El yuan chino alcanzó un máximo. ¿Qué pasa con el dólar estadounidense y el euro?

El yuan chino se disparó en el comercio asiático el viernes. El gobierno chino alivió algunas de sus fuertes restricciones por el coronavirus. También redujo los tiempos de cuarentena para los viajeros entrantes y los contactos cercanos de los casos. En consecuencia, el yuan onshore saltó más del 1% durante la sesión de hoy. El yuan extraterritorial también subió a un máximo de 7,0592 por dólar, alcanzando su nivel más fuerte en más de un mes.

Moh Siong Sim, el estratega de divisas del Banco de Singapur, señaló que los inversores esperaban que el gobierno diera este paso. Aún así, ahora que realmente está sucediendo, el sentimiento del mercado se disparó. Parece que China se está moviendo hacia la política de cero COVID, por fin.

Por otro lado, el dólar estadounidense se desplomó hoy cuando una venta masiva se apoderó de los mercados durante la noche. Los datos de inflación de Estados Unidos fueron más débiles de lo que esperaban los analistas. Los comerciantes piensan que si los precios al consumidor alcanzan un máximo, la Reserva Federal podría contemplar la relajación de su agresiva política de ajuste monetario.

La decisión de China sobre las restricciones también alentó el sentimiento de riesgo. Como resultado, el dólar estadounidense se sumó a sus profundas pérdidas nocturnas anteriormente en la sesión de hoy. Sin embargo, el dólar australiano se disparó un 0,63%, alcanzando un nuevo máximo de siete semanas de $0,6661. El dólar de Nueva Zelanda también subió a un máximo de dos meses de $ 0.6040.

Mientras tanto, el euro continuó subiendo hoy después de ganar un 2% durante la noche. La moneda común saltó aún más por encima de la paridad, cotizándose por fin a 1,0234 dólares, su nivel más alto desde agosto.

Según los datos de inflación de EE. UU., el índice de precios al consumidor aumentó un 7,7% interanual el mes pasado. Los analistas esperaban un aumento del 8%. El dólar se desplomó después de esta noticia, experimentando su peor día frente al yen desde 2016. En general, el dólar se depreció un 3,7% frente a la moneda japonesa el viernes. Sin embargo, logró recuperar algunas de esas pérdidas más tarde, aumentando un 0,46% a 141,60 yenes.

¿Cómo le va a Sterling?

La libra esterlina se disparó un 3% durante la noche, mostrando su mejor ganancia diaria desde 2017. La moneda cambió de manos a $1.1713 por fin. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense disminuyó más del 2%. Agregó pérdidas del 0,22% el viernes, cotizando a 107,86.

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, señaló que los movimientos nocturnos del dólar fueron bastante bruscos. Cree que los resultados del IPC de EE. UU. de octubre empujarán a la Reserva Federal a ofrecer una subida de tipos más pequeña en diciembre.

De acuerdo con los futuros de los fondos federales, los mercados están descontando actualmente un 71,5% de probabilidad de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos. También hay una probabilidad del 28,5% de un alza de 75 pb en la reunión de diciembre de la agencia. El viernes, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se desplomaron. El papel de referencia a 10 años cayó por debajo del 4%, alcanzando su nivel más bajo en más de un mes.

Los economistas de ANZ declararon que la publicación del IPC de octubre trajo algo de esperanza, pero para cambios reales, este patrón debería permanecer igual en los próximos meses. Eso convencería a los inversores de que la inflación por fin se está desacelerando.

¿Qué pasa con las monedas de mercados emergentes?

La mayoría de las monedas de los mercados emergentes se recuperaron frente a un dólar estadounidense en declive el viernes. El won de Corea del Sur saltó más del 3%, experimentando su mejor día en más de una década. Al mismo tiempo, la rupia de Indonesia se disparó a un récord por primera vez desde noviembre de 2020.

Además, el ringgit de Malasia continuó aumentando hoy, respaldado durante la noche por un informe de inflación estadounidense más débil. La moneda parecía estar lista para su mejor día desde abril de 2020. Además, la economía de Malasia reportó un crecimiento de dos dígitos en el tercer trimestre por primera vez en más de un año.

A pesar de eso, Bank Negara Malaysia (el banco central del país) advirtió a la gente que la inflación probablemente se mantendrá alta el próximo año. Galvin Chia, el estratega de mercados emergentes de Natwest Markets, señaló que es fantástico ver que los mercados del sudeste asiático finalmente están publicando datos económicos positivos. Espera datos de crecimiento más alentadores de la región.

El viernes, el peso filipino se desplomó un 0,4%. El repunte generalizado no ayudó a la moneda que había ganado casi un 2% en las últimas tres sesiones consecutivas. El dólar de Singapur también terminó en rojo, perdiendo algunas de las ganancias del jueves.

Por otro lado, las acciones en Kuala Lumpur subieron un 1%, ganando junto con otras acciones regionales. Alvin Tan, jefe de estrategia de divisas de Asia en RBC Capital Markets, señaló que el informe del IPC de EE. UU. abre la puerta a un nuevo aumento en los activos de riesgo. Sin embargo, probablemente será negativo para el dólar en el corto plazo.