Quais as melhores ações para investir na área da beleza?

Os analistas acreditam no potencial de procura dos consumidores por produtos que melhorem a aparência e o bem-estar. Marcas de luxo e opções acessíveis contribuem para o amplo apelo do setor. 

Um exemplo disso é a empresa elf Beauty, Inc. na Califórnia que registou um aumento de 50% nas receitas no terceiro trimestre fiscal e melhorou as suas perspectivas financeiras. O CEO Tarang Amin não observou qualquer desaceleração na procura, mesmo durante a recessão, com certas categorias de produtos a registarem crescimento.

O mercado da beleza está em constante crescimento, mesmo enquanto outros setores lutam com a inflação e o aumento das taxas de juro. Um relatório do Wall Street Journal observou um aumento de 5% nas vendas de cosméticos no mercado no terceiro trimestre de 2023, impulsionado pelo volume e pelos preços. 

Apesar disso, essa indústria também enfrenta desafios, tais como cortes nos gastos discricionários dos consumidores, afetando as previsões das empresas. A NielsenIQ reportou uma queda de 2,1% nas vendas de itens de cuidados faciais.

Neste ambiente difícil, as empresas com ofertas acessíveis estão repercutindo um bom desempenho. Gigantes da beleza e de cosméticos dependem de produtos de baixo preço para compensar as perdas com itens de luxo. O CEO da L’Oreal, Nicolas Hieronimus, mencionou confiar na Maybelline e na L’Oreal Paris para consumidores que não têm condições de comprar um rímel caro, por exemplo.

Como investir em beleza e estética?

A maneira mais simples é investir em empresas já consolidadas e reconhecidas. É possível investir em companhias fabricantes e distribuidoras, mas também em salões de beleza e institutos de bem-estar.

É importante estudar cuidadosamente o setor antes de qualquer investimento e analisar o desempenho de cada empresa, seu histórico, relação preço/lucro e potencial de desenvolvimento da receita líquida por ano fiscal.

Também é possível investir em empresas no início do processo. Neste caso, será necessário prestar atenção especial à equipe de gestão e ao modelo de negócio. Investir em startups de beleza e estética é um risco maior, mas pode ser muito lucrativo se for bem-sucedido.

As grandes marcas de cosméticos são apostas seguras e geralmente possuem uma estratégia de desenvolvimento sólida. Estão também bem estabelecidos em países emergentes, que representam um mercado em crescimento. Essas ações geralmente mostram uma forte resiliência e, portanto, contribuem para o amplo apelo da indústria. 

Resultados do mercado de ações

No ano passado, o Índice do Setor de Consumo Básico S&P 500 apresentou um retorno total de 3,6%, contrastando com o Índice do Setor de Consumo Discricionário do S&P 500, que registou um retorno de -14,1%. Enquanto isso, o Russell 1000 obteve um retorno de -12,5%. 

Embora não sejam referências diretas para o mercado de cosméticos, estes números podem ajudar a avaliar o desempenho dessas ações, observando que estes setores abrangem uma gama mais ampla de empresas além dos cosméticos. 

A análise a seguir destaca as principais ações de cosméticos, com foco naquelas que oferecem o melhor valor, apresentando forte crescimento e demonstrando desempenho superior na indústria.

Ações com o maior número de investidores em fundos de hedge

Nossa análise usa o banco de dados do Insider Monkey de 943 fundos de hedge para identificar as 14 principais ações de beleza e cosméticos com o maior número de investidores em fundos de hedge.

1. Waldencast plc (NASDAQ:WALD) vê interesse de 7 fundos de hedge após assinar um acordo para adquirir uma participação de 60% em seu distribuidor no Sudeste Asiático. A analista Ashley Helgans, da Jefferies, deu à ação uma classificação de compra com um preço-alvo de US$11,5.
2. (NYSE: GROV), um varejista de comércio eletrônico de produtos de beleza naturais, tinha 13 financiadores de fundos de hedge com um investimento total de US$5,8 milhões.
3. (NASDAQ: EWCZ), oferece serviços de depilação, tinha 16 detentores de fundos de hedge. Sua receita no quarto trimestre cresceu 18,6% ano após ano.
4. (NASDAQ:OLPX) enfrenta pressão após um relatório decepcionante do quarto trimestre. Cowen rebaixou a ação para Market Perform, citando a fraca demanda em 2023.
5. Edgewell Personal Care Company (NYSE:EPC) superou as estimativas do primeiro trimestre e espera um aumento de vendas de 2% a 4% para o ano.
6. A Unilever PLC (NYSE:UL) viu 22 fundos de hedge investirem, com seu dividendo trimestral aumentando 8,6%.
7. A Beauty Health Company (NASDAQ:SKIN) é conhecida pelo HydraFacial, atraindo 24 fundos de hedge.
8. A Coty Inc coty (NYSE:COTY) recebeu comentários positivos do Deutsche Bank, destacando seu status subvalorizado.
9. (NYSE: ELF) impressionou com um ganho de 200% no ano passado, com 29 fundos de hedge investidos.

Ações de beleza com crescimento mais rápido

Classificamos as principais ações de cosméticos usando um modelo de crescimento que combina uma ponderação 50/50 de seu crescimento de receita trimestral ano a ano (YOY) mais recente e seu crescimento trimestral mais recente de lucro por ação (EPS) YOY. Tanto as vendas quanto os lucros são vitais para o sucesso de uma empresa. Depender de apenas uma métrica de crescimento pode ser enganoso devido a possíveis anomalias contabilísticas, como alterações na legislação fiscal ou custos de reestruturação num determinado trimestre.

Empresa	Preço ($)	Valor de mercado ($B)	Crescimento do lucro por ação (%)	Crescimento da receita (%)
(OLPX)	11.81	7.7	70,7	38,6
elf Beauty Inc.	39,51	2.1	80,0	26.3
(ULTA)	421,47	21.6	25,0	16,8

Fonte: YCharts

Principais ações para adquirir 

• (NYSE:EL) uma gigante dos cosméticos, tinha 44 fundos de hedge interessados, liderados pela Fundsmith LLP com um investimento de US$ 1,4 bilhão.
• Ulta Beauty se destaca no varejo de cosméticos, com crescimento constante nas vendas e uma vantagem única em seus salões de beleza próprios.
• L’Oreal a maior empresa de cosméticos do mundo, diversificou o seu portfólio de marcas e investiu fortemente no comércio eletrônico.
• Interparfums é especializada em fragrâncias, operando acima dos níveis pré-pandêmicos e continuando a expandir suas parcerias com marcas.

Estas empresas, desde gigantes a players de nicho, representam as melhores oportunidades de investimento na indústria da beleza, de acordo com o interesse dos fundos de cobertura e o desempenho do mercado.