¿Qué es la participación no dominante? Obtenga toda la información.
Puntos clave:
- Se habla de participación no dominante cuando alguien posee menos de la mitad de las acciones sin poder de decisión, valoradas en función de los activos netos.
- Muchos accionistas públicos tienen una participación pequeña, normalmente del 5% al 10%, mientras que otros tienen más control y derechos de voto.
- Las participaciones no dominantes pueden ser directas (capital anterior y posterior a la adquisición) o indirectas (capital posterior a la adquisición) en los estados financieros consolidados.
- Los inversores activistas con participaciones significativas pueden influir positivamente en los estados financieros, influyendo en las mejoras operativas, la reestructuración y las políticas medioambientales/sociales.
¿Ha pensado alguna vez qué son las participaciones no dominantes? ¿Por qué debería aprender más sobre ello como un verdadero experto?
Una participación no dominante significa poseer menos del 50% de las acciones y no tener poder de decisión. Estas participaciones se valoran en función de los activos netos de la entidad y no tienen en cuenta los posibles derechos de voto.
La mayoría de los accionistas de empresas públicas tienen una pequeña participación; incluso entre el 5% y el 10% se considera significativo. Esto contrasta con las participaciones mayoritarias o de control, en las que los inversores poseen derechos de voto e influyen en las decisiones de la empresa.
Participaciones no dominantes en los estados financieros consolidados
Los accionistas ordinarios de una empresa matriz tienen ciertos derechos. Estos derechos incluyen recibir dividendos en efectivo basados en los beneficios y votar en decisiones importantes relativas a los activos y pasivos.
Estas decisiones pueden abarcar asuntos como las fusiones o la venta de empresas filiales. Las participaciones no dominantes pueden clasificarse como directas o indirectas en los estados financieros consolidados.
Una participación no dominante directa se refiere a la participación en el capital de una filial antes y después de su adquisición. En cambio, una participación indirecta sólo implica compartir el capital de la filial después de la adquisición.
Los accionistas ordinarios de una empresa matriz tienen ciertos derechos. Estos derechos incluyen recibir dividendos en efectivo basados en los beneficios y votar en decisiones importantes sobre activos y pasivos.
Inversores activistas y su impacto
Los inversores que adquieren acciones significativas, normalmente entre el 5% y el 10%, pueden convertirse en inversores activistas. Esto puede dar lugar a que tengan una participación redimible y no de control.
Sus acciones pueden tener un impacto significativo en los estados financieros, fomentando cambios positivos como mejoras operativas, esfuerzos de reestructuración o influyendo en las decisiones relativas a las políticas medioambientales y sociales.
Estos inversores colaboran con los dirigentes de las empresas, proponen cambios y se unen a otros accionistas para ejercer una mayor influencia.
Esta colaboración puede influir en los estados financieros consolidados, abogando por mejoras y cambios de política.
Ejemplo de participación no dominante por un profesional
Una empresa compra el 80% de las acciones de XYZ, mientras que los accionistas más pequeños poseen el 20% restante de la empresa. La participación no dominante representa la participación de estos accionistas minoritarios en la filial.
Con el tiempo, el fondo de comercio reconocido inicialmente en la fecha de adquisición se va amortizando gradualmente, siguiendo las normas contables y sometiéndose a pruebas periódicas para detectar posibles pérdidas.
¿Por qué es tan importante la modelización financiera?
La modelización financiera es importante. Garantiza que los estados financieros consolidados reflejen fielmente los ingresos netos de la filial.
Sin embargo, supongamos que tanto la empresa matriz como los accionistas minoritarios pagan más que el valor razonable de los activos netos adquiridos. En ese caso, cualquier importe en exceso se registra como fondo de comercio en los estados financieros consolidados.
Esto ayuda a contabilizar las participaciones en la filial no atribuibles a la sociedad matriz.
¿Qué es el fondo de comercio en esta situación?
El fondo de comercio representa un gasto adicional en el que se incurre al comprar una empresa a un precio superior a su valor justo de mercado. A lo largo del tiempo, el fondo de comercio se registra como un gasto, siguiendo las normas contables y se comprueba para detectar posibles pérdidas.
Tal y como aprobó el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), estas prácticas contables se ajustan al método contable de adquisición.
¿Qué es una participación no dominante rescatable?
Una participación no dominante rescatable es una pequeña participación en una empresa en manos de inversores con un poder de decisión limitado. Pueden optar por vender su participación más adelante.
Explicación de la participación no dominante en el balance.
Veamos ahora con más detalle la participación no dominante en el balance:
La NIC se muestra en la sección de fondos propios del balance de la empresa matriz. Está separada de los fondos propios de la empresa matriz, no entre el pasivo y los fondos propios.
Es crucial mostrar y combinar claramente los ingresos netos de la matriz y las participaciones no dominantes en la cuenta de resultados.
Anteriormente, los ingresos netos por participaciones no dominantes se consideraban un gasto en el cálculo de los ingresos netos consolidados.
Valoración de los activos netos adquiridos
Anteriormente, cuando una empresa adquiría una filial sin pleno control, sólo reconocía el valor razonable de la participación de control.
La participación no dominante se reconocía por su valor contable. La participación no dominante se registraba por su valor contable.
Las normas actuales obligan a registrar los activos netos de la filial adquirida a su valor razonable, con independencia del nivel de participación de control.
Ejemplo A – Asignación del precio de compra
Alpha compró el 80% de las acciones de Sierra por 22,00 dólares en efectivo cada una. El precio medio de las acciones de Sierra fue de 20,00 dólares por acción en los tres días siguientes a la compra.
Los costes de transacción fueron de 15 $ y el tipo del impuesto de sociedades de Alpha fue del 30%. Los resultados financieros de Sierra antes de la transacción coinciden con los balances contables y fiscales.
La cuestión principal es cómo calcular el fondo de comercio utilizando las reglas antiguas y las nuevas. Necesitamos registrar los activos netos de la filial a su valor razonable, independientemente de la participación mayoritaria o minoritaria.
¿Cómo calcular el beneficio neto atribuible a la participación no dominante?
- Determine el valor liquidativo del patrimonio neto.
- Multiplique el valor del activo neto por la fracción que representa la participación minoritaria.
- Documente el resultado en el balance.
Conclusión
Comprender el interés minoritario es crucial para los inversores y los profesionales financieros, ya que afecta a los estados financieros, la valoración y las prácticas contables.
El cumplimiento de las normas contables y la claridad de la información financiera son esenciales para representar con exactitud los intereses de los accionistas mayoritarios y minoritarios.
