La fórmula del flujo de caja operativo explicada por un profesional
¿Ha pensado recientemente qué es la fórmula del flujo de caja operativo? Como operador o inversor profesional, ¿por qué es crucial aprender y comprender en profundidad todos los conceptos de esta fórmula, los estados de flujo de caja, la definición real de ocf y mucho más?
En primer lugar, las empresas entienden que el flujo de caja, calculado mediante el método directo o indirecto, es un indicador preciso del bienestar económico. Influido por los ingresos netos, la depreciación y las cuentas por cobrar, esta métrica ofrece datos clave sobre los beneficios restantes, evaluando la posición y las tendencias financieras de una empresa.
Por lo tanto, comprender estos elementos puede reforzar su visión financiera y prepararle para tomar decisiones empresariales con conocimiento de causa. Pero, ¿qué es exactamente la fórmula del flujo de caja operativo? ¿Por qué debería entenderla para alcanzar el éxito financiero?
¿Qué es exactamente la Fórmula de Caja de Explotación?
La fórmula del flujo de caja de explotación calcula el flujo de caja de explotación, que indica la generación o el uso de efectivo procedente de las actividades operativas de una empresa dentro de un periodo contable, reflejado como una partida en los estados financieros.
A pesar de los distintos métodos contables, incluye tres elementos:
- Ingresos netos
- Adición de gastos no monetarios
- Incremento neto del capital circulante todo ello esencial para analizar los flujos de caja de las actividades de explotación y evaluar la salud financiera de una empresa.
En otras palabras, el flujo de caja operativo, la diferencia entre los ingresos y los gastos de explotación, mide la salud financiera de una empresa a partir de las actividades comerciales habituales. Puede calcularse por el método indirecto o directo.
Definición de OFC – Explicación del flujo de caja operativo
El flujo de caja de explotación significa los fondos que una empresa obtiene de sus actividades empresariales habituales. Abarca el efectivo que entra y sale de tareas básicas como vender productos, ofrecer servicios y pagar salarios.
Esta métrica no incluye las actividades financieras y de inversión, como los préstamos o la compra de bienes de equipo.
Conocer la fórmula del flujo de caja operativo es esencial para entenderlo mejor. También se conoce como flujo de caja de las operaciones o flujo de caja libre de las operaciones, lo que ayuda a realizar un análisis financiero exhaustivo.
¿Por qué es esencial el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo muestra la capacidad de una empresa para obtener beneficios de su producto o servicio, lo que refleja su salud financiera general.
Un OCF elevado, un objetivo tanto para pequeñas empresas como para grandes corporaciones, permite aumentar el capital sin ayuda externa y debería aumentar constantemente, lo que indica una mayor rentabilidad.
Las principales conclusiones se refieren a la importancia de mantener un FCO positivo para la solvencia a largo plazo. Un OCF negativo exige pedir prestado o conseguir capital adicional para mantener las operaciones, las inversiones y los compromisos de financiación.
¿Por qué los expertos financieros y los inversores evalúan los OFC?
Los expertos financieros y los inversores evalúan de cerca el OCF para determinar la salud, rentabilidad y capacidad de una empresa para cubrir los gastos operativos y las actividades de inversión y financiación.
Revela si las operaciones principales de la empresa generan suficiente efectivo para hacer frente a diversas responsabilidades financieras.
Cálculo del flujo de tesorería de explotación
Existen dos métodos principales para calcular el flujo de caja de explotación:
Método directo
Registre todas las transacciones en tiempo real como entradas y salidas de efectivo. Incluye transacciones como el efectivo recibido de clientes y el efectivo pagado por gastos.
A pesar de su sencillez y precisión, requiere una conciliación adicional según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).
La fórmula:
\Flujo de caja de explotación = ingresos totales – gastos de explotación].
- Método indirecto
Ajustar los ingresos netos a la tesorería, teniendo en cuenta los cambios en las cuentas no monetarias, como la depreciación y las cuentas a pagar.
La fórmula:
\Flujo de caja de explotación = (ingresos – coste de ventas) + amortización – impuestos + variación del capital circulante].
Fórmulas de flujo de caja operativo: ¿qué hay que saber?
El Flujo de Caja de Explotación (FCO) es la tesorería de una empresa procedente de sus actividades habituales durante un tiempo determinado. Considera cambios como la depreciación de sus ingresos netos.
Fórmula simple de OCF
\Flujo de caja operativo = Efectivo total de ventas – Efectivo pagado por gastos].
