Qué es el factor de beneficio en el trading y cómo calcularlo

El cálculo de su factor de beneficio en el trading es un paso crucial para evaluar la eficacia de su estrategia de trading. A continuación te ofrecemos algunas ideas sobre el cálculo del factor de beneficio y la importancia de esta métrica.

Definición de factor de beneficio

A grandes rasgos, el factor de beneficio representa un indicador de los resultados comerciales que permite establecer la relación entre el beneficio bruto y la pérdida bruta durante un periodo comercial determinado. ¿Por qué analizar los resultados anteriores? Sencillamente para ayudar a comprender la cantidad de ganancia obtenida por unidad de riesgo, pero también para detectar si hay fallos en las estrategias o métodos utilizados. Medir el rendimiento no es sólo una cuestión estadística, sino que tiene muchas funciones esenciales:

• Orientar el desarrollo de la estrategia;
• Controlar los resultados con respecto a las previsiones;
• Diagnosticar posibles fallos.

Además de ser un indicador de rendimiento, el factor de beneficio es también una herramienta eficaz de gestión del riesgo. El ratio que se obtiene al calcularlo permite saber cuánto se gana por cada euro que se pierde, por ejemplo.

Pongamos un ejemplo concreto, para un factor de beneficio de 2, esto significa que si invertimos 1 euro, podemos esperar ganar 2 euros.

Lo interesante de este indicador es que puede utilizarse en cualquier periodo. Así, podemos calcular el factor de beneficio por día, por semana, por mes o incluso por año. Cuanto más largo sea el periodo, mayor será el número de operaciones que se tengan en cuenta, lo que proporcionará un resultado mucho más relevante: el resultado cualitativo.

Cálculo del coeficiente de beneficio

El cálculo del indicador se realiza en función del número de operaciones ganadoras, perdedoras y plusvalías. Para conocer su ratio de rendimiento utilizando el factor de beneficio, utilizaremos un simple cálculo de la suma de ganancias sobre la suma de pérdidas. Tomaremos un periodo T determinado durante el cual sumaremos todas las ganancias así como las pérdidas y las dividiremos; así de sencillo.

El factor de beneficio se calcula dividiendo las sumas totales de ganancias y pérdidas totales durante un periodo determinado.

Factor de beneficio = (suma de ganancias en el periodo T) / (suma de pérdidas en el periodo T)

*T = un día, una semana, un mes, un trimestre, un año…

También podemos utilizar las plusvalías y minusvalías, lo que da:/p>

Factor de beneficio = (suma de las plusvalías de las operaciones ganadoras) / (suma de las minusvalías de las operaciones perdedoras)

He aquí los ejemplos.

Coeficiente del factor de beneficio superior a 1

Un operador utiliza una nueva estrategia de negociación con 4 señales de entrada en una semana: 2 ganadoras de 600 y 400 euros, y 2 perdedoras de 300 y 250 euros – esto incluye las comisiones de transacción.

El factor de beneficios por rendimiento será entonces el siguiente

(600 + 400) / (250 + 150) = 2.5

La interpretación es la siguiente:

Las operaciones ganadoras son 2,5 veces superiores a las perdedoras. ¿Qué significa esto? Esto indica que por cada 1 euro invertido con esta nueva estrategia, se pueden ganar 2,5 euros. El factor de beneficio indica entonces que se trata de una estrategia rentable. Sin embargo, el cálculo no debe limitarse a unas pocas operaciones como métrica para evaluar el rendimiento de la estrategia.

Ahora bien, si no está satisfecho con las métricas de rendimiento de la estrategia en lo que respecta al factor de beneficio, la media de operaciones, etc., puede decidir endurecer un poco los criterios. A medida que disminuye el número de operaciones, lo más probable es que la mayoría de las métricas de rendimiento mejoren, excepto el beneficio neto.

Coeficiente del factor de beneficio inferior a 1

Siempre con el mismo operador, pero esta vez, realizó 3 operaciones ganadoras por 2 perdedoras. Las operaciones ganadoras le permitieron obtener 350, 200 y 150 euros, mientras que las perdedoras fueron 600 y 300 euros.

(350 + 200 + 150) / (600 + 300) = 0.78

La interpretación es la siguiente:

La suma de las operaciones ganadoras es inferior a la de las operaciones perdedoras, no es necesario hacer un cálculo dirán algunos operadores, pero sigue siendo importante conocer el índice de rendimiento con el factor de beneficio ya que esto permite determinar que con la estrategia utilizada, para 1 euro invertido, el rendimiento será inferior. Será entonces necesario mejorar el sistema de negociación.

¿Cómo se evalúa una estrategia de negociación?

Un factor de beneficios más alto indica que una estrategia está generando más beneficios en relación con sus pérdidas, lo que es esencial para el éxito comercial a largo plazo. Los operadores pueden utilizar la curva de rentabilidad para juzgar el rendimiento de una estrategia.

¿Qué es una curva de renta variable?

La curva de renta variable es una representación visual del rendimiento de su cuenta de negociación a lo largo de un periodo de tiempo. Por ejemplo, si tuviera que probar una estrategia de negociación, empezaría con una cantidad inicial hipotética de 100.000 dólares. Con cada señal de compra o venta que genere, invertiría todo el saldo de su cuenta. Como resultado, la línea de equidad refleja el crecimiento o la disminución de su cuenta en el tiempo. Lo ideal sería ver más movimientos al alza que a la baja.

Cómo pueden influir los costes de transacción en el factor beneficio

Reducción del beneficio bruto: Cada vez que se entra o se sale de una operación, se incurre en costes de transacción (como comisiones, honorarios y deslizamiento). A lo largo de muchas operaciones, estos costes se acumulan y pueden reducir el beneficio bruto global.

Aumento de la pérdida bruta: En las operaciones perdedoras, los costes de transacción aumentan la magnitud de la pérdida. Esto, a su vez, aumenta la pérdida bruta total de un sistema de negociación.

Las operaciones que alcanzan el punto de equilibrio se convierten en perdedoras: Para las operaciones que podrían ser rentables sin costes, una vez que se tienen en cuenta los costes de transacción, se convierten en operaciones perdedoras. Esto sesga aún más el factor de beneficio.

¿Qué es un buen factor de beneficio?

Como ya se ha indicado, el factor de beneficio mínimo que hay que tener para ser rentable en los mercados financieros es un ratio de 1,75. Y lógicamente, cuanto más alto sea, mejor. Y lógicamente, cuanto más alto sea, mejor, pero en la práctica, un ratio superior a 4 es demasiado ambicioso.Un factor de beneficio alto en el trading suele ser superior a 2. Seríamos escépticos si el valor es inferior a 2.

Será necesario favorecer un factor de beneficio sobre el valor añadido real. Por ejemplo, es mejor haber obtenido 750 euros de plusvalías con un coeficiente de 4 que 1.000 euros de plusvalías con un coeficiente de 2.

Los costes de transacción pueden afectar significativamente a la rentabilidad de una estrategia de negociación. El factor de beneficio es una medida utilizada para evaluar el rendimiento de un sistema de negociación.