Формула операционного денежного потока от профессионалов
Задумывались ли вы в последнее время о том, что такое формула операционного денежного потока (OCF)? Почему для профессионального трейдера или инвестора крайне важно изучить и глубоко понять все понятия этой формулы, отчеты о движении денежных средств, реальное определение OCF и многое другое?
Во-первых, компании понимают, что денежный поток, рассчитанный прямым или косвенным методом, является точным индикатором экономического благосостояния. Под влиянием чистой прибыли, амортизации и дебиторской задолженности этот показатель дает ключевые данные об оставшихся доходах, оценивает финансовое положение компании и тенденции его развития.
Таким образом, понимание этих элементов позволяет повысить уровень финансовой грамотности и подготовиться к принятию взвешенных бизнес-решений. Но что же представляет собой формула операционного денежного потока? Почему ее следует понимать, чтобы добиться финансового успеха?
Что представляет собой формула операционного денежного потока?
Формула денежного потока от операционной деятельности рассчитывает денежный поток от операционной деятельности, который отражает получение или использование денежных средств от операционной деятельности компании в течение отчетного периода и отражается в виде статьи в финансовой отчетности.
Несмотря на различные методы учета, она включает три элемента:
— Чистая прибыль
— Добавление неденежных расходов
— Чистое увеличение оборотного капитала – все эти показатели являются основными для анализа денежных потоков от операционной деятельности и оценки финансового состояния компании.
Другими словами, операционный денежный поток – разница между выручкой и операционными расходами – позволяет оценить финансовое состояние компании в результате обычной хозяйственной деятельности. Он может быть рассчитан косвенным или прямым методом.
Определение OFC – Объяснение операционного денежного потока
Операционный денежный поток – это средства, которые компания получает от своей обычной деятельности. Он включает в себя денежные средства, поступающие и расходуемые в результате выполнения основных задач, таких как продажа продукции, оказание услуг и выплата заработной платы.
Этот показатель не включает финансовую и инвестиционную деятельность, такую как привлечение заемных средств или приобретение капитального оборудования.
Знание формулы OCF необходимо для его лучшего понимания. Он также известен как денежный поток от операционной деятельности или свободный денежный поток от операционной деятельности, что помогает в проведении комплексного финансового анализа.
Какое значение имеет OCF?
Операционный денежный поток показывает способность компании получать прибыль от своей продукции или услуг, отражая общее финансовое состояние.
Высокий показатель OCF, являющийся целью как для малых предприятий, так и для крупных корпораций, позволяет наращивать капитал без привлечения внешней помощи и должен постоянно расти, что свидетельствует о высокой рентабельности.
Основные выводы заключаются в том, что для обеспечения долгосрочной платежеспособности важно поддерживать положительную величину OCF. Отрицательный OCF требует привлечения заемного или дополнительного капитала для поддержания операционной деятельности, инвестирования и финансирования обязательств.
Почему финансовые эксперты и инвесторы оценивают OCF?
Финансовые эксперты и инвесторы внимательно оценивают OCF, чтобы определить состояние бизнеса, его прибыльность и способность покрывать операционные расходы, инвестиционную и финансовую деятельность.
Она позволяет определить, генерирует ли основная деятельность компании достаточное количество денежных средств для выполнения различных финансовых обязательств.
Расчет операционного денежного потока
Существуют два основных метода расчета операционного денежного потока:
Прямой метод
Регистрация всех операций в режиме реального времени в виде прихода и расхода денежных средств. Он включает такие операции, как получение денежных средств от покупателей и оплата расходов.
Несмотря на простоту и точность, он требует дополнительной выверки в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).
Формула:
Операционный денежный поток = Общая выручка — Операционные расходы
Косвенный метод
Корректировка чистой прибыли на денежные средства с учетом изменений в неденежных счетах, таких как амортизация и кредиторская задолженность.
Формула:
Операционный денежный поток = Выручка — Себестоимость продаж + Амортизация — Налоги +/- Изменение оборотного капитала
Формулы операционного денежного потока – Что нужно знать?
Операционный денежный поток – это денежные средства, полученные предприятием от его обычной деятельности за определенный период времени. Он учитывает такие изменения, как амортизация, из чистой прибыли.
