Comisión cero: ¿Qué significa operar con comisión cero?

 

Hoy en día, la compra y venta de valores puede hacerse sin que se carguen comisiones en su cuenta. La mayoría de los principales brokers online han eliminado las comisiones en las transacciones bursátiles online. Pero, ¿por qué estos brokers decidieron de repente que no querían ganar comisiones en las transacciones de valores? ¿Y cómo le beneficia a usted como inversor?

Cuando Robinhood comenzó con la idea de operar sin comisiones hace unos años, parecía un esfuerzo disruptivo, pero no necesariamente uno que se extendería por toda la industria de la inversión. Después de todo, Robinhood tiene una plataforma relativamente sencilla, y muchos inversores encuentran valor en las herramientas educativas, la investigación de valores y el acceso a tipos de cuentas de corretaje especializadas.

¿Qué es el trading sin comisiones?

Invertir sin comisiones significa que no hay gastos para completar una transacción. En algunos brokers, las comisiones suelen oscilar entre 5 y 50 euros, en función de los servicios y valores ofrecidos en bolsa, por lo que eliminarlas puede suponer una verdadera diferencia.

El trading sin comisiones libera a los inversores de uno de los costes que, en última instancia, reducen su margen de beneficios global. Las comisiones pueden variar en función de una serie de factores, como el tamaño y el momento de una operación, el mercado en el que se invierte y la estrategia que se utiliza, a largo o a corto plazo. Para los inversores minoristas, el coste de una operación se refleja principalmente en el importe de la comisión. Sin embargo, el coste de las comisiones puede afectar tanto a los inversores minoristas como a los institucionales. Por ello, los brokers que ofrecen inversiones sin comisiones pueden ser una opción atractiva para todos.

La tendencia de los brokers a ofrecer operaciones sin comisiones ha aumentado en los últimos años. La inversión sin comisiones fue iniciada por Robinhood y, desde entonces, otros brokers de alto perfil han reconsiderado su modelo de precios para seguir atrayendo y reteniendo clientes, así como su cuota de mercado. Los brokers que ofrecen inversiones sin comisiones son especialmente atractivos para los operadores más jóvenes o nuevos, que suelen tener menos dinero para invertir.

Consejo de inversión – Qué significa el trading sin comisiones para los inversores

La aparición de las operaciones bursátiles sin comisiones es, sin duda, una victoria para los inversores, especialmente para los novatos con un capital limitado.

Por un lado, hace que sea conveniente comprar pequeñas cantidades. Por ejemplo, supongamos que una acción cotiza a 100 dólares. Con una comisión de 6.95 euros, esencialmente pagaría una prima del 3.5% para comprar una acción, lo cual es poco práctico desde el punto de vista de los costes. O, si recibe un dividendo de 50 euros de una acción, no sería práctico pagar una comisión para invertir ese dinero: tendría que inscribirse en un plan de reinversión de dividendos (PRD), que reinvertiría automáticamente los dividendos en la misma acción que los pagó, o dejar que se acumule el flujo de caja para invertir los dividendos de forma rentable. Esto es mucho menos preocupante.

En la misma línea, facilita la diversificación a los nuevos inversores. Si empiezas con, por ejemplo, 1,000 euros, puedes invertir tu dinero en una cartera de cinco valores más con bastante facilidad, sin tener que preocuparte por las comisiones que pueden devorar tu capital en 35 euros (o más).

¿Es beneficioso para los inversores el trading de acciones sin comisiones?

He aquí un ejemplo rápido de cómo podría afectarle. Supongamos que quiere invertir 1.000 dólares al año en un futuro próximo, y que quiere dividir su dinero entre cinco acciones. Supongamos también que pagas una comisión de 6.95 euros (unos 35 euros por ronda de inversión), y que tus inversiones te reportarán una rentabilidad anualizada del 10% a lo largo del tiempo.

Si paga comisiones, esto significa que está invirtiendo efectivamente 965 euros cada vez y no los 1.000 euros completos. Según nuestras hipótesis, podría tener un portafolio con un valor aproximado de 15,400 euros al cabo de 10 años, 55,300 euros al cabo de 20 años y 158,700 euros al cabo de 30 años. No está mal, ¿verdad?

Sin embargo, si no paga comisiones, significa que puede utilizar los 1000 euros completos cada vez. Aunque 6,95 € en comisiones no parece mucho, le sorprenderá la diferencia que supone. Después de 10 años, una inversión sin comisiones supondrá 560 dólares más en su cartera. Después de 20 años, tendrá 2,000 dólares más, y después de 30 años, tendrá casi 5,800 dólares más de lo que habría tenido si hubiera pagado comisiones. Por eso el comercio de acciones sin comisiones es tan beneficioso para los inversores.

¿Cómo ganan dinero los brokers sin comisiones?

Es comprensible que el trading sin comisiones resulte atractivo para los inversores, pero ¿cómo ganan dinero los brokers que invierten sin comisiones? El movimiento de inversión sin comisiones ha obligado a los brokers a dedicarse a otras actividades para ganar dinero.

La rentabilidad media del mercado de valores es de un 10% anual, mejor de lo que se puede encontrar en una cuenta bancaria o en los bonos.

Pago del flujo de órdenes

El pago por el flujo de órdenes es una de las principales formas de ganar dinero de los brokers sin comisión. Los brokers más pequeños venden el flujo de órdenes a las bolsas o a los creadores de mercado que, a su vez, generan ingresos proporcionando liquidez para diferentes valores. Los creadores de mercado ganan más dinero negociando contra el flujo de órdenes de los minoristas.

