Acciones de belleza – Debería echarles un vistazo
Las acciones de belleza han mostrado una gran capacidad de recuperación y, por lo tanto, contribuyen al amplio atractivo del sector.
El año pasado, el índice S&P 500 del sector de bienes de consumo básico registró una rentabilidad total del 3,6%, en contraste con el índice S&P 500 del sector de bienes de consumo discrecional, que registró una rentabilidad del -14,1%. Mientras tanto, el Russell 1000 experimentó una rentabilidad del -12,5%.
Aunque no son referencias directas para el mercado de la cosmética, estas cifras pueden ayudar a calibrar el rendimiento de los valores del sector, teniendo en cuenta que estos sectores abarcan una gama más amplia de empresas que no se limitan a la cosmética.
El siguiente análisis destaca los principales valores del sector de la cosmética, centrándose en los que ofrecen el mejor valor, muestran un fuerte crecimiento y demuestran un rendimiento superior en el sector de la cosmética.
Acciones de belleza con más inversores de hedge funds
Nuestro análisis utiliza la base de datos de 943 hedge funds de Insider Monkey para identificar los 14 valores de belleza y cosmética con más inversores de hedge funds.
- Waldencast plc (NASDAQ:WALD) ve el interés de 7 fondos de cobertura después de firmar un acuerdo para adquirir una participación del 60% en su distribuidor del sudeste asiático. El analista Ashley Helgans de Jefferies otorgó al valor una calificación de «Comprar» con un precio objetivo de 11,5 dólares.
- Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE:GROV), minorista de comercio electrónico de productos de belleza naturales, recibió el respaldo de 13 fondos de cobertura con una inversión total de 5,8 millones de dólares.
- European Wax Center, Inc. (NASDAQ:EWCZ), que ofrece servicios de depilación con cera, contaba con 16 titulares de fondos de cobertura. Sus ingresos en el cuarto trimestre crecieron un 18,6% interanual.
- Olaplex Holdings, Inc. (NASDAQ:OLPX) se enfrenta a presiones tras un decepcionante informe del cuarto trimestre. Cowen rebajó el valor a «Market Perform», citando la débil demanda en 2023.
- Edgewell Personal Care Company (NYSE:EPC) superó las estimaciones del 1T y espera un aumento de las ventas del 2% al 4% para el año.
- En Unilever PLC (NYSE:UL) invirtieron 22 hedge funds y su dividendo trimestral aumentó un 8,6%.
- The Beauty Health Company (NASDAQ:SKIN), conocida por HydraFacial, atrajo a 24 hedge funds.
- Coty Inc coty (NYSE:COTY) recibió comentarios positivos de Deutsche Bank, destacando su situación de infravaloración.
- e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF) impresionó con una ganancia del 200% en el último año, con 29 hedge funds invertidos.
Los valores de belleza que más crecen
Clasificamos los mejores valores de cosmética utilizando un modelo de crecimiento que combina una ponderación 50/50 de su crecimiento trimestral más reciente de los ingresos interanuales (YOY) y su crecimiento trimestral más reciente de los beneficios por acción (BPA) YOY. Tanto las ventas como los beneficios son vitales para el éxito de una empresa. Basarse sólo en una métrica de crecimiento podría inducir a error debido a posibles anomalías contables como cambios en la legislación fiscal o costes de reestructuración en un trimestre concreto.
Las acciones de cosmética que más crecen
| Compañía | Precio ($) | Capitalización bursátil ($B) | Crecimiento del BPA (%) | Crecimiento de los ingresos (%) |
| Olaplex Holdings Inc. (OLPX) | 11.81 | 7.7 | 70.7 | 38.6 |
| e.l.f. Beauty Inc. (ELF) | 39.51 | 2.1 | 80.0 | 26.3 |
| Ulta Beauty Inc. (ULTA) | 421.47 | 21.6 | 25.0 | 16.8 |
Fuente: YCharts
Las mejores acciones de belleza
El gigante de la cosmética Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) contó con el interés de 44 hedge funds, encabezados por Fundsmith LLP, con una inversión de 1.400 millones de dólares.
