Прежде всего, следует отметить, что инвесторы, аналитики и трейдеры внимательно следят за акциями финтех-компаний. Слышали ли вы о SoFi (SOFI) или Affirm (AFRM)?
Начнем с SoFi – цифрового банка, который стремится предоставлять все финансовые услуги состоятельным людям. Стоит отметить, что SoFi предлагает кредитные карты, ипотечные кредиты, персональные кредиты и т.д. В 2022 году этот цифровой банк приобрел компанию Golden Pacific Bancorp.
А что же Affirm? Основателем Affirm является Макс Левчин, один из основателей PayPal. Эта публично торгуемая финансовая технологическая компания принесла BNPL в массы. Что важно, BNPL позволяет людям оплачивать товары без первоначального взноса, а затем погашать их в рассрочку.
Как выбрать компанию для инвестирования?
Инвестирование в компанию – это ответственное решение, требующее тщательного обдумывания, тщательного исследования, а иногда и интуиции. Вот руководство по принятию решения о том, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию:
- Понять свои инвестиционные цели
Прежде чем инвестировать, определите свои цели. Вы стремитесь к увеличению стоимости капитала, получению регулярного дохода (например, дивидендов) или долгосрочному росту? Ваша цель повлияет на то, какие компании вы будете рассматривать.
- Изучите компанию
Углубитесь в изучение компании:
История и руководство: Прошлое компании может показать ее стабильность и траекторию роста. Также важно понять компетентность и послужной список ее руководства.
Продукт или услуга: Что продает компания? Пользуется ли ее продукция или услуги спросом? Будет ли этот спрос сохраняться или расти в будущем?
Финансовое состояние: Ознакомьтесь с балансовым отчетом компании, отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств. Хорошие финансовые показатели, как правило, свидетельствуют о том, что компания хорошо управляется.
- Анализ отрасли
Очень важно понимать отрасль, в которой работает компания:
Потенциал рынка: Растет ли отрасль? Если вся отрасль находится в упадке, то даже самая лучшая компания в этой отрасли может испытывать трудности.
Конкуренция: Кто является основными конкурентами компании? Как компания выглядит в сравнении с ними?
Нормативно-правовая база: Существуют ли какие-либо угрозы или «попутные ветры» в области регулирования, которые могут повлиять на отрасль?
Как выбрать компанию для инвестирования? – Часть вторая
- Показатели оценки
Оценка того, является ли компания недооцененной, переоцененной или справедливо оцененной:
Отношение цены к прибыли (P/E): Этот коэффициент показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар прибыли. Сравнение показателя P/E компании со средним показателем по отрасли позволяет получить более полную информацию.
Соотношение цены и книги (P/B): Сравнивает рыночную цену акций с их балансовой стоимостью. Показатель P/B меньше единицы может свидетельствовать о недооцененности акций.
Дивидендная доходность: Если вы ищете доход, обратите внимание на компании, выплачивающие дивиденды. Дивидендная доходность показывает доходность инвестиций в акции, приносящие дивиденды.
- Перспективы роста
Рассмотрите потенциал роста компании:
Рост прибыли: Растут ли доходы компании на протяжении многих лет?
Новые продукты или услуги: Внедряет ли компания инновации? Новые линейки продуктов или услуг могут способствовать будущему росту.
Планы расширения: Планы компании по выходу на новые рынки или регионы свидетельствуют о намерениях роста.
- Риски
Любые инвестиции связаны с рисками:
Уровень долга: Высокий уровень долга по сравнению с собственным капиталом может быть тревожным сигналом.
Внешние риски: Учитывайте такие внешние факторы, как политическая нестабильность, экономический спад или потенциальные изменения в нормативно-правовой базе, которые могут повлиять на компанию.
Внутренние риски: К внутренним факторам можно отнести зависимость от одного продукта или ключевого руководителя, трудовые проблемы или нарушения в цепочке поставок.
- Культура и этика компании
В современный век сознательного капитализма:
Этические стандарты: Компании, применяющие неэтичные методы работы, могут столкнуться с негативной реакцией потребителей и регулирующих органов.
Практика устойчивого развития: Все больше инвесторов учитывают экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы при инвестировании.
