Diferencia entre inversión y especulación

Navegar por el mundo de los activos financieros exige comprender claramente la diferencia entre inversión y especulación.

Las decisiones de inversión, basadas en el análisis fundamental, suelen centrarse en el largo plazo. Se refieren a fondos de inversión, acciones, bonos o incluso bienes inmuebles.

En cambio, la especulación se centra en el corto plazo, atraída por la posibilidad de obtener grandes beneficios. Los especuladores pueden realizar ventas al descubierto o esperar que la cotización de una acción alcance un precio determinado.

Este planteamiento suele conllevar un alto riesgo, sobre todo si no se cuenta con la orientación de entidades como la Comisión del Mercado de Valores. Ambas estrategias pretenden generar ingresos.

Sin embargo, saber cuándo comprar o vender es crucial, sobre todo teniendo en cuenta que el riesgo y el horizonte temporal varían. Entonces, ¿qué diferencia una inversión de una operación financiera basada en la especulación? Sumerjámonos en el tema.

¿Cuál es la diferencia entre inversión y especulación?

A primera vista, no habría una gran diferencia entre inversión y especulación, ya que los participantes en los mercados financieros tienen un objetivo común: maximizar sus beneficios. Sin embargo, se trata de dos conceptos muy diferentes.

Los inversores adoptan una estrategia metódica para aumentar su riqueza, comprando activos con un riesgo moderado para obtener un crecimiento sostenido.

Por el contrario, los especuladores invierten en activos con potencial de rápida expansión, pero estos activos también pueden desplomarse hasta un valor cero si se vuelven impopulares.

Inversión frente a especulación: ¿qué es un inversor?

El inversor es un jugador a medio y largo plazo. El rendimiento de una inversión no puede resumirse en el beneficio obtenido en unos días.

Invertir consiste en diversificar sus inversiones no poniendo todos los huevos en la misma cesta para beneficiarse del rendimiento de sus ahorros.

Se trata de evitar dos escollos: impedir que el capital ahorrado se erosione con el tiempo y evitar la pérdida de los ahorros que se invertirían demasiado concentrados en un solo tipo de inversión o valor. El inversor invierte con regularidad, idealmente cada mes.

El especulador busca beneficios a muy corto plazo. Apuesta por obtener los máximos beneficios rápidamente y con una asunción de riesgos muy elevada.

¿Qué se entiende por inversión?

Una inversión financiera es la actividad de un sujeto económico para obtener un beneficio. Este beneficio no tiene por qué ser necesariamente monetario, como una plusvalía por la venta de activos financieros, sino también patrimonial, es decir, en la adquisición de nuevos activos susceptibles de producir valor en el futuro.

Hay inversiones a corto y a largo plazo. Sin embargo, cuando hablamos de inversiones financieras, solemos referirnos al largo plazo. De hecho, en el corto plazo se suele hablar de especulación, que veremos en el siguiente apartado.

La inversión también puede tener como único objetivo proteger el capital sin necesidad de obtener grandes beneficios. Un ejemplo son las cuentas de depósito, que ofrecen una rentabilidad anual baja pero bastante garantizada. Por lo tanto, el objetivo del inversor es invertir dinero para obtener más dinero.

Por tanto, para invertir es necesario disponer de un capital inicial. Si, al final de la inversión, el capital final es superior al capital inicial, podemos decir que la inversión ha tenido éxito.

¿Por qué el término «inversión» tiene una connotación notoriamente positiva? Porque los inversores tienen un horizonte temporal más largo para sus inversiones y prefieren un riesgo bajo. A diferencia del especulador, que veremos en breve. Si quiere probar a hacer inversiones financieras, puede probar las cuentas de demostración que ofrecen muchos corredores de bolsa.

Se trata de un software gratuito que te permite disponer de una cantidad virtual de varias decenas de miles de euros que puedes utilizar sin riesgo financiero, ¡porque todo es virtual!

¿Qué es la especulación?

La especulación tiene el mismo objetivo que la inversión, pero en un plazo muy corto. De hecho, el especulador quiere ganar dinero a corto plazo, a veces incluso en unos segundos si utilizamos el scalping.

El especulador también arriesga mucho y no le interesa un rendimiento bajo. El que especula quiere un rendimiento bastante alto y le interesa sobre todo la ganancia monetaria.

En general, tiene una visión negativa del especulador porque sólo se centra en obtener dinero fresco en muy poco tiempo. Básicamente, adopta una estrategia más agresiva en los mercados financieros.

