By Ed Smith On Сен 26, 2023

Что такое защитные акции – плюсы и минусы

Защитные акции более устойчивы к медвежьим рынкам, кризисам и крахам фондового рынка. Эти акции менее нестабильны, чем средний показатель по отрасли, и поэтому позволяют вашему портфелю справляться с экономическими спадами, ограничивая потери капитала. Они являются своего рода защитой для инвесторов и предлагают стабильную прибыль.

Как выбрать эти акции? Существует несколько типов защитных акций и, следовательно, несколько критериев, позволяющих их идентифицировать.

Акции с высокими дивидендами – акции с высокой дивидендной доходностью.

Первая категория защитных акций — это акции, дивиденды по которым высоки и регулярны. Это дивидендное инвестирование. Чтобы определить эти акции, выберите те, которые имеют:

Стабильную или растущую прибыль в течение нескольких лет;
Сбалансированное соотношение дивидендов и прибыли;
Хорошую доходность (соотношение дивиденда на акцию и цены акции).

В случае падения рынка, если цена одной из этих акций упадет, ее доходность станет очень высокой. Таким образом, она станет предпочтительной целью для инвесторов, располагающих денежными средствами. Таким образом, ее цена механически восстановится.

Чтобы так произошло, компания не должна слишком сильно снижать дивиденды во время кризиса. Вот почему доля выплачиваемой прибыли не должна быть ни слишком низкой (чтобы дивиденды были существенными), ни слишком высокой (чтобы компания могла продолжать выплачивать дивиденды, даже если ее деятельность замедлится). В идеале соотношение дивидендов к прибыли должно быть около 50%.

Инвестирование в защитные акции на фондовом рынке: значительная стабильность

Волатильность акций беспокоит многих инвесторов. Когда экономические условия ухудшаются, инвесторы справедливо более склонны обращаться к защитным акциям.

Защитные акции — это акции, которые считаются более безопасными и стабильными. Возможно, они не предлагают такой же потенциал дохода, как акции роста, но у них есть преимущество, заключающееся в том, что они расположены в секторах, важных для экономики, даже во времена экономического спада или кризиса.

Эти сектора, как правило, представляют собой основные потребительские товары, такие как коммунальные услуги, водоснабжение, электричество или здравоохранение, которые хорошо работают практически во всех экономических условиях.

Те, кто хочет диверсифицировать свой портфель в секторе защитных акций, также могут выбрать защитные ETF.

Какие лучшие защитные акции на фондовом рынке?

Мы выбрали 10 из всех защитных акций мира, стараясь максимально диверсифицировать географический сектор, а также сектор деятельности. Вот почему среди американских акций (которых большинство) есть и несколько европейских.

Это одни из лучших защитных акций на рынке для инвесторов, стремящихся защитить свои портфели от текущих и будущих потрясений.

Наш выбор основан на нескольких критериях, таких как: объем торгов, ликвидность ценных бумаг, рыночная капитализация, финансовая отчетность, потенциал акций, а также популярность среди инвесторов. И все это с учетом географического разнообразия и разнообразия в самой индустрии.

Очевидно, что этих критериев недостаточно ни для проведения углубленного анализа акций, ни для принятия долгосрочного инвестиционного решения. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем инвестировать в акции. Этот список предназначен только для того, чтобы дать вам идеи и примеры акций.

В список лучших защитных акций входят:

Walmart (WMT)
Nestle (NESN)
Procter & Gamble (PB)
AbbVie (ABBV)
Costco (COST)
Coca-Cola (KO)
Unilever (ULVR)
L’Oreal (GOLD)
Colgate-Palmolive (CL)

Этот список дан в информационных целях, чтобы помочь вам раскрыть стоимость и дать вам идеи. Есть действительно много других защитных акций. Чтобы найти те, которые подойдут вам лучше всего, проведите исследование.

Виды защитных акций

На фондовой бирже котируются три основные категории компаний:

Растущие компании, имеющие профиль роста, принимают стратегии для увеличения своего оборота и прибыли. Они встречаются в технологическом, цифровом и даже электронно-коммерческом секторах.

Циклические компании, деятельность которых коррелирует с экономическими циклами их секторов деятельности, широко представлены в автомобильном, строительном и нефтяном секторах.

Так называемые защитные компании менее чувствительны к экономическим условиям и, следовательно, более устойчивы к ухудшениям макроэкономических показателей.

Защитные фондовые секторы на фондовом рынке

Защитные акции — это акции публично торгуемых компаний, принадлежащих к промышленному сектору, которые устойчивы к неблагоприятным экономическим условиям.

Таким образом, принцип защитной ценности заключается в смягчении медвежьих циклов фондового рынка. С другой стороны, они (как правило) не будут фиксировать такие же повышенные амплитуды во время благоприятных экономических фаз.

Инвестирование в защитные акции можно рассматривать как инвестирование в фондовый рынок «в качестве хорошего отца».

