¿Saldrá algún día a la venta el rublo digital?
La posición respecto a la moneda digital del banco central (CBDC) varía de un país a otro. ¿Cuál es la posición del Banco de Rusia respecto a la CBDC?
La posición del banco central respecto a la CBDC no está clara, por no decir otra cosa. Como recordatorio, el Banco de Rusia tenía un plan para lanzar un piloto del rublo digital.
En 2021, el banco central incluyó el lanzamiento de una moneda digital respaldada por el rublo en su «Estrategia de desarrollo de los mercados financieros hasta 2030».
No hace mucho, el Banco de Rusia tomó la decisión de no probar un rublo digital. La pregunta es: «¿Cuándo lanzará el banco central del país un programa piloto?».
La posibilidad de que el Banco de Rusia lance un programa piloto en un futuro próximo es bastante baja. Como recordatorio, el banco central retrasó indefinidamente el lanzamiento debido a la falta de legislación específica sobre el programa piloto.
La Duma Estatal, la cámara baja del parlamento, tiene que aprobar el proyecto de ley. En resumen, la situación del rublo digital es bastante complicada. No será fácil superar varios retos.
Volvamos a la pregunta: «¿Se lanzará algún día el rublo digital?». No hay una respuesta correcta o incorrecta en lo que respecta al futuro del rublo digital. La probabilidad de que el Banco de Rusia lance el rublo digital en un futuro próximo es extremadamente baja. Sin embargo, es posible que lo haga en algún momento.
Banco Central La moneda digital y su papel
Además del rublo digital, existen muchos otros proyectos en todo el mundo. Por ello, es conveniente recabar más información sobre la CBDC.
La moneda digital del banco central (CBDC) se refiere a una forma digital de moneda emitida y regulada por el banco central de un país.
A diferencia de la moneda física tradicional, la CBDC existe únicamente en forma electrónica y utiliza los avances de la tecnología blockchain o una tecnología similar de libro mayor distribuido (DLT) para facilitar transacciones seguras.
Los bancos centrales de todo el mundo han prestado gran atención y consideración a los CBDC como una posible evolución del sistema monetario.
La principal motivación para el desarrollo de las CBDC es proporcionar un medio de pago moderno, eficiente y seguro que complemente las formas de dinero existentes.
Al utilizar plataformas digitales, los CBDC pueden ofrecer varias ventajas potenciales. En primer lugar, pueden mejorar la inclusión financiera facilitando el acceso a los servicios bancarios a la población no bancarizada o infrabancarizada.
Las CBDC también pueden reducir los costes asociados a la impresión de moneda física y a la gestión de la circulación de efectivo.
Las CBDC pueden clasificarse en dos tipos principales: CBDC mayoristas y CBDC minoristas. Los CBDC mayoristas están diseñados para las instituciones financieras y sirven como activo de liquidación para las transacciones interbancarias.
Facilitan la transferencia de fondos entre instituciones financieras de forma más rápida y segura, reduciendo los riesgos de liquidación.
Por otro lado, las CBDC minoristas están destinadas al público en general y pretenden sustituir al efectivo físico como forma de pago ampliamente aceptada. Los CBDC minoristas pueden coexistir con las formas de dinero existentes. Es posible utilizar CBDC minoristas para transferencias entre pares, etc.
Los CBDC y la transparencia
Un aspecto clave de los CBDC es su capacidad para proporcionar una mayor transparencia y trazabilidad en comparación con el efectivo tradicional.
Las transacciones realizadas con CBDC se registran en un libro mayor distribuido, lo que permite mejorar el seguimiento y la detección de actividades ilícitas como el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Sin embargo, surgen problemas de privacidad en relación con el alcance de la información sobre las transacciones a disposición del banco central u otras autoridades reguladoras.
Otra característica importante de los CBDC es su potencial para incorporar contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son acuerdos autoejecutables con condiciones predefinidas codificadas en la moneda digital.
Pueden automatizar y agilizar diversos procesos, como los pagos, el cumplimiento y los requisitos normativos. Por ejemplo, la moneda programable podría permitir el pago automático de impuestos o la aplicación de políticas monetarias específicas.
La introducción de CBDC también plantea retos y consideraciones. Desde un punto de vista tecnológico, es preciso garantizar la escalabilidad, seguridad y resistencia de la infraestructura DLT subyacente para respaldar un despliegue de CBDC a gran escala.
Además, es preciso abordar la cuestión de la accesibilidad de las CBDC a distintos segmentos de la población, incluidos los que tienen escasos conocimientos digitales o acceso limitado a la tecnología, para evitar que se agraven las disparidades socioeconómicas existentes.
La emisión de CBDC también tiene implicaciones para el sistema bancario tradicional. Los bancos comerciales pueden enfrentarse a cambios en su base de depósitos, ya que las CBDC ofrecen una alternativa potencial a las cuentas bancarias. Los bancos centrales deben gestionar cuidadosamente el impacto potencial sobre la transmisión de la política monetaria y la estabilidad financiera.
Banco Popular de China y CBDC
Varios bancos centrales de todo el mundo han puesto en marcha proyectos piloto e iniciativas de investigación para explorar la viabilidad y las implicaciones de los CBDC.
El Banco Popular de China, por ejemplo, ha avanzado mucho en el desarrollo de su sistema de pagos electrónicos en moneda digital (DCEP).
Otros bancos centrales, como el Banco Central Europeo y la Reserva Federal, están estudiando activamente los CBDC y participando en consultas públicas para recabar la opinión de las partes interesadas y del público en general.
En conclusión, la moneda digital de banco central representa una evolución potencial del dinero en la era digital. Las CBDC tienen el potencial de reducir costes, mejorar la transparencia y automatizar procesos mediante el uso de contratos inteligentes.
Además, los CBDC pueden mejorar los esfuerzos contra el blanqueo de dinero (AML) y la financiación del terrorismo (CTF). Con la trazabilidad de las transacciones y una verificación de identidad más estricta, resulta más difícil participar en actividades ilegales, promoviendo la integridad financiera.
Además, los CBDC pueden proporcionar un mayor acceso a los servicios financieros a las poblaciones no bancarizadas o infrabancarizadas. Mediante el uso de monederos digitales o dispositivos móviles, las personas pueden almacenar, enviar y recibir fondos de forma segura, reduciendo las barreras a la participación financiera.
Sin embargo, los retos relacionados con la tecnología, la accesibilidad, la privacidad y el impacto en el sistema bancario deben abordarse cuidadosamente para garantizar el éxito de la implantación y adopción de las CBDC.
