¿Cómo puede desplomarse el mercado de divisas? Historia de las caídas del mercado Forex

El hecho de que Forex sea uno de los mercados más volátiles y rentables del mundo atrae a muchos operadores. Sin embargo, las caídas del mercado Forex pueden ocurrir. Y pueden tener efectos dominó en las economías mundiales. Pero, ¿se ha preguntado alguna vez cómo puede producirse una caída del mercado de divisas? Veamos qué desencadena un desplome del mercado de divisas y en qué se diferencia de un desplome bursátil.

Puntos clave

• A diferencia del mercado de valores, una caída del mercado de divisas no afecta a todo el sistema financiero.
• Cuando el mercado de divisas se desploma, no lo hace en su totalidad. Sólo algunas divisas se ven afectadas.
• La recesión económica de 2008 provocó una caída significativa del mercado de valores, especialmente del Dow Jones.
• El mercado Forex, al ser el mayor mercado financiero, suele permanecer estable. Los desplomes en Forex son raros y suelen implicar fuertes caídas en divisas específicas, no en todo el mercado.
• Las caídas en Forex pueden ocurrir al azar y a menudo se deben a acontecimientos económicos o políticos específicos. Comprender estos factores es clave para navegar por el mercado de divisas con eficacia.
• Los flash crash son repentinos y graves. El flash crash del yen japonés es un ejemplo clásico en el que el yen subió inesperadamente frente a otras divisas en muy poco tiempo.

Cracks bursátiles frente a cracks del mercado de divisas

A diferencia del mercado de valores, donde una caída suele reflejar un descenso del valor de las acciones, una caída del mercado de divisas se debe a que los valores de las divisas caen en picado o se disparan de forma inusual. La volatilidad del mercado de divisas desempeña un papel muy importante en este caso.

Mientras que el mercado de valores puede desplomarse debido a los resultados de las empresas o a la recesión económica, el mercado de divisas a menudo se desploma debido a acontecimientos económicos mundiales o a cambios drásticos en las tendencias del mercado de divisas.

¿Cuándo se ha desplomado el mercado de divisas?

Hablemos de cuando el mercado Forex cayó en picado. Ahora bien, el mercado Forex no se desploma en el sentido tradicional como lo hace el mercado de valores. Lo que tenemos en cambio son devaluaciones significativas de las divisas o una volatilidad extrema.

Uno de los casos más notables fue la crisis financiera mundial de 2008. No se trató sólo de un desplome del mercado de divisas, sino de un colapso que afectó a todos los rincones del mundo financiero.

Durante esta crisis, las principales divisas como el dólar estadounidense, el euro y otras experimentaron oscilaciones salvajes. La crisis comenzó en el mercado inmobiliario estadounidense y se extendió rápidamente al sector financiero, afectando a bancos e instituciones financieras de todo el mundo.

Como resultado, se produjo una huida masiva hacia la seguridad entre los inversores, y todos empezaron a comprar divisas que consideraban seguras, como el dólar estadounidense y el yen japonés.

Otro ejemplo, más parecido a un flash crash, ocurrió en enero de 2015 con el franco suizo. De repente, el Banco Nacional Suizo decidió desvincular el franco del euro y ¡bum! El franco se disparó. Los operadores que habían apostado contra el franco se vieron sorprendidos y el mercado se sumió en el caos.

Así pues, en el mercado de divisas, un «crash» suele significar movimientos extremos de las divisas causados por grandes acontecimientos mundiales.

Estos acontecimientos demuestran lo interconectadas que están nuestras economías mundiales y lo rápido que pueden cambiar las cosas en el mundo Forex. Es un mercado que nunca duerme, y algo que ocurre en un lado del globo puede enviar ondas a través de todo el mercado.

Por eso, los operadores de Forex deben estar siempre alerta y estar atentos a los acontecimientos mundiales, porque en Forex, ¡cuando llueve, escampa!

¿Cuáles son las causas de las caídas de divisas?

Las caídas de divisas en el mercado Forex suelen ser el resultado de una mezcla de Factores Económicos en Forex y Análisis del Mercado Forex que van mal.

Los cambios inesperados en los tipos de interés por parte de los bancos centrales, la inestabilidad política o las crisis financieras mundiales pueden provocar cambios drásticos. Por ejemplo, el Lunes Negro de 1987 fue una crisis financiera mundial que afectó significativamente a los mercados de divisas.

Operar con divisas conlleva una serie de riesgos. Los operadores de divisas deben comprender estos riesgos para comprar y vender divisas con eficacia. Uno de los principales es el riesgo de apalancamiento financiero. El uso de un alto apalancamiento puede amplificar las ganancias, pero también puede magnificar las pérdidas, lo que podría conducir a una caída del mercado de divisas.

