Qué son los dark pools crypto – Obtenga toda la información esencial.
¿Ha pensado alguna vez qué representan los dark pools crypto? ¿Qué tienen de esencial estas bolsas para que muchos criptodevotos las utilicen con frecuencia? Y, en última instancia, ¿por qué se llaman ¿»Dark pools crypto» de todos los nombres?
En primer lugar, Dark pools se refiere a los intercambios privados para el comercio de valores en el universo cripto. Al ser completamente privadas, es imposible que el público inversor acceda a ellas.
El término «dark pools» se da a estos intercambios privados porque hay una absoluta falta de transparencia. También se les llama «Dark pool liquidity», por lo que muchos particulares los conocen en un mercado volátil.
Pero, ¿por qué han saltado a la palestra estas Dark Pools criptográficas? ¿Qué tan crucial es para usted entender su importancia, papel y beneficios como entusiasta de las cripto?
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Dark Pools Crypto – Explicación
Como se ha mencionado anteriormente, los Dark Pools Crypto representan bolsas privadas para el comercio de valores. No son accesibles a un mayor número de personas, ya que carecen de total transparencia. En primer lugar, los dark pools surgieron como una forma de facilitar el comercio de blockchain en plataformas de comercio de blockchain por parte de numerosos inversores institucionales.
La razón principal para permitir un intercambio de blockchain más directo en este intercambio descentralizado es que estos inversores querían evitar afectar a los mercados, realizar órdenes extensas y adquirir precios desfavorables para las operaciones.
Papel crucial en los intercambios sustanciales
Los dark pools, a menudo asociados con connotaciones oscuras, desempeñan un papel crucial al permitir operaciones sustanciales sin influir en el mercado en general. El auge de la negociación descentralizada en dark pools y de la negociación oscura de criptomonedas añade una nueva dimensión a estas plataformas.
Sin embargo, la opacidad de las plataformas de negociación en la oscuridad puede hacerlas susceptibles de posibles conflictos de intereses por parte de sus propietarios y de estrategias depredadoras por parte de determinados profesionales de alta frecuencia.
¿Por qué apareció el dark pool de criptomonedas?
Los dark pools aparecieron por primera vez en la escena financiera a finales de la década de 1980, allanando el camino para lo que más tarde evolucionaría hacia las finanzas descentralizadas (DeFi) y las criptobolsas dark pool.
Como afirma el CFA Institute, la negociación fuera de bolsa, incluidas las plataformas de negociación privadas, ha experimentado un auge en EE. UU. Los datos ilustran que representó cerca del 40% de todas las transacciones de renta variable de EE. UU. en 2017, un aumento desde aproximadamente el 16% en 2010. En 2014, a los dark pools, con las ventajas inherentes a la negociación oscura, se les atribuía el 15% del volumen de negociación estadounidense.
Entonces, ¿qué llevó al nacimiento de los dark pools? Imaginemos las limitadas opciones que tenía un gran operador institucional que quisiera vender una cantidad considerable de acciones XYZ antes del auge de DeFi y la popularidad de las plataformas de negociación privadas.
¿Qué opciones tiene un inversor?
Un inversor, reconociendo las ventajas del comercio descentralizado, tenía unas cuantas opciones:
- Envíe la orden a través de un operador de piso en un día o dos, apuntando a un buen VWAP utilizando estrategias de negociación de dark pool.
- Segmentar la orden, vendiendo 200.000 acciones diarias en cinco lotes, aprovechando las ventajas del dark pool.
- Vender progresivamente utilizando el comercio descentralizado hasta encontrar un comprador importante para las acciones restantes.
Vender un millón de acciones de la empresa XYZ en bolsa podría afectar al mercado, ya que no se ocultaba la intención del inversor. Esperar, especialmente en las opciones dos y tres, entrañaba el riesgo de una caída de los precios. Los dark pools, con sus ventajas estratégicas, resolvían estos problemas.
Dark Pools Crypto & Alternative Trading Systems Visión general
En diciembre de 2022, la SEC tenía registrados más de 60 dark pools. Estos sistemas alternativos de negociación se dirigen a inversores institucionales que gestionan grandes operaciones y ofrecen servicios financieros especializados, segmentados en dark pools propiedad de intermediarios financieros, intermediarios bursátiles y creadores de mercado electrónicos.
