Стоп-лосс при торговле опционами: как он работает?

Ордер стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора по позиции путем инициирования продажи, когда рынок поворачивается против вас. Независимо от того, каким активом вы торгуете, использование стоп-лосса является хорошим инструментом управления рисками.

В этой статье мы расскажем вам, почему важно использовать стоп-лосс при торговле опционами, а также о его применении на других рынках, например на фондовом. Для начала давайте рассмотрим, что представляет собой торговля опционами. 

Что такое торговля опционами?

Торговля опционами представляет собой контракт, который дает покупателю право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по определенной цене на определенную дату или раньше. Базовым активом может быть акция, облигация, валюта или другой финансовый инструмент.

Существует два типа опционов: «колл» и «пут». Опцион «колл» дает покупателю право купить базовый актив по определенной цене, а опцион «пут» – право продать базовый актив по определенной цене.

Цена опционного контракта называется премией. Премия определяется рядом факторов, включая цену исполнения, волатильность базового актива и время до истечения срока действия опциона.

Торговля опционами может быть рискованной инвестицией, но в то же время это способ получения прибыли от изменения цены базового актива. Однако прежде чем начать торговать опционами, важно понять, какие риски существуют.

Вот некоторые моменты, которые представляет собой торговля опционами:

— Спекуляции на будущей цене актива.

— Хеджирования от рисков.

— Получения дохода.

— Участия в рынке без необходимости владения базовым активом.

Торговля опционами может быть сложной и рискованной инвестицией, поэтому важно провести исследование и понять риски до начала торговли.

Если вы новичок, мы рекомендуем начать с бумажной торговли (имитации торговли), прежде чем приступать к торговле на реальные деньги. Это позволит вам освоиться и отработать свои торговые стратегии, не рискуя при этом собственными деньгами.

Использование стоп-лосса при торговле опционами

При торговле опционами можно устанавливать стоп-лосс. Стоп-лосс – это ордер на продажу опционного контракта, когда цена базового актива достигает определенного уровня. Это способ ограничить свои потери, если рынок движется против вас.

В торговле опционами существует два типа ордеров стоп-лосс:

— Рыночный стоп-лосс: Этот ордер будет исполнен по рыночной цене при достижении стоп-цены.

— Лимитный стоп-лосс: Этот ордер будет исполнен по указанной лимитной цене или лучше.

Например, допустим, вы покупаете колл-опцион на акцию с ценой исполнения $100. Вы готовы потерять до $10, поэтому устанавливаете стоп-лосс ордер на уровне $90. Это означает, что если цена акции упадет до $90, то ваш опцион будет продан по рыночной цене.

Ордера стоп-лосс являются важным инструментом управления рисками для опционных трейдеров. Они помогают ограничить потери и избежать принятия эмоциональных решений, когда рынок движется против вас.

Ордера стоп-лосс – это также способ зафиксировать прибыль, и обычно рассматриваются как средство предотвращения убытков. Тем не менее, дополнительным назначением этой техники является фиксация прибыли. В таких случаях можно использовать «трейлинг-стоп». Этот трейлинг-стоп может быть задан как в пунктах, так и в процентах. Впоследствии стоп-ордер отслеживает цену по мере ее роста для ордеров на продажу или снижения для ордеров на покупку.

Советы по установке стоп-лосса при торговле опционами

Ниже приведены некоторые советы по установке ордеров стоп-лосс при торговле опционами:

— Устанавливайте стоп-лосс, исходя из допустимого риска. Сколько вы готовы потерять на сделке?

— Учитывайте волатильность базового актива. Если актив волатилен, возможно, потребуется установить более жесткий стоп-лосс.

— Внимательно следите за ситуацией на рынке и будьте готовы при необходимости скорректировать свой ордер стоп-лосс.

Ордера стоп-лосс не являются гарантией того, что вы избежите убытков. Однако они могут помочь вам управлять рисками и защитить ваш капитал.

Зачем использовать ордер стоп-лосс при торговле опционами?

Существует несколько причин, по которым при торговле опционами следует использовать ордер стоп-лосс.

