La Autoridad de los Mercados Financieros (FMA)
La Autoridad de los Mercados Financieros desempeña un papel fundamental en los mercados de capitales y los servicios financieros de Nueva Zelanda. Es la agencia gubernamental del país responsable de la regulación financiera. Regula todos los participantes en los mercados financieros, las bolsas y el establecimiento, así como la aplicación de la normativa financiera.
La aplicación de los valores, la información financiera y el derecho de sociedades se aplican a los servicios financieros y a los mercados de valores. También regula las bolsas de valores, los asesores y brókers financieros, los auditores, los fideicomisarios y los emisores, incluidos los emisores de KiwiSaver y los planes de jubilación. En resumen, la FMA y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) supervisan conjuntamente los sistemas de liquidación designados en el país.
Historia
La FMA se creó el 1 de mayo de 2011. Formaba parte del Proyecto de Ley de Mercados Financieros (Reguladores y KiwiSaver).
Ésta fue aprobada por el Parlamento neozelandés el 7 de abril de 2011. Se creó a raíz de las críticas por el fracaso del anterior régimen regulador. Sin embargo, el anterior regulador no consiguió ayudar a un gran número de empresas financieras ni frenar las pérdidas de los inversores. Eso fue en el periodo comprendido entre 2006 y 2010.
De hecho, se constituyó como una Entidad Independiente de la Corona. Mientras tanto, en 2014 comenzaron a trabajar bajo un mandato mucho más amplio con la introducción de la Ley de Conducta de los Mercados Financieros de 2013. En otras palabras, ahora también disponen de una gama más amplia de herramientas de regulación para lograr mejores resultados para los inversores, los profesionales de los mercados financieros y las empresas.
Además, el ministro de Comercio, Simon Power, lo presentó como un «superregulador». Su objetivo era restablecer la confianza de los inversores, golpeada por el hundimiento de las empresas financieras y la crisis financiera mundial.
Además, asumió las funciones de la Comisión de Valores de Nueva Zelanda y del Actuario del Gobierno, que fueron disueltos. De hecho, la FMA consolida otras funciones reguladoras fragmentadas en el Ministerio de Desarrollo Económico (Nueva Zelanda). Eso incluye la Oficina de Empresas y su Unidad Nacional de Ejecución.
Estructura
Ciertamente, el Ministro de Comercio nombra una junta que supervisa la FMA. Así, el director ejecutivo, Rob Everett, dirige la FMA y Mark Todd, el presidente del consejo, dirige la organización.
7 Áreas Prioritarias
Por ejemplo, la FMA tiene siete áreas estratégicas prioritarias que son: Gobernanza y cultura, conducta conflictiva, crecimiento del mercado de capitales e integridad. Además, también incluyen las ventas y el asesoramiento, la toma de decisiones de los inversores, la eficacia de los reguladores de primera línea y la eficacia y la eficiencia.
Empresas, profesionales y mercados regulados por la FMA
Se trata de entidades que la FMA regula mediante la concesión de licencias o autorizaciones directas. Es decir, aquellas que están autorizadas o registradas por otros organismos pero que pueden estar sujetas a elementos de las leyes que ellos aplican. Se interesa por otros productos y mercados que no son directamente de su competencia pero que están vinculados a los mercados financieros.
Sector: En primer lugar, los proveedores de productos y servicios al por menor
Con licencia/autorización de la FMA: Emisores de derivados (DI) Gestores de planes de inversión gestionados (MIS) – incluidos los proveedores de KiwiSaver
Autorizados o registrados por otros: Bancos, instituciones de depósito no bancarias, aseguradoras, proveedores de divisas
Sector: En segundo lugar, los asesores y gestores discrecionales
Con licencia/autorización de la FMA: Proveedores de servicios de gestión discrecional de inversiones (DIMS), asesores financieros autorizados (AFAs), entidades financieras cualificadas (QFEs)
Autorizados o registrados por otros: Asesores financieros registrados (RFA)
Sector: Proveedores de infraestructuras
Con licencia/autorización de la FMA: Mercados de productos financieros con licencia, Sistemas de liquidación designados
Autorizados o registrados por otros: Ninguno
Sector: Captación de capital alternativo
Con licencia/autorización de la FMA: Proveedores de préstamos entre particulares, proveedores de crowdfunding
Autorizados o registrados por otros: Algunos otros productos y mercados, por ejemplo, bolsas de criptomonedas
Sector: Reguladores de primera línea
FMA con licencia/autorización: Supervisores, Administradores independientes con licencia, NZX (Reglamento), Organismos de auditoría acreditados
Autorizados o registrados por otros: Empresas de auditoría registradas, Auditores autorizados
Sector: Otros participantes en el mercado
Con licencia/autorización de la FMA: Auditores y sociedades de auditoría internacionales
Autorizados o registrados por otros: Brókers, Custodios2, Proveedores de productos y servicios a clientes mayoristas2
Sector: Emisores
Con licencia/autorización de la FMA: Ninguno
Autorizados o registrados por otros: Ofertas de deuda y de acciones, e informes financieros relacionados
Cómo Regula la FMA/Funciones
En general, sus funciones reguladoras apoyan sus prioridades estratégicas.
Control y supervisión – Para contribuir a aumentar la confianza de los inversores, evalúa y controla el cumplimiento, la conducta y la competencia de los participantes en el mercado.
Investigaciones y aplicación de la ley – Se propone aumentar la confianza de los inversores adoptando medidas de aplicación oportunas y proporcionadas y buscando una compensación para los inversores cuando proceda.
Política y orientación – Proporciona información y orientación para ayudar a las empresas y a los profesionales a cumplir la ley.
Autorización – Autoriza a una serie de empresas y profesionales que cumplen los requisitos de la ley.
Educación e información – Se asocia con organizaciones públicas y privadas para desarrollar y promover recursos y mensajes educativos que ayuden a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión.