- Broker-Dealer-Owned Dark Pools: Establecidos por intermediarios para instituciones. Fijan los precios a través de los flujos de órdenes, ayudando a la formación de precios. Con comisiones de negociación competitivas, plataformas como Credit Suisse CrossFinder y Sigma X (Goldman Sachs) ahora también admiten a profesionales de las criptomonedas.
- Corredores de agencia o fondos oscuros propiedad de la bolsa: Imitando a las bolsas públicas, actúan como agentes utilizando precios de referencia como el punto medio NBBO. Entre los más destacados se encuentran Instinet y NYSE Euronext, cada uno con sus propias comisiones.
- Dark Pools de creadores de mercado electrónicos: Gestionados por empresas como Getco, están integrados con los protocolos DeFi y ofrecen oportunidades de negociación y obtención de intereses. Sin embargo, conllevan comisiones de retirada y eluden la fijación de precios NBBO tradicional.
Todas atienden a instituciones, garantizando servicios financieros eficientes para operaciones importantes, al tiempo que aplican comisiones de negociación y retirada variadas.
¿Por qué utilizar Dark Pools para las operaciones con criptomonedas?
Hoy en día, un inversor institucional puede utilizar un dark pool para activos tradicionales y comprar y vender criptomonedas, beneficiándose de la menor transparencia. Esta oscuridad ofrece a menudo un mejor precio de venta que en las bolsas centralizadas.
Las criptomonedas «dark pool», destinadas a grandes inversores, aumentan las posibilidades de encontrar un comprador en bloque, incluso para la negociación avanzada de activos como el bitcoin. Las transacciones también pueden ser testigos de precios mejorados basados en el punto medio bid-ask de forma peer-to-peer.
Sin embargo, estas ventajas se mantienen siempre que no haya fugas de información sobre la operación inminente y que el pool permanezca a salvo de operadores de alta frecuencia que podrían aprovecharse de las intenciones del inversor.
Dark Pools Crypto: Ventajas e inconvenientes
Si está interesado en los intercambios de criptodivisas y sus ventajas y desventajas, hemos preparado alguna información crucial que necesita saber sobre Dark Pools Crypto:
Beneficios
- Regulación: Los dark pools operan legalmente y están supervisados por la SEC.
- Impacto en el mercado: Las colocaciones de grandes órdenes no perturban significativamente el mercado.
- Eficiencia de costes: Estas plataformas pueden ofrecer costes de transacción más bajos, ya que eluden las comisiones típicas de las bolsas.
- Precios optimizados: Las operaciones significativas dentro de dark pools pueden asegurar mejores precios, especialmente cuando las ventas se basan en el punto medio entre la oferta y la demanda.
Inconvenientes:
- Accesibilidad limitada: Los inversores minoristas no pueden acceder fácilmente a estos fondos.
- Problemas de opacidad: Su carácter secreto a veces puede hacer que los detalles del intercambio no estén claros, lo que puede dar lugar a un uso indebido.
- Garantía de precio: No hay garantía de que las operaciones se ejecuten al precio más ventajoso.
- Posibles abusos: Existen acusaciones de que los operadores de dark pools se aprovechan de los datos del pool en detrimento de otros participantes.
- Preocupación por el tamaño de las operaciones: Con la disminución del tamaño medio de las operaciones en los dark pools, las bolsas tradicionales como la NYSE discuten la necesidad y el atractivo de los dark pools.
Conclusión
Los dark pools han transformado el panorama de la negociación, ofreciendo a los inversores institucionales una alternativa a las bolsas públicas. Su auge ha coincidido con el creciente interés por el comercio de Bitcoin y otras criptomonedas.
Aunque los artículos de «Investopedia Dark Pool» ofrecen un análisis exhaustivo, es crucial sopesar los pros y los contras antes de sumergirse en estas misteriosas aguas.
FAQs – Preguntas más frecuentes
¿Qué es exactamente un dark pool en criptomoneda?
Los dark pools se refieren a bolsas privadas específicas para la negociación de valores, incluidas las criptomonedas, sin transparencia para el mercado en general.
¿Por qué se llaman «dark pools»?
Debido a su falta de transparencia y secretismo, las operaciones están ocultas u «oscuras» a la vista del público.
¿Son legales los dark pools?
Sí, son legales y están regulados por la SEC.
¿Pueden acceder los inversores particulares a los dark pools?
No, estas plataformas están disponibles principalmente para inversores institucionales.
¿Cuál es la principal ventaja de utilizar dark pools para negociar?
Permiten colocar grandes órdenes sin afectar significativamente al mercado.
