obstante, Krosby sugiere que la fortaleza del mercado laboral podría ser señal de subida de precios en los futuros del FTSE. La huelga de United Auto Workers en Detroit podría ejercer una presión alcista adicional sobre los precios, complicando aún más el panorama inflacionista.

Los responsables políticos seguirán de cerca una serie de datos económicos que se publicarán a lo largo del día. Entre ellos, los datos del índice del mercado de la vivienda de septiembre y el anuncio de la Fed de Nueva York de los resultados de la encuesta de líderes empresariales de septiembre.

Los mercados europeos comienzan en negativo

Al iniciarse la semana bursátil en Europa, los mercados abrieron ligeramente en negativo. El índice paneuropeo Stoxx 600 comenzó con una caída del 0,20%. Varios sectores mostraron un comportamiento mixto, con los futuros de acciones individuales experimentando ganancias marginales del 0,30%, mientras que los bienes domésticos sufrieron un descenso del 0,50% al inicio de la negociación.

Observación del mercado en Asia-Pacífico

Los mercados de Asia-Pacífico iniciaron la semana con cautela, mientras los inversores se preparan para una serie de decisiones de los bancos centrales. La decisión de la Reserva Federal de EE.UU., prevista para la madrugada del jueves en Asia, será objeto de un estrecho seguimiento. El Banco Central de Australia publicará el martes las actas de su reunión del 5 de septiembre. El Banco de Japón concluirá su reunión de política monetaria el viernes, con los mercados ansiosos de señales sobre un posible cambio en su política monetaria ultra flexible. Por último, se espera que el Banco Popular de China anuncie sus decisiones sobre los futuros tipos de interés de los préstamos a finales de semana.

Futuros de una sola acción: Los retos de Evergrande

Evergrande, el asediado gigante inmobiliario chino, sufrió un nuevo revés al ser detenido su personal de gestión de patrimonios durante el fin de semana. Este hecho provocó una fuerte caída de hasta el 22,60% en las acciones de Evergrande el lunes. Sin embargo, las acciones se recuperaron ligeramente más tarde en la sesión, ganando un 1,61% en comparación con el cierre del viernes.

Futuros calientes: Los ambiciosos planes de SoftBank

Los informes sugieren que SoftBank, un holding de inversiones japonés, está contemplando una inversión sustancial en el campo de la inteligencia artificial. La empresa está explorando varias opciones, entre ellas una posible asociación con OpenAI, respaldada por Microsoft. SoftBank también podría invertir en empresas rivales del sector de la IA. Mientras que SoftBank declinó hacer comentarios sobre los rumores, Graphcore, un fabricante de chips de IA con sede en el Reino Unido, negó haber recibido una oferta de SoftBank.

El comercio de Singapur cae más de lo previsto

Las exportaciones nacionales no petroleras de Singapur registraron su undécimo mes consecutivo de descenso, con una caída interanual del 20,10%. Aunque esta caída fue superior al 15,80% previsto por los economistas, fue ligeramente inferior a la caída del 20,30% registrada en julio. El comercio total de Singapur también disminuyó un 15,20% interanual en agosto, hasta 100.000 millones de dólares de Singapur (73.400 millones de dólares). Tanto las importaciones como las exportaciones registraron descensos del 15,60% y el 14,70%, respectivamente.

Las perspectivas de inflación caen al nivel más bajo en más de dos años

Según un reputado indicador de sentimiento publicado el viernes, las expectativas de inflación futura de los futuros de una sola acción han alcanzado su punto más bajo en más de dos años y medio. La encuesta de confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan reveló que las expectativas de inflación a un año para septiembre han caído al 3,10%, igualando el punto más bajo desde enero de 2021. Además, las perspectivas a cinco años han descendido hasta el 2,70%, empatando con su nivel más bajo desde diciembre de 2020. Sin embargo, el indicador de confianza general también ha disminuido, situándose en 67,7, por debajo del 69,5 de agosto y por debajo de la estimación de 69,2 del Dow Jones.