Otras fórmulas de la OCF
\[ \begin{align*}
\(ingresos) – (gastos) + (amortizaciones) – (impuestos) – (variación del capital circulante). \\
\text{OCF} & = \text{Ingresos Netos} + \text{Depreciación} – \text{Variación del capital circulante} \\
\y = «Ingresos netos» – «Variación del capital circulante». + \text{Gastos no monetarios} \\
\fin {align*} \]
Método indirecto
Empieza con los ingresos netos y añade las entradas no monetarias. Hay dos fórmulas:
\…y = Cambios en el Capital Circulante…
\& = Cambios en el capital circulante. + \text{Fondos de Operaciones} \\
& \text{Donde Fondos de Operaciones} = (\text{Ingresos Netos} + \text{Adiciones Varias}) \text
\text{OCF} & = \text{Ingresos Netos} ingresos netos + adiciones diversas + cambios en diferentes cuentas. \\
|final{align*} \]
Método directo
Siga las transacciones reales de efectivo con la fórmula:
\Flujo de caja operativo = ingresos totales – gastos.
Incluye todo el efectivo pagado y recibido, como el efectivo de los clientes o el pagado a los empleados.
Así pues, fórmula del flujo de caja operativo global:
La fórmula detallada del flujo de caja operativo
Así, la fórmula detallada del flujo de caja operativo podría verse como:
\[
\Flujo de caja operativo = Ingresos netos. + depreciación y amortización. + \text{Compensación basada en acciones} + \text{Otros gastos e ingresos de explotación} + \text{Impuestos diferidos} – \text{Aumento de existencias} – Aumento de las cuentas por cobrar + \text{Aumento de las cuentas a pagar} + \text{Aumento de los gastos devengados} + \text{Aumento de los ingresos no devengados}
\]
Ejemplo de cálculo del flujo de caja a lo largo de varios años:
A final de año, una empresa organiza sus datos financieros en operaciones, financiación e inversión.
Para hallar el flujo de caja de explotación de los tres últimos años, hay que centrarse en las actividades de explotación y los cambios en las características compensatorias de explotación y los pasivos, como se indica a continuación:
Detalles anuales
Año 2019
Cálculo del flujo de caja operativo (OCF):
\[
OCF = 456 + 4882 + 2541 + 250 + 254 + 86 – 2415 – 1806 + 4358 + 856 + 1351
\]
Resultado: \(OCF = \$10,813\)
2020 Año
Cálculo OCF:
\[
OCF = 654 + 5001 + 2681 + 300 + 289 + 91 – 2687 – 1948 + 5213 + 956 + 1405
\]
Resultado: \(OCF = \$11,955\)
2021 Año
Cálculo OCF:
\[
OCF = 789 + 5819 + 3245 + 325 + 305 + 99 – 2968 – 2001 + 5974 + 1102 + 1552
\]
Resultado: \(OCF = \$14,241\)
Calcular el flujo de caja de explotación utilizando el método indirecto:
- Pasar del principio de devengo al principio de caja.
- Restar los aumentos de activos y sumar las disminuciones de activos.
- Para los pasivos, sume los aumentos y reste las disminuciones.
Visualícelo en términos de tesorería: una disminución de las existencias (artículos vendidos) aumenta la tesorería, así que añádalo a los ingresos netos como tesorería.
Resultado final
La fórmula del flujo de caja de explotación evalúa con precisión las entradas y salidas de efectivo de las actividades ordinarias de una empresa dentro de un determinado periodo contable.
Compuesto por los ingresos netos, la suma de los gastos no monetarios y el aumento neto del capital circulante, es un indicador clave que se presenta en los estados financieros.
Además de ofrecer información sobre los flujos de tesorería procedentes de las actividades de explotación, ayuda a evaluar la salud financiera general de una empresa, incluida la información sobre los flujos de tesorería procedentes de la financiación. Para su cálculo pueden emplearse tanto métodos directos como indirectos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es la fórmula del flujo de caja de explotación?
La fórmula del flujo de caja de explotación calcula el efectivo procedente de las actividades operativas de una empresa dentro de un período contable, mostrando la diferencia entre los ingresos y los gastos de explotación.
¿Qué significa flujo de caja de explotación?
El flujo de caja operativo representa los fondos procedentes de las actividades empresariales habituales, excluyendo actividades como los préstamos o la compra de bienes de equipo.
¿Por qué es esencial el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo es crucial, ya que muestra la capacidad de una empresa para obtener beneficios de sus productos o servicios, reflejando la salud financiera general. Un OCF elevado y constante indica una mayor rentabilidad y permite aumentar el capital sin ayuda externa.
¿Cómo se calcula el flujo de caja operativo?
El flujo de caja operativo puede calcularse por el método directo o indirecto. El método directo registra todas las transacciones en tiempo real como entradas y salidas de efectivo, mientras que el método indirecto ajusta los ingresos netos al efectivo, teniendo en cuenta los cambios en las cuentas no monetarias, como la depreciación y las cuentas por pagar.
¿Qué indica un Flujo de Caja de Explotación positivo?
Un Flujo de Caja de Explotación positivo indica la salud financiera de una empresa y su capacidad para generar suficiente efectivo para cubrir los gastos operativos y otras responsabilidades financieras de sus actividades principales. Es vital para mantener la solvencia a largo plazo.
