Акции индустрии красоты: на что стоит обратить внимание?

Акции косметических компаний, как правило, демонстрируют высокую устойчивость и, следовательно, способствуют высокой привлекательности отрасли.

В прошлом году индекс сектора потребительских товаров первой необходимости S&P 500 показал общую доходность 3,6%, в отличие от индекса сектора потребительских товаров S&P 500, доходность которого упала на 14,1%. Между тем, доходность Russell 1000 снизилась на 12,5%.

Хотя эти показатели не являются прямыми ориентирами для рынка косметики, они могут помочь оценить эффективность акций косметических компаний, отметив, что эти секторы охватывают более широкий круг компаний, помимо косметической отрасли.

В этой статье представлен анализ лучших акций косметической отрасли с упором на те, которые предлагают наибольшую ценность, демонстрируют уверенный рост и превосходные результаты в косметической отрасли.

Акции индустрии красоты с наибольшим количеством инвесторов хедж-фондов

В этом анализе используется база данных Insider Monkey, включающая 943 хедж-фонда, для определения 14 крупнейших компаний индустрии красоты и косметики с наибольшим количеством инвесторов в хедж-фонды.

1. Waldencast plc (NASDAQ:WALD) привлекает интерес 7 хедж-фондов после подписания сделки по приобретению 60% акций своего дистрибьютора в Юго-Восточной Азии. Аналитик Эшли Хелганс из Jefferies дала рекомендацию «Покупать» для этих акций с целевой ценой $11,5.
2. Grove Collaborative Holdings, Inc. (NYSE:GROV), интернет-торговля натуральной косметической продукцией, имеет 13 спонсоров хедж-фондов с общим объемом инвестиций $5,8 миллиона.
3. Компания European Wax Center, Inc. (NASDAQ:EWCZ), предлагающая услуги по восковой депиляции, имеет 16 владельцев хедж-фондов. Выручка компании в четвертом квартале выросла на 18,6% в годовом исчислении.
4. Olaplex Holdings, Inc. (NASDAQ:OLPX) сталкивается с давлением после разочаровывающей отчетности за четвертый квартал. Cowen понизил рейтинг акций до Market Performance, сославшись на слабый спрос в 2023 году.
5. Компания Edgewell Personal Care (NYSE:EPC) в первом квартале превзошла прогнозы и ожидает увеличения продаж на 2–4% за год.
6. В компанию Unilever PLC (NYSE:UL) инвестировали 22 хедж-фонда, при этом квартальные дивиденды увеличились на 8,6%.
7. Компания Beauty Health (NASDAQ:SKIN) известна благодаря HydraFacial, и привлекла 24 хедж-фонда.
8. Компания Coty Inc (NYSE:COTY) получила положительные комментарии от Deutsche Bank, подчеркивающие ее недооцененный статус.
9. e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF) впечатлила 200% ростом за последний год благодаря инвестированию 29 хедж-фондов.

Самые быстрорастущие акции компаний индустрии красоты

В этом анализе ведущие косметические компании ранжируются с использованием модели роста, которая сочетает соотношение 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (YOY) и их последнего квартального роста прибыли на акцию (EPS). И продажи, и прибыль жизненно важны для успеха компании. Опираясь только на один показатель роста, можно ввести в заблуждение из-за возможных аномалий в бухгалтерском учете, таких как изменения налогового законодательства или затраты на реструктуризацию в конкретном квартале.

Самые быстрорастущие акции косметической отрасли

 

Компания	Цена  ($)	Рыночная капитализация ($B)	Рост EPS (%)	Рост выручки (%)
Olaplex Holdings Inc. (OLPX)	11,81	7,7	70,7	38,6
e.l.f. Beauty Inc. (ELF)	39,51	2,1	80,0	26,3
Ulta Beauty Inc. (ULTA)	421,47	21,6	25,0	16,8

Источник: YCharts

Акции индустрии красоты: какие лучше выбрать?