Агропродовольственный сектор

Предприятия по производству и переработке продуктов питания, до пунктов массового распределения, необходимы для обеспечения питанием населения. Этот сектор удовлетворяет первичные потребности и, следовательно, является «антикризисным» сектором из-за своего повторяющегося характера.

Сектор массовой дистрибуции

Этот сектор по своей природе является оборонительным, особенно крупный сектор дистрибуции продуктов питания и гигиенических товаров. Действительно, он удовлетворяет ежедневные первичные потребности людей.

Сюда также можно добавить дистрибуцию топлива, необходимую для мобильности большинства транспортных средств. Однако будьте осторожны: важно дифференцировать дистрибуцию топлива между отдельными лицами и компаниями из нефтяного сектора в целом (в частности, производства), что является очень цикличным.

Жилищный сектор

Хотя строительство (и общественные работы) в целом остается циклическим сектором, потребности населения в жилье являются первостепенными. Однако обратите внимание, что лишь немногие компании котируются на фондовой бирже в категории зарегистрированных компаний по недвижимости, специализирующихся на аренде жилья для частных лиц.

Это объясняется тем, что жилищное хозяйство в основном ориентировано на частный рынок (арендатор/собственник), а также на сделки между физическими лицами со вторичной недвижимостью. Некоторые компании, котирующиеся на фондовой бирже, присутствуют в секторе строительства нового жилья, но большинство застройщиков являются частными организациями (особенно во Франции).

Обратите внимание, что этот сектор остается циклическим, даже если он удовлетворяет основную потребность: жилье. Это можно объяснить корреляцией между силой экономики и решением о покупке новой недвижимости.

Сектор общественных услуг

Общественные услуги, также называемые коммунальными услугами, включают в себя поставку электроэнергии, воды и газа, необходимых для нужд миллионов домов, компаний и производств.

Сектор здравоохранения

Здравоохранение также является одной из основных потребностей: прием лекарств, консультации и медицинские процедуры, а также уход за пожилыми людьми являются основной деятельностью главных защитных акций в секторе здравоохранения.

Таким образом, сектор здравоохранения занимает оборонительную позицию при условии, что из него исключены определенные отрасли, такие как биотехнология или исследования. Также обратите внимание, что больницы и клиники являются государственными или частными учреждениями и не котируются на фондовой бирже.

Эти пять секторов: агропродовольствие, массовая дистрибуция, жилищный сектор, общественные услуги и здравоохранение по своей сути являются защитными, поскольку они удовлетворяют большую часть основных потребностей населения.

Однако внутри «подотраслей» необходимо фильтровать информацию. Таким образом, как мы видели на примере сектора здравоохранения, сектор биотехнологий следует исключить из защитной категории.

То же самое касается и крупных ритейлеров, предлагающих на продажу престижные вина. Эту отрасль виноделия класса люкс, конечно же, нельзя рассматривать как защитный «подсектор».

Внутри оборонительных секторов есть и «вторичные эшелоны». Это многочисленные отрасли второстепенной деятельности (т.е. они не удовлетворяют первичные потребности), потребление которых можно считать постоянным, независимо от экономического контекста. Речь идет, например, о секторе красоты или даже о зрении. EssilorLuxottica – это крупная группа производителей офтальмологических очков и линз, входящая в число мировых лидеров.

Следует также отметить, что некоторые отрасли являются противоположностью защитной категории, например, производство роскошных яхт или даже начинающие компании, специализирующиеся на разработке высокотехнологичной продукции.

Преимущества инвестирования в защитные акции

Основное преимущество инвестирования в защитные акции заключается в способности смягчать медвежьи циклы фондового рынка, когда экономические фазы становятся более тяжелыми.

Другие преимущества защитных акций заключаются в том, что зачастую это компании, которые являются зрелыми на своих рынках и выплачивают регулярные дивиденды.

Также читайте нашу статью Узнайте о наших ТОП-15 компаниях с самыми высокими дивидендами

Недостатки инвестирования в защитные акции

Нельзя отрицать, что эффективность защитных акций ни в коей мере не сравнима с акциями роста или циклическими акциями на этапах восстановления. Они могут предложить инвестору высокую прибыль, в то время как защитные ценности будут оставаться более робкими в благоприятные экономические периоды и ситуации на фондовом рынке.

Таким образом, основным недостатком инвестирования в защитные акции является лишение заметного роста при благоприятном экономическом цикле.

Низкая неустойчивость защитных акций часто приводит к меньшим прибылям во время бычьих рынков и циклу несвоевременных действий на рынке. К сожалению, многие инвесторы отказываются от защитных акций из-за разочарования по поводу их низкой эффективности на позднем этапе бычьего рынка, когда они действительно нужны им больше всего. После спада на рынке инвесторы иногда бросаются в защитные акции, хотя уже слишком поздно. Эти неудачные попытки поймать момент на рынке с использованием защитных акций могут значительно снизить прибыль для инвесторов.