Riesgo de apalancamiento financiero – Gestión del apalancamiento

Una gestión eficaz del riesgo en Forex implica el uso de órdenes stop loss y una gestión cuidadosa del apalancamiento. Aunque el apalancamiento puede ayudar a aumentar los beneficios de los pequeños movimientos de precios, es un arma de doble filo.

Un movimiento desfavorable repentino puede provocar pérdidas sustanciales, por lo que el uso de órdenes stop loss es esencial para protegerse contra movimientos imprevistos del mercado.

Muchos operadores de Forex fracasan porque tienen demasiado poco capital para el tamaño de sus operaciones. Suelen hacer apuestas financieras enormes y arriesgadas porque quieren controlar mucho dinero con poco capital, o por codicia.

Por ejemplo, con un apalancamiento de 100:1, que es bastante común, un cambio de precio de sólo -1% puede causar una pérdida del 100%. Cada pérdida, incluso las más pequeñas, empeora el problema. Esto sucede porque estas pérdidas disminuyen el saldo total de la cuenta, lo que eleva aún más el ratio de apalancamiento.

Caída del mercado de divisas – A largo plazo vs Flash Crashes

Las caídas a largo plazo tienen menos que ver con movimientos repentinos y más con tendencias económicas prolongadas. Por ejemplo, los cambios a largo plazo en la salud económica de un país pueden provocar un descenso gradual pero constante del valor de su moneda.

Por ejemplo, Venezuela se enfrenta a una importante crisis monetaria al desplomarse el valor del bolívar tras las sanciones impuestas por EE.UU., que han incapacitado físicamente a la industria petrolera del país, que era una de las principales fuentes de ingresos en divisas.

Por otro lado tenemos los flash crash que son repentinos y graves. El flash crash del yen japonés es un ejemplo clásico en el que el yen subió inesperadamente frente a otras divisas en muy poco tiempo, mostrando la naturaleza impredecible del mercado de divisas.

Al igual que el yen, el franco suizo también ha experimentado una gran volatilidad. Los repentinos cambios de política del banco central suizo en 2015 hicieron que el franco se disparara, cogiendo desprevenidos a muchos operadores.

El flash crash del yen japonés

Es enero de 2019, un día normal más en el mundo del Forex, y entonces… ¡boom! De la nada, el yen japonés se dispara frente a las principales divisas como el dólar estadounidense y el dólar australiano.

Este tipo de subida repentina es lo que llamamos un ‘flash crash’. En este caso, ocurrió en un abrir y cerrar de ojos, en un momento en el que la mayoría de los operadores de los principales centros financieros, como Tokio y Nueva York, probablemente estaban soñando; sí, fue durante las horas más tranquilas del mercado asiático.

Ahora bien, se preguntarán, ¿qué ha provocado exactamente este desenfreno? Bueno, es un poco como una tormenta perfecta. Había crecientes tensiones entre EE.UU. y China en torno al comercio, preocupación por el cierre del gobierno de EE.UU. en ese momento y algunos datos económicos mundiales poco sólidos. Todos estos factores ya estaban inquietando un poco a los inversores.

Luego vino el escaso volumen de negociación. Al ser en horas valle, no había muchos operadores en el mercado para absorber cualquier impacto. Así que, cuando algunos sistemas de negociación automatizada entraron en acción, exageraron aún más el movimiento del yen. Es como tirar una piedra grande en un estanque pequeño: ¡se van a ver unas ondas enormes!

Este flash crash fue una llamada de atención para muchos operadores de Forex. Mostró lo rápido que pueden cambiar las cosas en el mercado de divisas. Para los operadores atrapados en el lado equivocado, fue una dura lección sobre gestión de riesgos. Subrayó la importancia de estar preparado para todo, especialmente cuando se opera en un mercado tan volátil.

Al final, el flash crash del yen sirvió como recordatorio de que en el mundo del Forex, las aguas tranquilas pueden volverse turbulentas en un instante, por lo que siempre hay que estar preparado con el chaleco salvavidas, o en términos de Forex, con una estrategia de negociación sólida y herramientas de gestión de riesgos.

Conclusión

Comprender la dinámica de una caída del mercado de divisas es crucial para cualquiera que se dedique al comercio de divisas. A diferencia del mercado de valores, las caídas del mercado de divisas se deben a una variedad de factores, incluyendo los cambios económicos, los cambios políticos y los acontecimientos mundiales.

Los operadores deben mantenerse informados, practicar una buena gestión del riesgo y estar al día de las estrategias de negociación de divisas para navegar por estas aguas. Recuerde, la clave para operar con éxito en el mercado Forex, que está plagado de riesgos y oportunidades, reside en estar preparado e informado.