Comercio institucional: una guía para principiantes
El comercio institucional es cuando una empresa u organización comercia e invierte dinero en nombre de otras personas. Esta guía para principiantes explorará cómo funciona el comercio institucional, centrándose en los roles que desempeñan estas entidades en el mercado.
Definición de comercio institucional
Entonces, ¿cuál es la definición misma de comercio institucional? Este tipo de negociación implica la compra y venta de instrumentos financieros por parte de instituciones a través de comerciantes. Las pensiones, los fondos de cobertura, las compañías de seguros y los fondos mutuos son los principales ejemplos de comerciantes e inversores institucionales.
El comercio institucional implica la compra y venta de valores a gran escala por parte de inversores institucionales. Estos inversores incluyen fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura, compañías de seguros y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Tienen un impacto significativo en el precio de las acciones y el precio general de un valor. A diferencia de los comerciantes minoristas, estas grandes entidades realizan transacciones que pueden mover los mercados. Cuando los inversores institucionales compran o venden, lo hacen con estrategias que influyen en las tendencias de inversión.
Los inversores institucionales pueden aprovechar la plataforma de negociación múltiple para proporcionar servicios de negociación de margen a sus clientes de forma rápida y económica. Además de Metatrader 4 y 5, dependen principalmente del software comercial Iress para ayudarlos a adaptarse y prosperar.
Tipos de comercio institucional
En general, existen cuatro tipos de negociación institucional. Hablamos de fondos de cobertura, fondos mutuos, bancos de inversión y gestoras de fondos de pensiones.
Los fondos de cobertura
Se requiere acceso a grandes cantidades de capital para operar como un fondo de cobertura. Por tanto, sus clientes también son inversores institucionales como fondos de pensiones, fondos de inversión y empresas.
Tienen total libertad en la gestión de los activos de sus clientes. De ahí que a estos inversores también se les llame gestores libres. Sus estrategias comerciales son complejas y normalmente operan en mercados de derivados como CFD , futuros, opciones, etc. Intentan optimizar las carteras de sus clientes en tendencias de mercado tanto bajistas como alcistas.
Su principal estrategia es el arbitraje, que implica comprar y vender activos correlacionados al mismo tiempo. Se benefician comprando una versión más barata de un activo y, al mismo tiempo, venden una versión más cara.
Administradoras de fondos mutuos o de inversión
Estos fondos reúnen capital aportado por diversos inversores individuales y colectivos. Cada inversor en un fondo mutuo posee acciones, que representan una parte de las tenencias del fondo.
Los fondos mutuos son administrados por administradores de fondos profesionales que toman decisiones de inversión en nombre de los accionistas. Al invertir en una variedad de valores, los fondos mutuos ofrecen diversificación, lo que puede ayudar a reducir el riesgo en comparación con poseer algunas acciones o bonos individuales.
administrador de fondos de pensiones
Los administradores de fondos de pensiones son inversores que manejan el dinero de las pensiones de los clientes para obtener ganancias. Pueden invertir en valores, acciones, bonos, bienes raíces y otros tipos de inversiones. El objetivo es lograr crecimiento mientras se gestiona el riesgo, asegurando que haya suficientes activos para pagar a los futuros jubilados.
Bancos de inversión
Los bancos de inversión ayudan con transacciones financieras como OPI, fusiones y reorganizaciones. También dan asesoramiento y pueden actuar como intermediarios en el mercado. Los ejemplos incluyen JP Morgan Chase y Morgan Stanley, que también son actores clave en el sector del comercio institucional.
Estrategias comerciales institucionales
Las estrategias comerciales institucionales cubren una amplia gama de métodos para gestionar grandes carteras. Aquí están los más importantes.
El libro de jugadas a largo plazo
Los inversores institucionales se centran en oportunidades de crecimiento a largo plazo que coincidan con sus objetivos y tolerancia al riesgo. Los grandes inversores, como los fondos de pensiones y los fondos soberanos, invierten durante largos períodos. Utilizan cada vez más métricas como el valor económico agregado y la eficiencia de la I+D para evaluar el potencial de desempeño a largo plazo.
Este enfoque es similar a la estrategia de Warren Buffett. Se centra en capturar oportunidades importantes y al mismo tiempo comprometerse con inversiones a largo plazo.
Tácticas de diversificación
Los comerciantes institucionales utilizan estrategias que promueven el valor y la diversificación a largo plazo. Con un capital significativo, crean carteras distribuidas en varios activos. Esta diversificación reduce el riesgo y aprovecha los precios favorables del mercado.
Técnicas como el reequilibrio de índices ayudan a mantener estables los niveles de riesgo a lo largo del tiempo. Los operadores institucionales también combinan diferentes estrategias comerciales no correlacionadas para protegerse contra los riesgos asociados con cualquier activo o tendencia del mercado.
Análisis técnico avanzado
En la toma de decisiones, los traders institucionales se centran en elementos clave del análisis técnico avanzado, tales como:
- Evaluación de la salud financiera de las inversiones.
- Comprender las tendencias direccionales del mercado.
- Analizar patrones de gráficos.
- Encontrar los momentos adecuados para iniciar y finalizar operaciones.
Comercio institucional de criptomonedas
Algunos comerciantes institucionales invierten en el mercado de las criptomonedas, especialmente en criptomonedas como bitcoin o Ethereum. Pero según el análisis, sólo alrededor del 10,33% del suministro total de Bitcoin se mantiene en ETF, fondos y empresas públicas y privadas.
La creación de confianza y las mejoras regulatorias sin duda atraerán a muchos comerciantes institucionales a diversificar sus carteras en criptomonedas. Una vez que más inversores institucionales lo hagan, también habrá un aumento de la liquidez. Un mayor volumen de operaciones en criptomonedas aumentará la liquidez del mercado.
Comerciantes institucionales versus comerciantes minoristas
En primer lugar, los comerciantes minoristas operan utilizando su cuenta de corretaje personal. Los comerciantes institucionales operan en nombre de instituciones, corporaciones o bancos, por lo tanto, operan para las cuentas que administran.
El acceso a plataformas de negociación en línea ha reducido la brecha con respecto al acceso a diversos tipos de valores comerciales. Hoy en día, todo comerciante minorista puede negociar en tiempo real los mismos activos que los inventores institucionales. Sin embargo, los comerciantes minoristas todavía no tienen acceso a OPI, swaps y futuros. Además, los comerciantes institucionales pueden negociar las tarifas comerciales.
Sus estrategias y herramientas comerciales son más sofisticadas que las de los inversores minoristas. Además, están sujetos a regulaciones menos estrictas que los comerciantes minoristas.
