El dólar cae a mínimos de seis meses. ¿Y el euro? 

El dólar estadounidense se desplomó hoy a su nivel más bajo en seis meses frente al euro y la libra esterlina. Según los nuevos datos, la inflación estadounidense por fin se está ralentizando. Sin embargo, eso significa que la Reserva Federal podría moderar el ritmo de las futuras subidas de los tipos de interés. En este escenario, es probable que el billete verde sufra, ya que la agresiva política de la Fed ha apoyado a la divisa hasta ahora.

El organismo subió sus tipos de interés en 75 puntos básicos en cuatro reuniones consecutivas. Actualmente, los inversores esperan que anuncie una subida de 50 puntos básicos a lo largo del día. Además, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo también se reúnen el jueves. Los participantes en el mercado creen que estos dos también anunciarán una subida de tipos de 50 puntos básicos.

El índice del dólar cayó el miércoles hasta 103,91 frente a la cesta de las seis principales divisas, después de haber caído hasta un mínimo de seis meses de 103,57 una vez que los datos de inflación llegaron a los mercados. En conjunto, el billete verde se ha desvalorizado un 9% desde que en septiembre se disparara a máximos de 20 años. Las expectativas de los operadores de tipos de interés elevados en Estados Unidos han empezado a desvanecerse.

Además, el dólar retrocedió un 0,5%, hasta 134,92, frente al yen japonés. También cayó un 0,2% frente al yuan chino, que se cambiaba por fin a 6,9541. En noviembre, los precios al consumo en Estados Unidos subieron menos de lo esperado por los analistas. El martes, un nuevo informe del Departamento de Trabajo mostró también que los precios de consumo subyacentes registraron el menor aumento en 15 meses.

Estas noticias refuerzan las apuestas a que la Reserva Federal frenará su agresiva política de halcones, subiendo los tipos sólo 50 puntos básicos. Así pues, en la reunión de hoy los inversores se centrarán en el «gráfico de puntos» trimestral del organismo. Este último mostrará dónde esperan los funcionarios de la Fed que estén los tipos al final de cada año.

¿Cómo cotizan el euro y la libra esterlina? 

La moneda común subió un 0,2% frente al dólar, cambiándose de manos a $1,06495. El euro se mantuvo cerca de su máximo intradiario de seis meses de $1,0673. Llegó a ese punto en la sesión anterior después de que las cifras de inflación de EE. UU. hicieran caer al USD.

Mientras tanto, la libra esterlina subió un 0,1% a 1,2375 dólares. Inicialmente, también se disparó a un máximo de seis meses después de la publicación de los datos de EE. UU., pero fluctuó después de eso. La moneda disminuyó después de que los datos de inflación del Reino Unido fueran más bajos, pero ha logrado recuperarse desde entonces.

Derek Halpenny, jefe de investigación de mercados globales de MUFG, señaló que el presidente de la Fed, Jerome Powell, tenía mucho trabajo. Cambiar cualquier retórica agresiva y el impulso actual probablemente no obtendrán mucha tracción dada la débil impresión del IPC de ayer. Cualquier fortaleza del dólar en la retórica agresiva probablemente se revertirá rápidamente.

¿Y las divisas de los mercados emergentes?

El miércoles, los mercados emergentes se recuperaron en el sudeste asiático después de que los datos positivos de EE. UU. reforzaran las esperanzas de que la Fed frenaría su agresiva política de aumento de tasas esta semana. Además, la mayoría de las monedas asiáticas se fortalecieron frente al dólar. Sin embargo, el ringgit de Malasia y el baht de Tailandia fueron los que más ganaron, ya que las expectativas de una Reserva Federal menos agresiva aumentaron la demanda de activos de mayor riesgo.

El baht subió un 0,6 % hoy, alcanzando su nivel más alto desde el 13 de junio. Al mismo tiempo, el ringgit saltó un 0,4 %, alcanzando su punto máximo en más de una semana. Según el ministro de Finanzas de Tailandia, la economía del país debería ganar un 3,4 % este año y sumar un 3,8 % en 2023 debido a un esperado repunte del turismo.

Además, el comité de tasas de interés del Banco de Tailandia anunció que el ajuste monetario sería medido y gradual. El banco central planea ajustar su política si es necesario. Aún así, la mayoría de los analistas prevén una nueva subida de tipos por parte del banco cuando se reúna en enero.

El miércoles, el peso filipino subió un 0,2% después de caer durante dos sesiones consecutivas. Los economistas creen que el banco central de Filipinas entregará un modesto aumento de la tasa de 50 puntos básicos el jueves. Sin embargo, la inflación se mantiene en un pico de 14 años en el país.

Otras monedas también cotizaron en verde hoy. La rupia indonesia y la rupia india subieron un 0,2% cada una. Además, el dólar taiwanés y el won coreano sumaron cada uno un 0,6%. Sin embargo, el Banco Asiático de Desarrollo decidió recortar sus previsiones de crecimiento para los mercados emergentes de Asia. Afirmó que la región todavía enfrenta vientos en contra de las políticas COVID-19 de China, el conflicto entre Rusia y Ucrania y una recesión en la economía global.

A pesar de eso, las acciones en Tailandia y Corea del Sur se dispararon un 0,8% cada una. Las acciones en Malasia e India también aumentaron un 0,5% y un 0,4%, respectivamente.