Stop Loss en Opciones: ¿Cómo funciona?
Una orden stop-loss está diseñada para limitar las pérdidas de un inversor en una posición activando una venta cuando el mercado se vuelve en su contra. Independientemente del activo con el que opere, el uso del stop loss es una buena herramienta de gestión del riesgo. En este artículo le mostramos por qué es importante introducir un stop loss para operar con opciones y también su aplicación en otros mercados como el de acciones. Veamos primero qué representa la negociación de opciones.
Stop loss para negociación de opciones – ¿Qué es la negociación de opciones?
La negociación de opciones representa un contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en una fecha concreta o antes de ella. El activo subyacente puede ser una acción, un bono, una divisa u otro instrumento financiero.
Existen dos tipos de opciones: de compra y de venta. Una opción de compra da al comprador el derecho a comprar el activo subyacente a un precio determinado, mientras que una opción de venta da al comprador el derecho a vender el activo subyacente a un precio determinado.
El precio de un contrato de opciones se denomina prima. La prima viene determinada por una serie de factores, como el precio de ejercicio, la volatilidad del activo subyacente y el tiempo hasta el vencimiento.
La negociación de opciones puede ser una inversión arriesgada, pero también una forma de beneficiarse de las variaciones del precio de un activo subyacente. Sin embargo, es importante comprender los riesgos que entrañan antes de empezar a operar con opciones.
Éstos son algunos de los que representa la negociación de opciones:
- Una forma de especular con el precio futuro de un activo.
- Una forma de protegerse contra el riesgo.
- Una forma de generar ingresos.
- Una forma de participar en el mercado sin tener que poseer el activo subyacente.
El comercio de opciones puede ser una inversión compleja y arriesgada, por lo que es importante investigar y comprender los riesgos antes de empezar a operar.
Si es principiante, le recomendamos que empiece con operaciones sobre papel (operaciones simuladas) antes de empezar a operar con dinero real. Esto le permitirá aprender y practicar sus estrategias sin arriesgar su propio dinero.
Uso del stop loss en la negociación de opciones
Puede establecer un stop loss en la negociación de opciones. Una orden de stop loss es una orden para vender un contrato de opciones una vez que el precio del activo subyacente alcanza un determinado nivel. Es una forma de limitar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
Existen dos tipos de órdenes stop loss en la negociación de opciones:
- Orden stop loss de mercado: Esta orden se ejecutará al precio de mercado cuando se alcance el precio de stop.
- Orden stop loss limitada: Esta orden se ejecutará al precio límite especificado o mejor.
Por ejemplo, supongamos que compra una opción de compra sobre una acción con un precio de ejercicio de 100 $. Está dispuesto a perder hasta 10 $, por lo que establece una orden stop-loss en 90 $. Esto significa que si el precio de la acción cae a 90 $, su opción se venderá al precio de mercado.
Las órdenes stop loss son una importante herramienta de gestión del riesgo para los operadores de opciones. Pueden ayudarle a limitar sus pérdidas y evitar tomar decisiones emocionales cuando el mercado se mueve en su contra.
Las órdenes Stop-Loss también son una forma de bloquear los beneficios.
Las órdenes de limitación de pérdidas suelen considerarse un medio para evitar pérdidas. Sin embargo, otra finalidad de esta técnica es asegurar las ganancias. En tales casos, se puede emplear un «trailing stop». Este «trailing stop» puede especificarse en puntos o en porcentajes. Posteriormente, la orden de stop sigue al precio a medida que éste asciende en el caso de las órdenes de venta o desciende en el caso de las órdenes de compra.
Consejos para establecer un stop loss en la negociación de opciones
Estos son algunos consejos para establecer órdenes stop loss en la negociación de opciones:
- Fije su stop loss en función de su tolerancia al riesgo. ¿Cuánto está dispuesto a perder en una operación?
- Tenga en cuenta la volatilidad del activo subyacente. Si el activo es volátil, puede que tenga que fijar un stop loss más ajustado.
- Vigile de cerca el mercado y esté preparado para ajustar su orden de stop loss según sea necesario.
Las órdenes stop loss no son una garantía de que vaya a evitar pérdidas. Sin embargo, pueden ayudarle a gestionar el riesgo y proteger su capital.