- Ликвидность
Ликвидность означает, насколько быстро актив может быть превращен в денежные средства:
Объем акций: Если акция мало торгуется, вам будет трудно продать ее, не повлияв на ее цену.
Как выбрать компанию для инвестирования? – Часть третья
- Диверсификация
Никогда не кладите все яйца в одну корзину:
Сбалансированность портфеля: Даже если компания кажется отличной инвестицией, убедитесь, что она вписывается в общий баланс вашего портфеля и не подвергает вас чрезмерному риску в одном секторе.
- Обращайтесь за советом к экспертам
Если вы не уверены в своих силах, обратитесь к финансовым консультантам:
Финансовые планировщики или консультанты: Эти специалисты могут дать индивидуальный совет, исходя из вашей финансовой ситуации.
Исследовательские отчеты: Аналитики пишут отчеты о различных компаниях, в которых содержится информация, рейтинги и прогнозы.
- Доверяйте своим инстинктам
Иногда после всех исследований приходится полагаться на свою интуицию. Если вам кажется, что что-то не так или слишком хорошо, чтобы быть правдой, не стоит уходить.
- Регулярно анализируйте ситуацию
Инвестирование – это не одноразовое решение:
Необходимо регулярно пересматривать информацию: По мере того как меняются рынки, развиваются компании и меняется ваше финансовое положение, вы должны регулярно пересматривать и корректировать свои инвестиции.
SoFi против Affirm
Вернемся к сравнению SoFi и Affirm. На момент написания статьи рыночная стоимость SoFi составляет более $8 млрд. Что интересно, рынок Affirm составляет более $6 млрд. Таким образом, между рыночной стоимостью указанных компаний существует существенная разница.
Однако не стоит ориентироваться только на рыночную стоимость. Как видите, при сравнении SoFi и Affirm необходимо учитывать различные факторы. Например, необходимо следить за отчетами, публикуемыми SoFi и Affirm. Кроме того, рекомендуется следить за деятельностью Федеральной резервной системы США и других институтов.
Акции финтех-компаний и новые возможности
Как уже говорилось, инвесторы проявляют интерес к акциям финтех-отрасли. Но почему?
На эволюцию финансовой индустрии огромное влияние оказали технологии. Слияние финансов и технологий привело к появлению финтех-сектора, который меняет банковское дело, инвестиции и сами деньги. Акции финтех-компаний представляют собой компании, находящиеся в авангарде этих изменений, и их значение можно понять по следующим параметрам:
Трансформация финансовых услуг: Традиционные финансовые институты, часто обремененные устаревшими системами и унаследованными операциями, медленно адаптируются к потребностям цифровой эпохи. Финтех-компании предлагают инновационные решения, которые быстрее, удобнее и зачастую дешевле традиционных аналогов. В качестве примера можно привести мобильные платежи, робо-консультантов по инвестициям, платформы однорангового кредитования и банки, работающие только с цифровыми технологиями.
Расширение доступа к финансовым услугам: Финтех-компании играют важнейшую роль в преодолении разрыва в охвате населения финансовыми услугами. Благодаря использованию технологий эти компании могут предлагать услуги населению, которое не обслуживается или не пользуется банковскими услугами и ранее не имело доступа к базовым банковским и кредитным услугам. Это имеет огромное социальное значение, позволяя вовлечь в экономическую деятельность более широкие слои населения.
Инвестиционные возможности: Для инвесторов акции финтех-компаний представляют собой уникальную возможность извлечь выгоду из экспоненциального роста сектора. Многообразие секторов – от платежей до страхования и управления инвестициями – предлагает широкий спектр вариантов инвестирования, каждый из которых имеет свой собственный профиль риска и вознаграждения. Интересно, что случай с SoFi и Affirm наглядно демонстрирует плюсы и минусы акций финтех-компаний.
В заключение следует отметить, что акции финтех-сектора – это не только отражение современного состояния финансовой индустрии, но и взгляд в ее будущее. Они отражают дух инноваций, который движет следующим этапом финансовой эволюции, что делает их невероятно важными для инвесторов, потребителей и экономики в целом.
 или Affirm (AFRM)?){kind=link}