Diferencias vitales entre el NASDAQ 100 y el S&P 500

Para los inversores que quieren participar en el mercado bursátil, pero no quieren demasiado riesgo, los índices bursátiles pueden ser una gran opción. Los fondos de inversión intentan seguir estos índices y ofrecer a sus clientes rendimientos que los representen fielmente. Suelen utilizar estos índices como estrategia de inversión para mantener el patrimonio de una persona a la par de la inflación o incluso superarla. Existen varios de estos índices bursátiles y los inversores harían bien en elegir sabiamente entre ellos. En este artículo analizaremos dos de los índices bursátiles más populares, el NASDAQ 100 y el S&P 500. Su popularidad no es sorprendente.

Su popularidad no es sorprendente. Ambos incluyen un gran número de empresas de gran capitalización. Entre ellas se encuentran algunas de las empresas más famosas y rentables del mundo. De hecho, muchas de ellas coinciden. Sin embargo, existen diferencias significativas que los inversores deben tener en cuenta. Haremos una breve descripción de ambos índices. A continuación, los compararemos para que los inversores potenciales sepan cómo elegir entre ellos.

Un índice bursátil mide el rendimiento global de un mercado de valores. Resume el rendimiento de las empresas de una determinada bolsa y da un valor concreto. Por tanto, un índice puede representar el rendimiento y el crecimiento de la economía, moviéndose con la inflación. Dado que un índice agrupa muchas acciones, y normalmente muy exitosas, suelen ser inversiones más fiables que una sola acción.

Comparación entre el NASDAQ 100 y el S&P 500

El índice S&P 500 es longevo para los estándares estadounidenses, ya que se lanzó en la década de 1950. Representa las acciones de las 500 mayores empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. No representa a ninguna bolsa subyacente en particular, sino que toma el mercado estadounidense en su conjunto. Al ser tan numerosas, representan más del 80% de la capitalización bursátil de Estados Unidos. Ofrece una amplia panorámica de los mercados bursátiles estadounidenses. Los sectores que representa incluyen tecnología, sanidad, bienes de consumo, servicios financieros, servicios de comunicación, etc.

La diferencia entre el índice NASDAQ 100 y el S&P 500 es bastante evidente. En primer lugar, el NASDAQ 100 es mucho más reciente, ya que se creó en 1985. El propio NASDAQ es una bolsa de valores. En él cotizan empresas tanto estadounidenses como extranjeras. El índice NASDAQ 100 representa a las 100 mayores empresas no financieras que cotizan en bolsa. Representa sectores como la tecnología, los servicios de consumo, los bienes de consumo, la sanidad y los bienes industriales.

Como el NASDAQ 100 no se centra en las empresas financieras, tiene mucho más espacio para los valores tecnológicos. La tecnología es el sector que está creciendo más rápidamente en el periodo actual. Por lo tanto, el índice NASDAQ representa algunas de las empresas de más rápido crecimiento del mundo, incluidas las empresas FAANG. De hecho, la tecnología representa alrededor del 57% del valor del NASDAQ 100, mientras que representa alrededor del 27% del S&P 500.

El NASDAQ 100 ha superado significativamente al S&P 500 en los últimos años. Los rendimientos históricos del NASDAQ 100 frente al S&P 500 difieren significativamente. Desde la crisis financiera de 2008, la tasa media de crecimiento anual del NASDAQ 100 (16%) ha sido ciertamente superior a la de su competidor (8%). Una comparación de un gráfico del NASDAQ 100 frente al S&P 500 de la tasa de crecimiento por año mostraría la diferencia de forma bastante clara.

El punto máximo de rentabilidad que alcanzó el NASDAQ 100 en un solo año fue del 21%, mientras que el S&P 500 alcanzó el 14%. La rentabilidad media a 10 años en este periodo se situó en torno al 5% para el S&P 500, mientras que para el NASDAQ 100 fue del 9%. La rentabilidad total del último periodo de 10 años ha sido del 358% para el NASDAQ 100, mientras que fue del 177% para el S&P 500. La diferencia entre los rendimientos de los 2 índices es claramente muy acusada.

El boom de la tecnología

¿A qué se debe este marcado contraste? Como hemos mencionado antes, el NASDAQ 100 cuenta con algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo. La última década y media ha sido su mayor periodo de auge. Han deshecho por completo muchas industrias antiguas. Por ejemplo, el streaming ha reducido enormemente el alquiler de DVD e incluso la industria del cine. Las compras en línea han perjudicado a las tiendas con establecimientos físicos que vendían una amplia gama de productos.

Es comprensible que estas industrias estén avanzando tanto en el periodo actual. De ahí se deduce que el NASDAQ 100 se comporte tan bien en este periodo. Además, el NASDAQ no se ha limitado únicamente a empresas estadounidenses, por lo que puede seleccionar empresas rentables de todo el mundo.

Mientras dure este periodo de auge del sector tecnológico, es lógico que el NASDAQ 100 siga creciendo al ritmo actual. Por lo tanto, de momento, es probable que el NASDAQ 100 siga superando al S&P 500.

El lado negativo del NASDAQ 100

El enorme crecimiento del NASDAQ 100 tiene un coste. Si el sector tecnológico demuestra ser una burbuja o se ralentiza en los próximos años, la paridad entre ambos índices será probablemente mayor. Para ilustrar mejor este hecho, cuando estalló la burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000, el NASDAQ 100 cayó un 38%, y el S&P 500 un 23%. La crisis financiera de 2008 provocó un patrón similar, aunque la diferencia no fue tan evidente.

Además, dado que el NASDAQ 100 representa a muchas menos empresas que el S&P 500, está influido por un número menor de empresas. Los valores FAANG representan más del 30% del valor del NASDAQ 100, mientras que sólo representan el 14% del valor del S&P 500. Esto significa que la caída de una de estas grandes empresas podría tener un efecto mucho mayor en el NASDAQ 100.

Estas empresas han tenido un crecimiento especialmente significativo en los últimos 15 años, contribuyendo al crecimiento del índice. Apple y Netflix, por ejemplo, han tenido un crecimiento medio anual superior al 40%. Sería difícil mantener este crecimiento fenomenal, y puede llegar un periodo en el que las condiciones del mercado cambien. Así pues, parece que, si bien el NASDAQ 100 ofrece mayores oportunidades de crecimiento en épocas de auge, es más volátil y probablemente se tambalee durante una recesión. En comparación, el S&P 500 tiene una visión más amplia del mercado de renta variable estadounidense. Se basa en el crecimiento de muchas más empresas e industrias que han sido longevas. Muchas de ellas ofrecen un crecimiento fiable, como lo han hecho durante numerosas décadas en el pasado.

Conclusiones del NASDAQ 100 frente al S&P 500

En general, ¿ cuál es el mejor índice entre el S&P 500 y el NASDAQ 100? La respuesta no parece sencilla. En épocas de bonanza, especialmente para el sector tecnológico, el NASDAQ 100 obtiene mejores resultados. Si desea una rentabilidad rápida, entonces puede ser para usted. Sin embargo, si desea una mayor estabilidad y una inversión más fiable, el S&P 500 sería para usted. En comparación, es más resistente a las recesiones y menos volátil.