Что такое кросс-трейдинг и как он работает в наши дни?

Знаете ли вы, что такое кросс-трейдинг и почему трейдеры говорят о нем все чаще? Почему опытному трейдеру крайне важно знать такие понятия, как кросс-трейдинг, международная торговля, импорт и экспорт, торговые соглашения и многое другое? Для трейдера и инвестора, владение информацией о кросс-трейдинге очень важно.

Кросс трейдинг – это способ торговли, когда трейдеры и инвесторы покупают или продают ордера от точного аналога и дополняют их специфическими торговыми операциями электоральной торговли.

Это может произойти как только вы станете свидетелями повышения цен и распада ордеров; обычно это запрещено согласно правилам рынка и контролируется омбудсменами и регуляторами, которые считают это хорошим примером “некоммерческой торговли” между двумя сторонами. 

Чтобы подробнее узнать, что такое кроссбордер и является ли эта торговля глобальной, в рамках которой происходит торговля между двумя странами, давайте сначала ознакомимся с основами.

Что такое кросс-торговля?

Как уже упоминалось ранее, кросс-трейдинг представляет особую торговлю, при которой ордера на покупку и продажу одного актива рассматриваются в противовес друг другу без регистрации сделки на бирже. Такая практика разрешена только на нескольких известных биржах.

Важно отметить, что брокеры сопоставляют ордера на покупку и продажу одних и тех же ценных бумаг на клиентских счетах, что называется кросс-трейдингом. Вместо того, чтобы использовать фондовую биржу, брокер проводит такие сделки внутри компании. Детали сделки, включая время и цену, оперативно сообщаются.

Инвесторы и трейдеры должны помнить, что крайне важно понимать, что торговля происходить или должна осуществляться по справедливой рыночной цене. Такой процесс сохраняет время, соответствует правилам торговли и обеспечивает прозрачность для клиентов.

Понимание того, как работает кросс-трейдинг

Тем, кому интересно «как это работает», следует помнить что в кросс-трейдинге обычно возникают проблемы из-за того, что отчетность по ним ведется в ограниченное время. Если эти сделки не регистрируются через биржу, один или оба клиента могут упустить рыночную цену, доступную другим участникам.

Поскольку эти сделки не публикуются на бирже, инвесторам может понадобится информация о том, можно ли было получить более выгодную цену. Крупные биржи, как правило, не разрешают кросс-сделки, поскольку все ордера должны отправляться на биржу, а сделки должны регистрироваться.

Однако, существуют определенные ситуации, когда этот тип трейдинга допускается. Одной из таких ситуаций будет тот случай, когда и покупатель и продавец являются клиентами одного и того же менеджера по управлению активами. В таких отдельных случаях, если цена во время кросс-трейдинга является конкурентоспособной на момент заключения сделки, она считается приемлемой.

Какая основная роль менеджера портфеля?

Менеджер портфеля может продуктивно передать конкретный актив одного клиента другому, который жаждет его получить, чтобы минимизировать спред в сделке. Чтобы успешно выполнить требования регулятора, брокер и менеджер должны продемонстрировать справедливую рыночную цену сделки. 

После этого они должны классифицировать ее как кросс-трейд и предоставить доказательства ее взаимовыгодности для обеих сторон при подаче отчетности в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

В чем заключается основное преимущество?

Если вы занимаетесь торговыми операциями, следует помнить, что, помимо прочих преимуществ, основным преимуществом является экономия денег. Кросс-торговые операции полезны для избежания транзакционных комиссий и сборов, поскольку это экономически выгодный вариант. Кроме того, трейдеры должны помнить, что торговые сборы иногда бывают разными.

Они варьируются в зависимости от страны и финансовых инструментов, включенных в процесс. Что касается транзакционных комиссий, важно отметить, что они включают в себя следующее:

• Бид-аск спреды
• Комиссии
• Влияние рынка
• Налоги
• Упущенные торговые возможности
• Задержки

Обратите внимание, что все эти расходы могут достигать 4% от всей суммы. По этой причине кросс-трейдинг играет важную роль, предлагая ценную экономию затрат, что делает его идеальным выбором для всех участников рынка.

Что за споры вокруг кросс-трейдинга?

В кросс-трейдинге отсутствуют ценовые спецификации, но они происходят, когда брокер получает совпадающие заявки на покупку и продажу по одной и той же цене от разных инвесторов. Такие сделки могут быть разрешены в зависимости от правил, поскольку каждый инвестор проявляет интерес к сделке до данной цене. Это особенно актуально для ценных бумаг с высокой волатильностью, стоимость которых может быстро меняться.

Однако такие сделки вызывают опасения по поводу доверия к рынку. Хотя некоторые из них технически законны, другие участники теряют возможность работать с этими ордерами, поскольку они происходят вне биржи.

Еще одним поводом для беспокойства является потенциальная возможность использования кросс-трейдинга для незаконного манипулирования рынком, известного как «раскрашивание ленты». Участники рынка вступают в сговор для создания ложной торговой активности, влияющих на цены ценных бумаг. Споры возникают из-за ограниченного доступа, рисков манипулирования рынком и подрыва доверия.

Итог

Кросс-торговые операции, совершаемые с использованием торгового финансирования, способствуют экономическому росту, облегчая обмен товарами и услугами. Придерживаясь принципов свободной торговли и сравнительных преимуществ, такие страны, как США, раскрывают потенциал для взаимовыгодных сделок. 

Кросс-торговые сделки, осуществляемые брокерами, приносят прибыль, способствуя сбалансированному развитию и процветанию. Они имеют историческое значение и символизируют глобальное сотрудничество после Второй мировой войны, одновременно способствуя благоприятному платежному балансу.

Кроме того, расширяя экспортные возможности и способствуя развитию надежной торговой экосистемы, кросс-сделки позволяют странам использовать весь потенциал международной торговли. Результатом является устойчивое экономическое развитие и реализация многочисленных преимуществ.