¿Por qué utilizar una orden Stop-Loss al negociar opciones?
Hay varias razones por las que debe utilizar una orden stop-loss cuando opere con opciones.
- Para limitar sus pérdidas
Una orden stop-loss es una orden automática que venderá su contrato de opciones si el precio del activo subyacente alcanza un determinado nivel. Esto puede ayudarle a limitar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
- Para evitar la negociación emocional
Cuando ve que sus opciones pierden dinero, puede resultar tentador aferrarse a ellas con la esperanza de que se recuperen. Sin embargo, esto puede provocar pérdidas mayores. Una orden de stop-loss puede ayudarle a evitar tomar decisiones de trading emocionales.
- Para liberar su capital
Cuando tiene una orden de stop-loss, puede centrarse en otras operaciones. No tiene que preocuparse de supervisar constantemente sus posiciones en opciones.
A continuación le indicamos algunos aspectos adicionales que debe tener en cuenta cuando utilice órdenes de limitación de pérdidas para operar con opciones:
El precio de stop debe basarse en el precio del activo subyacente, no en la prima de la opción. La prima es el precio que se paga por la opción y puede fluctuar independientemente del precio del activo subyacente.
El precio tope debe fijarse en un nivel en el que se sienta cómodo asumiendo pérdidas. Puede ser un porcentaje de su inversión o una cantidad específica en dólares.
El precio tope debe ajustarse a medida que varíe el precio del activo subyacente. Si el precio del activo subyacente se mueve a su favor, es posible que desee mover su orden de stop loss para bloquear sus ganancias. Si el precio del activo subyacente se mueve en su contra, puede que necesite mover su orden de stop loss más cerca del precio actual para proteger sus pérdidas.
Siguiendo estos consejos, puede utilizar las órdenes stop loss para ayudarle a gestionar el riesgo y proteger su capital cuando opere con opciones.
¿Es diferente el uso del stop loss en el mercado de valores y en la negociación de opciones?
El uso del stop loss es similar tanto en el mercado de valores como en el de opciones. Es una orden para vender un activo una vez que el precio alcanza un determinado nivel. Es una forma de limitar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
Sin embargo, existen algunas diferencias clave en la forma en que se utilizan las órdenes stop loss en ambos mercados.
En el mercado de valores, las órdenes stop loss se utilizan normalmente para limitar las pérdidas en posiciones largas. Una posición larga es una posición en la que usted compra un activo y espera que el precio suba. Si el precio del activo baja, puede perder dinero. Una orden stop loss puede ayudarle a limitar sus pérdidas vendiendo el activo a un precio predeterminado.
En la negociación de opciones, las órdenes stop loss pueden utilizarse para limitar las pérdidas tanto en posiciones largas como cortas. Una posición larga en opciones es una posición en la que compra un contrato de opciones que le da derecho a comprar el activo subyacente a un precio determinado. Una posición corta en opciones es una posición en la que usted vende un contrato de opciones que le da a otra persona el derecho a comprarle el activo subyacente a un precio determinado.
En el mercado de valores, las órdenes stop loss suelen ser órdenes de mercado. Esto significa que se ejecutarán al precio de mercado cuando se alcance el precio de stop.
En la negociación de opciones, las órdenes stop loss pueden ser órdenes de mercado u órdenes limitadas. Una orden de mercado se ejecutará al precio de mercado cuando se alcance el precio de stop. Una orden limitada sólo se ejecutará al precio límite especificado o mejor.
¿Cómo determinar el nivel de precios óptimo para establecer un stop-loss?
Determinar el nivel de precios óptimo para establecer un stop loss depende de muchos factores. Entre ellos, la volatilidad del activo, su apetito por el riesgo y sus objetivos de inversión. Los operadores suelen utilizar parámetros de análisis técnico como el nivel de soporte y resistencia para detectar un buen precio para una orden de stop loss.
Stop Loss para el comercio de opciones: Lo esencial
Utilizar una orden stop loss para operar con opciones es sencillo e importante. También tiene muchas ventajas. Evita pérdidas significativas y es útil para bloquear los beneficios. Independientemente de su estilo de inversión, debería utilizar esta herramienta como una póliza de seguro que le ofrezca protección en mercados volátiles.