Sin embargo, esto puede ir en contra de los inversores. Para ganar dinero con el trading sin comisiones, los pagos del flujo de órdenes que utilizan los brokers pueden llevar a precios de compra más altos, a una ejecución de órdenes de baja calidad y a precios de venta más bajos. Los retrasos en la ejecución de las órdenes pueden crear oportunidades para perjudicar la calidad y aumentar los beneficios del corretaje sin comisiones.

Esta es una de las principales formas en que los brokers ganan dinero con las operaciones sin comisión. Fue una fuente de ingresos creciente para los servicios de corretaje en 2020. TD Ameritrade obtuvo 526.59 millones de dólares por el flujo de órdenes en el segundo trimestre de 2020. Robinhood obtuvo 271.2 millones de dólares por pagos de flujo de órdenes durante el segundo trimestre de 2020.

 

Préstamos con margen

Los grandes brokers que practican el trading sin comisiones también fomentan la afluencia de liquidez. Estos brokers pueden tomar el exceso de efectivo e invertirlo en valores o prestarlo, como hacen los bancos. Los brokers también han empezado a ofrecer cuentas de «gestión de efectivo», similares a las cuentas de ahorro, en las que el dinero de los clientes se transfiere a bancos asociados donde puede ganar intereses. Los brokers ganan dinero quedándose con la mayor parte de estos intereses.

Las fuentes de beneficios distintas del préstamo con margen podrían ser las comisiones mensuales por servicios mejorados y la rehipotecación, que permite a los brokers utilizar los valores de los clientes como garantía para cubrir otras actividades financieras. Esto puede tener consecuencias si el sistema financiero está bajo presión.

Brokers sin comisiones: Como elegir uno y empezar a invertir

Cómo comparer brokers de inversion sin comisiones

Hoy en día, la mayoría de los brokers ofrecen operaciones gratuitas de una forma u otra. Como con cualquier inversión, saber en qué se está metiendo y elegir el broker adecuado es esencial para sacar el máximo partido a las inversiones y evitar las comisiones ocultas. Por lo tanto, los traders deben ir más allá de la inversión con cero comisiones e investigar más sobre otros factores, como las herramientas de análisis, el apoyo a las estrategias y las plataformas de trading.

Por ello, a continuación, se exponen algunos puntos clave a tener en cuenta a la hora de elegir brokers que le ofrezcan invertir en bolsa y otros mercados con cero comisiones.

Plataforma de Trading

Los brokers que tienen interfaces fáciles de usar son excelentes para todos los traders, especialmente los principiantes. Las plataformas de trading de terceros más populares son MetaTrader 4 y MetaTrader 5, que ofrecen un buen equilibrio entre funciones avanzadas e intuitivas. Sin embargo, muchos brokers ofrecen sus propias plataformas y aplicaciones, a menudo simplificadas para que sean más fáciles de usar, y pueden ser excelentes para los traders novatos.

Mercados

Algunos brokers, con inversión sin comisiones, ofrecen la opción de comprar acciones fraccionadas, lo que es especialmente apreciado por los nuevos inversores. Otras plataformas también permiten a los usuarios operar con contratos por diferencia (CFD), lo que le permite especular con los movimientos de precios de valores como acciones, criptodivisas, fondos de índices, fondos cotizados y materias primas, fondos de inversión. Elegir uno de los muchos brokers multiactivos que ofrecen inversiones sin comisiones significa que puede diversificar su portafolio de operaciones a un coste menor.

Costes

Es importante recordar que cuando un broker ofrece una inversión con cero comisiones, significa que no está cobrando sus propios honorarios para ayudarle a ejecutar la operación. Al fin y al cabo, siempre puede haber otros costes, como las comisiones de cambio, y es esencial considerarlos cuidadosamente para sacar el máximo partido a sus inversiones y a sus rendimientos. Los brokers sin comisiones también pueden cobrar tasas de retirada, tasas de inactividad, canjes nocturnos y tasas de suscripción.

Seguridad

Le recomendamos que elija un broker con licencia que esté debidamente regulado por una organización de prestigio, como la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido o la Comisión de Valores y Bolsa de Chipre (CySec) de la UE. Algunos brokers exigen verificación de identidad en el momento del registro, lo que constituye una protección adicional. La autenticación de dos factores (2FA) y las identificaciones biométricas para las aplicaciones móviles también pueden ser una buena forma de reducir el riesgo de acceder a su cuenta y a sus fondos.

Depósito mínimo

Está bien elegir brokers que inviertan sin comisiones, pero tenga en cuenta las limitaciones como el depósito mínimo y si esto hace que el broker sea inalcanzable. Los brokers sin depósito mínimo pueden ser más adecuados para los traders principiantes, mientras que los más experimentados pueden permitirse un depósito mínimo más elevado.

Atención al cliente

Si necesita ayuda, ¿qué tan localizable es su agente? ¿Está disponible por teléfono y/o correo electrónico? ¿Están en las redes sociales, como Twitter o Telegram, para que puedas contactar con ellos si no es así? Un servicio de atención al cliente fiable y con capacidad de respuesta es esencial a la hora de elegir un bróker con cero comisiones. Nadie quiere que su cuenta se caiga mientras una gran operación está en juego y necesitar cerrarla antes de causar pérdidas importantes.