El especulador evalúa cuidadosamente cuándo entrar en el mercado y cuándo salir. Determina de antemano cuánto está dispuesto a perder (a veces incluso todo el capital inicial) y cuál es su objetivo de beneficios.

Especular en bolsa: ¿qué significa?

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¿Qué significa especular en bolsa hoy en día? Para aclarar inmediatamente el concepto, pongamos un ejemplo. Hablamos de especulación bursátil cuando un inversor decide comprar acciones consideradas infravaloradas con la esperanza de poder revenderlas mañana a un precio más razonable. Si la operación tuviera éxito, el inversor habría obtenido un beneficio de su estrategia.

Del mismo modo, hablamos de especulación bursátil cuando un inversor decide vender las acciones que posee. Porque piensa que están sobrevaloradas y, por tanto, pueden bajar. En este caso, la estrategia del inversor es recomprar las acciones en el futuro si vuelven a niveles más adecuados. Además, en este caso, la diferencia entre el precio de venta y el precio de recompra genera un beneficio.

Pero, a la luz de lo que hemos dicho, ¿quién o qué hace que el precio de una acción suba o baje? Más allá del análisis técnico y fundamental, lo que determina en última instancia el precio de una acción es el comportamiento de todos los especuladores juntos.

Por lo tanto, el significado que podemos dar a la expresión «especular en bolsa» es muy sencillo. Cuando hablamos de especulación bursátil, nos referimos a la actividad y la estrategia normales de los inversores.

Tipos de operadores especulativos – Estrategias de negociación más populares

Las operaciones especulativas consisten en tomar una posición en un mercado, no con fines de cobertura o inversión, sino principalmente con la esperanza de obtener beneficios de las fluctuaciones a corto o medio plazo de su precio. Estos son algunos de los tipos más comunes de operaciones especulativas:

Day Trading: Consiste en comprar y vender activos, normalmente acciones, en un solo día de negociación. Los operadores diarios cierran sus posiciones al final de la sesión para evitar riesgos nocturnos.

Swing Trading: Los operadores oscilantes mantienen sus operaciones durante varios días o semanas, con el objetivo de beneficiarse de las oscilaciones de los precios a corto plazo.

Operaciones con margen: Los operadores utilizan dinero prestado de un corredor para invertir en un activo, con el fin de aumentar sus beneficios potenciales. Sin embargo, esto conlleva un mayor riesgo, ya que las pérdidas también pueden aumentar.

Diferencia entre inversión y especulación – Consideraciones especiales

Tanto los especuladores como los inversores colocan sus fondos en distintos tipos de activos y vehículos de inversión, entre ellos. Esto puede incluir acciones, opciones de renta fija o incluso criptodivisas. Las acciones y participaciones implican su propiedad parcial dentro de una empresa.

Puede adquirir las acciones a través de una venta privada o en bolsas en línea. El factor más importante a la hora de elegir el activo en el que invertir es la capitalización bursátil. La capitalización bursátil representa el valor total del activo.

Los fondos de inversión y los ETF figuran entre las opciones de inversión más populares. Un gestor de fondos gestiona un fondo de inversión y utiliza el dinero reunido de los inversores para comprar diversos activos y valores. Los ETF contienen una cesta de activos subyacentes, y sus precios fluctúan durante el día de negociación, de forma muy parecida a los precios de las acciones.

Los activos de renta fija comprenden bonos, letras y pagarés. Pueden emitirlos las empresas o los distintos niveles de gobierno. Muchos proyectos y empresas se financian con activos de renta fija. Estos activos pagan intereses y, al vencimiento, devuelven el valor nominal al inversor. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE.UU. vencen en 20 o 30 años y proporcionan intereses semestrales a los inversores.

Los inversores deben ser conscientes del periodo de tenencia de sus inversiones y de las consecuencias fiscales asociadas. El impuesto devengado por la inversión depende del periodo de tenencia, que comienza el día después de la compra y termina el día de la venta o enajenación.

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) clasifica las inversiones de un año o más como a largo plazo, mientras que las de menos tiempo son a corto plazo. En general, los impuestos sobre las ganancias a largo plazo son más favorables que los de las ganancias a corto plazo.

En conclusión – Inversión frente a especulación

Invertir significa comprar activos para obtener rendimientos futuros, mientras que la especulación busca beneficios con riesgos financieros. Las inversiones tienen un enfoque a largo plazo. Su objetivo es la estabilidad y los beneficios constantes. La especulación busca beneficios rápidos y puede sacrificar los objetivos de seguridad. Debes ser consciente de las ventajas e inconvenientes de ambas.