Os futuros de ações e a reunião do Fed
Na manhã de segunda-feira, os futuros de ações dos EUA exibiram um otimismo cauteloso, com todos os olhos voltados para a próxima decisão política do Federal Reserve (Fed).
Os futuros vinculados ao Dow Jones Industrial Average obtiveram um ganho modesto de 12 pontos, equivalente a 0,03%. Da mesma forma, os futuros de ações individuais do S&P 500 e do Nasdaq experimentaram ligeiros aumentos de 0,09% e 0,16%, respectivamente.
Na semana anterior, tanto o índice de mercado amplo como o Nasdaq registaram quedas, marcando a sua segunda semana consecutiva no vermelho. Em contrapartida, o Dow conseguiu encerrar a semana com um ganho marginal de 0,10%.
Com o início das negociações na Europa, os mercados abriram ligeiramente no negativo. O índice pan-europeu Stoxx 600 iniciou com uma queda de 0,20%. No entanto, vários setores apresentaram desempenho misto, com os futuros de ações individuais registrando ganhos marginais de 0,30%, enquanto os bens domésticos sofreram uma queda de 0,50% no início das negociações.
Notícias recentes que estão influenciando o mercado
A posição do Fed sobre a inflação
Os observadores do mercado aguardam ansiosamente a definição do Fed de manter as taxas de juro nos níveis atuais. O aspecto crítico deste processo de tomada de decisão reside na forma de como o Federal Reserve comunica a sua posição em relação à inflação.
Quincy Krosby, estrategista-chefe global da LPL Financial, enfatizou: “A forma como o Fed realiza a pausa é crucial para as expectativas da taxa de novembro e dezembro, mas o que mais importa para os mercados financeiros é se for apresentado com uma inclinação pacifista ou hawkish”.
Vale notar que os números recentes da inflação estão geralmente alinhados com as previsões dos economistas. Embora o Índice de Preços ao Produtor (IPP) tenha apresentado ganhos mais elevados do que o previsto, o núcleo do IPP (que exclui alimentos e energia) correspondeu à estimativa. Já o núcleo do índice de preços ao consumidor também registrou um aumento ligeiramente superior ao esperado de 0,30% ao mês em agosto, em oposição aos 0,20% projetados.
No entanto, Krosby sugere que o mercado de trabalho forte poderá sinalizar preços mais elevados nos futuros do FTSE. A greve dos United Auto Workers (UAW) em Detroit poderá exercer uma pressão ascendente adicional sobre os preços, complicando ainda mais o cenário inflacionário.
Além disso, os decisores políticos irão monitorar de perto uma série de divulgações de dados econômicos ao longo do dia. Estes últimos incluem os dados do Índice do Mercado Imobiliário de Setembro e o anúncio do Federal Reserve de Nova Iorque sobre os resultados do Inquérito dos Líderes Empresariais de Setembro.
Mercado na região Ásia-Pacífico
Os mercados da Ásia-Pacífico iniciaram a semana com cautela, à medida que os investidores se preparavam para uma série de decisões do Banco Central.
A decisão do Fed dos EUA, antecipada na quinta-feira na Ásia, será observada de perto. Já na terça-feira o Banco Central da Austrália divulgará a ata da sua reunião de política monetária de 5 de setembro.
Ao mesmo tempo, o Banco do Japão concluirá a sua reunião na sexta-feira, com os mercados ansiosos por sinais sobre uma potencial mudança na sua política monetária ultra-flexível.
Por último, espera-se que o Banco Popular da China anuncie as suas decisões sobre o futuros das taxas de juros de empréstimos no final da semana.
Futuros de ações únicas: os desafios contínuos de Evergrande
A Evergrande, a gigante imobiliária chinesa está em apuros e enfrentou um revés adicional quando o seu pessoal de gestão de fortunas foi detido no fim de semana.
Este desenvolvimento levou a uma queda acentuada de até 22,60% nas ações da empresa na segunda-feira. No entanto, as ações recuperaram ligeiramente no final da sessão, ganhando 1,61% em relação ao fechamento de sexta-feira.
Futuros quentes: planos ambiciosos do SoftBank
Acredita-se que o SoftBank, uma holding de investimentos japonesa, está contemplando um investimento substancial no campo de Inteligência Artificial (IA).
A empresa está explorando várias opções, incluindo uma potencial parceria futura com a OpenAI, apoiada pela Microsoft. Entretanto, o SoftBank também poderia investir em empreendimentos rivais no setor de IA. Embora o SoftBank tenha se recusado a comentar os rumores, a Graphcore, fabricante de chips de IA com sede no Reino Unido, negou ter recebido uma oferta do banco.
O comércio de Singapura cai mais do que o esperado
As exportações internas não petrolíferas de Singapura registraram o 11º mês consecutivo de declínio, caindo 20,10% em termos anuais. Embora esta queda tenha sido superior aos 15,80% previstos pelos economistas, foi ligeiramente inferior à queda de 20,30% registada em Julho.
Vale notar que o comércio total também diminuiu 15,20% ao ano em agosto, totalizando 100 milhões de dólares de Singapura (73,4 mil milhões de dólares). Além disso, tanto as importações como as exportações registaram quedas de 15,60% e 14,70%, respetivamente.
Perspectiva de inflação cai para nível mais baixo em mais de dois anos
De acordo com um conceituado indicador de sentimento divulgado na sexta-feira, as expectativas de inflação futura para os futuros de ações individuais atingiram o seu ponto mais baixo em mais de dois anos e meio.
A pesquisa de opinião do consumidor da Universidade de Michigan revelou que as expectativas de inflação de um ano para setembro caíram para 3,10%, correspondendo ao ponto mais baixo desde janeiro de 2021.
Além do mais, a perspectiva de cinco anos caiu para 2,70%, empatando com seu nível mais baixo desde dezembro de 2020. No entanto, o indicador de sentimento geral também diminuiu, medindo 67,7, que está abaixo dos 69,5 de agosto e inferior à estimativa do Dow Jones de 69,2.
