El dólar retrocede frente al yen japonés y la libra esterlina

El dólar se mantuvo estable el viernes, tras la subida de la sesión anterior. Los inversores digirieron la serie de subidas de tipos de la Reserva Federal estadounidense. También contemplaron la posibilidad de que los costes de endeudamiento sigan subiendo.

El jueves, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció que el organismo esperaba que los tipos estadounidenses siguieran subiendo y se mantuvieran al alza durante más tiempo. Sin embargo, una política de este tipo podría empujar a la economía estadounidense al retroceso. Los operadores temen que la retórica de halcones de los bancos centrales perjudique el crecimiento mundial.

Estos temores han provocado hoy, al igual que en la sesión anterior, ventas masivas de acciones y bonos europeos. Pero, al mismo tiempo, el sentimiento de temor apoyó al dólar, refugio seguro. Sin embargo, las divisas de mayor riesgo terminaron en números rojos.

Alvin Tan, jefe de estrategia de divisas para Asia de RBC Capital Markets, señaló que la sesión del jueves fue de gran aversión al riesgo. En consecuencia, el billete verde se beneficiará como activo refugio. A corto plazo, el mercado de divisas quiere vender dólares, a pesar de la acción del precio del jueves. Sin embargo, a medida que se acerque el nuevo año, Tan cree que las ventas podrían invertirse debido a la ralentización del crecimiento económico mundial.

El viernes, el índice del dólar cotizó prácticamente plano, en 104,48, frente a la cesta de seis divisas principales, tras haber subido ayer más de un 0,9%. Inicialmente, el índice ganó aproximadamente un 9% en 2022, gracias a las subidas de tipos de la Reserva Federal. Pero se ha recortado casi un 8% desde que en septiembre se disparara a máximos de 20 años. La inflación estadounidense disminuyó, lo que aumentó las esperanzas de que el ciclo de subidas de tipos del banco central podría terminar pronto.

Dominic Bunning, responsable de análisis de divisas europeas de HSBC, cree que el billete verde podría bajar significativamente en los próximos seis a doce meses. Pero aún podría haber espacio para el picado, ya que se trata de una inquietud alcista en torno al apetito por el riesgo y las divisas de riesgo.

¿Cómo van el euro y la libra esterlina? 

El euro cambió de manos plano frente al dólar a $1.063 el viernes. La moneda había caído un 0,5% en la sesión anterior después de que el Banco Central Europeo subiera las tasas de interés. El banco también declaró que planeaba continuar con su política agresiva.

El dólar se desplomó un 0,49% frente al yen japonés el viernes. Cambió de manos en 137.08 por fin. La moneda también disminuyó un 0,07% frente a la libra esterlina, cotizando esta última a $1,219.

El Banco de Japón anunciará su decisión de política el martes. Los analistas no esperan cambios en esta reunión. Sin embargo, algunos inversionistas piensan que el gobierno podría ofrecer algunas adiciones a sus planes de estímulo ya que el gobernador Haruhiko Kuroda debe partir en abril.

Takahiro Sekido, estratega jefe de Japón en MUFG, señaló que está de acuerdo con los participantes del mercado y espera que el banco evite cambiar la política en su reunión de diciembre. Sin embargo, Sekido también agregó que esperaría cualquier declaración del gobernador Kuroda sobre el próximo liderazgo.

Mientras tanto, el dólar australiano cayó un 0,07% a $0,67 el viernes. También se recortó un 2,38% en la sesión anterior, sufriendo su mayor caída desde marzo de 2020. Por otro lado, el dólar neozelandés se disparó un 0,38% hasta los 0,637 dólares.

¿Y las divisas de los mercados emergentes?

Las divisas asiáticas fluctuaron el viernes, la mayoría de ellas luchando por orientarse. El peso filipino avanzó, junto con el baht tailandés. Sin embargo, el won surcoreano y el dólar taiwanés terminaron en números rojos.

Según el jefe del banco central tailandés, la economía del país sigue repuntando. Pero aún se enfrenta a serios retos. No obstante, el banco central se prepara para ajustar el ritmo de subidas de los tipos de interés si fuera necesario.

Además, en Filipinas, el gobernador del banco central declaró que no es probable que el banco recurra a subidas de tipos cero en las dos próximas reuniones. El banco ya aumentó ayer su tipo de interés de referencia en medio punto porcentual.

El viernes, nuevos datos mostraron que las exportaciones nacionales no petroleras de Singapur cayeron bruscamente en noviembre, superando las estimaciones de los analistas. Se trata del segundo descenso en los dos últimos meses. A pesar de ello, el dólar local subió un 0,4%.

Las bolsas asiáticas se desplomaron el viernes, mientras los bancos centrales seguían subiendo los tipos. Las acciones de Filipinas y Taiwán cayeron más de un 1,3% cada una. Al mismo tiempo, las acciones de Singapur y Tailandia cotizaron en rojo.

Las acciones indias se desplomaron hoy un 0,6%, alcanzando un mínimo de más de tres semanas. Los valores tecnológicos fueron los que más sufrieron. Los operadores están preocupados por la posibilidad de que suban los tipos a corto plazo. Ya hay indicios de desaceleración económica mundial.