Ulta Beauty destaca en la venta minorista de cosméticos, con un crecimiento constante de las ventas y una ventaja única gracias a sus salones de peluquería en las tiendas.
L’Oréal, la mayor empresa de cosméticos del mundo, ha diversificado su cartera de marcas y ha invertido mucho en comercio electrónico.
Interparfums, especializada en fragancias, opera por encima de los niveles anteriores a la pandemia y sigue ampliando sus asociaciones con marcas.
Estas empresas, desde los gigantes a los actores de nicho, representan las mejores oportunidades de inversión en la industria de la belleza, según el interés de los fondos de cobertura y el rendimiento del mercado.
Particularidades del mercado de bienes de consumo básico
La definición de bienes de consumo básico es: artículos que los consumidores no quieren o no pueden recortar de su presupuesto, independientemente de su situación financiera.
Esto incluye alimentos, bebidas, productos de higiene y cuidado personal, artículos para el hogar, así como alcohol y tabaco. Una de las ventajas de este sector es que no es cíclico, lo que significa que los productos se demandan durante todo el año, sin un fuerte vínculo con la estación.
Además, la demanda de productos cosméticos y de higiene es relativamente constante, lo que suele traducirse en un crecimiento lento y constante de las empresas.
El sector de la belleza se mantiene fuerte a pesar de los retos económicos
Los analistas atribuyen esta resistencia a la demanda de productos que mejoren la apariencia y el bienestar. Tanto las marcas de lujo como las opciones asequibles contribuyen al amplio atractivo del sector. Por ejemplo, e.l.f. Beauty, Inc. de California aumentó sus ingresos un 50% en el tercer trimestre fiscal y elevó sus perspectivas financieras. Su Consejero Delegado, Tarang Amin, señaló que la demanda no se ha ralentizado ni siquiera durante la recesión, y que algunas categorías de productos han experimentado un crecimiento.
El mercado de la belleza ha crecido, incluso cuando otros sectores luchan contra la inflación y las subidas de los tipos de interés.
Un informe del Wall Street Journal señalaba un aumento del 5% en las ventas de cosméticos de gran consumo en el tercer trimestre de 2023, impulsado por el volumen y los precios.
Sin embargo, la industria de la belleza se enfrenta a retos, como el recorte del gasto discrecional de los consumidores, que afectan a las previsiones de las empresas. NielsenIQ informó de una caída del 2,1% en las ventas interanuales de artículos de cuidado facial.
En este difícil entorno, las empresas con ofertas asequibles obtienen buenos resultados. Los gigantes de la belleza y la cosmética recurren a productos de bajo precio para compensar las pérdidas de los artículos de lujo.
Nicolas Hieronimus, Consejero Delegado de L’Oréal, se refirió a Maybelline y L’Oréal Paris para los consumidores que no pueden permitirse una máscara de pestañas cara.
¿Cómo invertir en belleza y estética?
La forma más sencilla es invertir en empresas ya establecidas y reconocidas. Se puede invertir en empresas de fabricación y distribución, pero también en salones de belleza e institutos de bienestar.
Es importante estudiar detenidamente el sector antes de realizar cualquier inversión y estudiar el rendimiento de cada empresa, su historial, la relación precio/beneficios, los ingresos netos por ejercicio fiscal y el potencial de desarrollo.
También es posible invertir en empresas al principio del proceso. En este caso, deberá prestar especial atención al equipo directivo y al modelo de negocio. Invertir en start-ups de belleza y estética es más arriesgado, pero puede ser muy rentable si tiene éxito.
Por último, es posible invertir directamente en productos de belleza y cosméticos. Esto puede hacerse comprando acciones de empresas como L’Oréal o Estée Lauder, o invirtiendo en fondos especializados.
Las grandes marcas de cosméticos son apuestas seguras y suelen tener una sólida estrategia de desarrollo. Además, están bien implantadas en los países emergentes, que representan un mercado en crecimiento.
