Что такое неконтролирующая доля участия: Детальный разбор
Ключевые моменты:
- Неконтролирующая доля участия (НДУ) – это когда кто-то владеет менее половиной акций без права принятия решений, оцениваемых на основе чистых активов.
- Многие публичные акционеры имеют небольшую долю, обычно от 5% до 10%, в то время как другие имеют больше контроля и прав голоса.
- Неконтролирующие доли участия могут быть прямыми (капитал до и после приобретения) или косвенными (капитал после приобретения) в консолидированной финансовой отчетности.
- Инвесторы-активисты со значительными акциями могут положительно воздействовать на финансовую отчетность, влияя на операционные улучшения, реструктуризацию и экологическую/социальную политику.
Знаете ли вы что такое неконтролирующая доля участия? И почему в этом стоит разобраться детальнее?
Неконтролирующая доля участия означает владение менее 50% акций и отсутствие полномочий по принятию решений. Эти доли оцениваются на основе чистых активов предприятия и не учитывают потенциальные права голоса.
Большинство акционеров публичных компаний имеют небольшую долю собственности; менее 5-10%. Это контрастирует с контрольным или мажоритарным пакетом акций, когда инвесторы обладают правом голоса и влиянием на решения компании.
Неконтролирующая доля участия в консолидированной финансовой отчетности
Акционеры обыкновенных акций материнской компании имеют определенные права. Эти права включают получение денежных дивидендов в зависимости от прибыли и голосование по важным решениям, касающимся активов и обязательств.
Эти решения могут охватывать такие вопросы, как слияния или продажа дочерних компаний. Неконтролирующие доли участия в консолидированной финансовой отчетности можно разделить на прямые и косвенные.
Прямая неконтролирующая доля участия означает участие в капитале дочерней компании до и после приобретения. С другой стороны, косвенная неконтролирующая доля участия предполагает только участие в капитале дочерней компании после приобретения.
Инвесторы-активисты и их влияние
Инвесторы, приобретающие значительные доли, обычно от 5% до 10%, могут стать инвесторами-активистами. Это может привести к тому, что у них появится выкупаемая неконтролирующая доля участия.
Их действия могут существенно повлиять на финансовую отчетность, способствуя положительным изменениям, таким как операционные улучшения, усилия по реструктуризации или влияя на решения, касающиеся экологической и социальной политики компании.
Такие инвесторы сотрудничают с руководителями компаний, предлагают изменения и объединяются с другими акционерами, чтобы оказывать большее влияние.
Такое сотрудничество может повлиять на консолидированную финансовую отчетность, привнося улучшения и изменения в политике.
Неконтролирующая доля участия: Профессиональный пример
Компания покупает 80% акций XYZ, в то время как более мелкие акционеры владеют оставшимися 20% компании. Неконтролирующая доля участия это доля миноритарных акционеров в дочерней компании.
Со временем «добрая воля», первоначально признанная на дату приобретения, постепенно учитывается в качестве расходов в соответствии с правилами бухгалтерского учета и регулярно проверяется на предмет потенциальных потерь.
В чем важность финансового моделирования?
Финансовое моделирование очень важно. Оно гарантирует, что консолидированная финансовая отчетность точно отражает чистую прибыль дочерней компании.
Однако предположим, что и материнская компания, и миноритарные акционеры платят сумму, превышающую справедливую стоимость приобретенных чистых активов. В этом случае любая сумма превышения отражается как «добрая воля» в консолидированной финансовой отчетности.
Это помогает учитывать доли владения в дочерней компании, не относящиеся к материнской компании.
Что такое «добрая воля» в этом контексте?
«Добрая воля» это дополнительные расходы, понесенные при покупке компании по цене, превышающей ее справедливую рыночную стоимость. Со временем «добрая воля» записывается как расход в соответствии с правилами бухгалтерского учета и проверяется на предмет потенциальных убытков.
Эти методы бухгалтерского учета соответствуют методу учета покупок-приобретений, согласно одобрению Совета по стандартам финансового учета (FASB).
Что такое погашаемая неконтролирующая доля участия?
Погашаемая НДУ — это небольшая доля собственности в компании, принадлежащая инвесторам с ограниченными полномочиями по принятию решений. Позже они могут продать свою долю.
Неконтролирующая доля участия в балансовом отчете: Разбор
Давайте более подробно рассмотрим неконтролирующую долю участия в балансовом отчете:
НДУ отображается в разделе капитала балансового отчета материнской компании. Она отделена от капитала материнской компании, и отображается не между обязательствами и собственным капиталом.
Крайне важно четко показать и объединить чистую прибыль материнской компании и неконтролирующую долю участия в отчете о прибылях и убытках.
Ранее чистая прибыль по неконтролирующей доле участия считалась расходом при расчете консолидированной чистой прибыли.
Оценка приобретенных чистых активов
Ранее, когда компания приобретала дочернюю компанию без полного контроля, она признавала только справедливую стоимость контрольного пакета акций.
Неконтролирующая доля участия была отражена по балансовой стоимости.
Действующие правила требуют отражения чистых активов приобретенной дочерней компании по справедливой стоимости, независимо от уровня контрольного пакета акций.
Пример A – Распределение цены покупки
«Альфа» приобрела 80% акций Sierra по цене $22 наличными. Цена акций Sierra в течение трех дней после покупки составила в среднем $20 за акцию.
Затраты по сделке составили $15, а ставка корпоративного налога «Альфы» – 30%. Финансовые результаты Sierra до сделки соответствуют бухгалтерским и налоговым балансам.
Главный вопрос заключается в том, как рассчитать «добрую волю» по старым и новым правилам. Необходимо отражать чистые активы дочерней компании по их справедливой стоимости, независимо от контрольной или неконтролирующей доли участия.
Как рассчитать чистую прибыль, приходящуюся на неконтролирующую долю участия?
- Определите чистую стоимость акционерного капитала.
- Умножьте стоимость чистых активов на долю меньшинства.
- Зафиксируйте результаты в балансовом отчете.
Итоги
Понимание неконтролирующей доли участия имеет решающее значение для инвесторов и финансовых специалистов, поскольку это влияет на финансовую отчетность, оценку и практику бухгалтерского учета.
Соблюдение правил бухгалтерского учета и ясность финансовой отчетности необходимы для точного представления интересов контролирующих и неконтролирующих заинтересованных сторон.