Косметический гигант Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) заинтересовал 44 хедж-фонда во главе с Fundsmith LLP с инвестициями в размере $1,4 миллиарда.

Ulta Beauty выделяется на рынке косметической розничной торговли стабильным ростом продаж и уникальным преимуществом наличия собственных парикмахерских.

L’Oreal, крупнейшая в мире косметическая компания, диверсифицировала портфель своих брендов и вложила значительные средства в электронную коммерцию.

Interparfums специализируется на ароматах, уровень продаж которых превышает допандемический уровень, и продолжает расширять партнерские отношения с другими брендами.

Эти компании, среди которых есть как мировые гиганты, так и нишевые игроки, представляют лучшие инвестиционные возможности в индустрии красоты, согласно интересам хедж-фондов и показателям рынка.

Специфика рынка основных потребительских товаров

Под определение базовых потребительских товаров подпадают те, которые потребители не хотят или не могут исключить из своего бюджета, независимо от своего финансового положения.

Сюда входят продукты питания, напитки, средства гигиены, предметы домашнего обихода, а также алкоголь и табачные изделия. Одним из преимуществ этого сектора является то, что он нецикличен, то есть продукция пользуется спросом круглый год, без сильной привязки к сезону.

Косметическая и гигиеническая продукция также пользуется спросом на относительно постоянном уровне, что обычно означает постепенный и устойчивый рост бизнеса.

Сектор красоты остается сильным, несмотря на экономические проблемы

Аналитики связывают эту устойчивость с потребительским спросом на продукты, которые улучшают внешний вид и благополучие. Как люксовые, так и доступные бренды способствуют широкой привлекательности отрасли. Например, компания e.l.f. Beauty, Inc. в Калифорнии увеличила выручку на 50% в третьем квартале финансового года и повысила свои финансовые прогнозы. Генеральный директор Таранг Амин отметил отсутствие замедления спроса даже во время рецессии, при этом в некоторых категориях продуктов наблюдается рост.

Рынок красоты растет, в то время как другие отрасли борются с инфляцией и повышением процентных ставок.

В отчете Wall Street Journal отмечается рост продаж косметики массового рынка на 5% в третьем квартале 2023 года, что обусловлено объемом и ценами.

Однако индустрия красоты сталкивается с такими проблемами, как сокращение потребительских расходов, что влияет на прогнозы компаний. NielsenIQ сообщила о падении продаж средств по уходу за лицом на 2,1% по сравнению с прошлым годом.

В этой сложной ситуации компании, предлагающие бюджетные товары, преуспевают. Гиганты индустрии красоты и косметики полагаются на недорогие продукты, чтобы компенсировать потери от люксового ассортимента.

Генеральный директор L’Oreal Николя Иеронимус упомянул, что потребители, которые не могут позволить себе дорогую тушь, полагаются на Maybelline и L’Oreal Paris.

Как инвестировать в красоту и эстетику?

Самый простой способ — инвестировать в уже существующие и признанные компании. Можно инвестировать в производственные и дистрибьюторские компании, а также в салоны красоты и оздоровительные учреждения.

Перед любыми инвестициями важно тщательно изучить сектор и эффективность каждой компании, ее историю, соотношение цены и прибыли, чистый доход за финансовый год, потенциал развития.

Также можно инвестировать в новые компании. В этом случае нужно обратить особое внимание на управленческую команду и бизнес-модель. Инвестиции в стартапы в области красоты и эстетики сопряжены с более высоким риском, но в случае успеха могут быть очень прибыльными.

Наконец, можно напрямую инвестировать в косметические товары и косметику. Это можно сделать, купив акции таких компаний, как L’Oréal или Estée Lauder, или инвестируя в специализированные фонды.

Большие бренды косметики являются безопасными ставками и, как правило, имеют надежную стратегию развития. Они также хорошо зарекомендовали себя в странах с формирующейся рыночной экономикой, которые представляют растущий рынок.