Простая формула OCF
Операционный денежный поток = Общая сумма денежных средств от продаж — Денежные средства, уплаченные за расходы
Другие формулы OCF
Выручка — Расходы + Амортизация — Налоги — Изменение оборотного капитала = OCF
Чистый доход + Амортизация — Изменение оборотного капитала = OCF
Чистый доход — Изменение оборотного капитала + Неденежные расходы = OCF
Косвенный метод
Начните с чистой прибыли и прибавьте к ней неденежные расходы. Две формулы:
OCF = Изменение оборотного капитала + Средства от операций
Средства от операций = Чистая прибыль + Различные поступления
OCF = Чистый доход + Различные поступления + Изменения на различных счетах
Прямой метод
Отслеживайте фактические денежные операции по формуле:
Операционный денежный поток = Общая выручка — Расходы
Включите в нее все выплаченные и полученные денежные средства, например, деньги, полученные от клиентов или выплаченные сотрудникам.
Подробная формула операционного денежного потока
Итак, подробная формула операционного денежного потока может выглядеть следующим образом:
Операционный денежный поток = Чистая прибыль + Износ и амортизация + Вознаграждение на основе акций + Прочие операционные расходы и доходы + Отложенные налоги на прибыль — Увеличение запасов — Увеличение дебиторской задолженности + Увеличение кредиторской задолженности + Увеличение начисленных расходов + Увеличение незаработанной выручки
Пример расчета денежного потока за несколько лет:
В конце года компания распределяет свои финансовые показатели на операционные, финансовые и инвестиционные.
Чтобы найти операционный денежный поток за последние три года, сосредоточьтесь на операционной деятельности и изменениях в операционных компенсирующих функциях и обязательствах, как показано ниже:
Детали за год
2019 год
Расчет операционного денежного потока (OCF):
OCF = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 — 2415 — 1806 + 4358 + 856 + 1351
Результат: OCF = $10 813
2020 год
Расчет OCF:
OCF = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 — 2687 — 1948 + 5213 + 956 + 1405
Результат: OCF = $11 955
2021 год
Расчет OCF:
OCF = 789 + 5819 + 3245 + 325 + 305 + 99 — 2968 — 2001 + 5974 + 1102 + 1552
Результат: OCF = $14 241
Для расчета операционного денежного потока косвенным методом необходимо:
- Перейдите от метода начисления к кассовому методу.
- Вычесть увеличение активов и прибавить уменьшение активов.
- Для обязательств прибавить увеличение и вычесть уменьшение.
Визуализация в денежном выражении: снижение запасов (проданных товаров) увеличивает денежные средства, поэтому добавьте их обратно в чистую прибыль в виде денежных средств.
Заключение
Формула операционного денежного потока точно оценивает приток и отток денежных средств от обычной хозяйственной деятельности компании в течение определенного отчетного периода.
Состоящий из чистой прибыли, добавления неденежных расходов и чистого прироста оборотного капитала, этот показатель является ключевым, отражаемым в финансовой отчетности.
Кроме того, что этот показатель дает представление о движении денежных средств от операционной деятельности, он помогает оценить общее финансовое состояние компании, в том числе и в отношении денежных потоков от финансирования. Для его расчета могут использоваться как прямые, так и косвенные методы.
Часто задаваемые вопросы – FAQ
Что такое формула операционного денежного потока?
Формула операционного денежного потока рассчитывает денежные средства от операционной деятельности компании в течение отчетного периода, показывая разницу между выручкой и операционными расходами.
Что означает операционный денежный поток?
Операционный денежный поток представляет собой средства от обычной хозяйственной деятельности, исключая такие виды деятельности, как привлечение займов или приобретение капитального оборудования.
Почему операционный денежный поток имеет важное значение?
Операционный денежный поток очень важен, поскольку он демонстрирует способность компании получать прибыль от своей продукции или услуг, отражая общее финансовое состояние. Постоянный и высокий уровень OCF свидетельствует о высокой рентабельности и позволяет увеличить капитал без привлечения внешней помощи.
Как рассчитывается операционный денежный поток?
Операционный денежный поток может быть рассчитан прямым или косвенным методом. При прямом методе все операции регистрируются в режиме реального времени как поступление и выбытие денежных средств, а при косвенном методе чистая прибыль корректируется на денежные средства с учетом изменений в неденежных счетах, таких как амортизация и кредиторская задолженность.
Что означает положительный операционный денежный поток?
Положительный операционный денежный поток свидетельствует о финансовом здоровье компании и ее способности генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия операционных расходов и других финансовых обязательств в рамках основной деятельности. Это крайне важно для поддержания долгосрочной платежеспособности.