— Чтобы ограничить свои убытки

Стоп-лосс ордер – это автоматический ордер, который продаст ваш опционный контракт, если цена базового актива достигнет определенного уровня. Это поможет вам ограничить свои убытки, если рынок будет двигаться против вас.

— Чтобы избежать эмоциональной торговли

Когда вы видите, что ваши опционы теряют деньги, может возникнуть соблазн придержать их в надежде, что они восстановятся. Однако зачастую это может привести к большим потерям. Ордер стоп-лосс поможет вам избежать эмоциональных торговых решений.

— Освободить капитал

При наличии стоп-лосс ордера можно сосредоточиться на других сделках. Вам не нужно беспокоиться о постоянном мониторинге своих опционных позиций.

Вот некоторые дополнительные моменты, которые следует иметь в виду при использовании стоп-лосс ордеров в торговле опционами:

— Стоп-цена должна основываться на цене базового актива, а не на премии опциона. Премия – это цена, которую Вы платите за опцион, и она может колебаться независимо от цены базового актива.

— Стоп-цена должна быть установлена на таком уровне, при котором вам будет удобно понести убытки. Это может быть процент от суммы инвестиций или конкретная сумма в долларах.

Стоп-цена должна корректироваться по мере изменения цены базового актива. Если цена базового актива движется в вашу пользу, Вы можете перенести стоп-лосс, чтобы зафиксировать прибыль. Если же цена базового актива движется против вас, то для защиты от убытков вам, возможно, потребуется передвинуть ордер стоп-лосс ближе к текущей цене.

Следуя этим советам, вы сможете использовать ордера стоп-лосс для управления риском и защиты капитала при торговле опционами.

Отличается ли использование стоп-лосса на фондовом рынке и при торговле опционами?

Использование стоп-лосса одинаково как на фондовом рынке, так и при торговле опционами. Это ордер на продажу актива, когда цена достигает определенного уровня. Это способ ограничить свои потери, если рынок движется против вас. Однако существуют некоторые ключевые различия в использовании ордеров стоп-лосс на этих двух рынках.

На фондовом рынке ордера стоп-лосс обычно используются для ограничения потерь по длинным позициям. Длинная позиция – это позиция, при которой вы покупаете актив и надеетесь, что его цена вырастет. Если цена актива упадет, вы можете потерять деньги. Ордер стоп-лосс может помочь вам ограничить свои потери, продав актив по заранее установленной цене.

При торговле опционами ордера стоп-лосс могут использоваться для ограничения потерь как по длинным, так и по коротким позициям. Длинная позиция в опционах – это позиция, при которой вы покупаете опционный контракт, дающий вам право купить базовый актив по определенной цене. Короткая позиция по опционам – это позиция, при которой вы продаете опционный контракт, дающий кому-либо право купить у вас базовый актив по определенной цене.

На фондовом рынке ордера стоп-лосс обычно являются рыночными ордерами. Это означает, что они будут исполнены по рыночной цене, когда стоп-цена будет достигнута.

При торговле опционами стоп-лосс ордера могут быть рыночными или лимитными. Рыночный ордер будет исполнен по рыночной цене, когда будет достигнута стоп-цена. Лимитный ордер будет исполнен только по указанной лимитной цене или лучше.

Как определить оптимальный уровень цены для установки стоп-лосса?

Определение оптимального уровня цены для установки стоп-лосса зависит от многих факторов. К таким факторам относятся волатильность актива, ваша склонность к риску и инвестиционные цели. Обычно трейдеры используют такие показатели технического анализа, как уровень поддержки и сопротивления, чтобы определить хорошую цену для установки стоп-лосс ордера.

Стоп-лосс при торговле опционами: Заключение

Использование ордера стоп-лосс для торговли опционами просто и важно. Он также имеет множество преимуществ. Он предотвращает значительные потери и помогает зафиксировать прибыль. Независимо от вашего стиля инвестирования, вы должны обязательно использовать этот инструмент в качестве страхового полиса, обеспечивающего вам защиту на нестабильных рынках.