Прогноз 2024: Доллару грозит разворот из-за снижения ставок
Курс доллара США, переживший двухлетнюю полосу побед, похоже, настроен на разворот по мере приближения 2023 года. Поскольку инвесторы рассматривают возможность снижения ставки Федеральной резервной системы США в 2024 году, ожидаются значительные изменения на рынке. В этом обзоре речь пойдет о факторах, влияющих на курс доллара США, и о последствиях этих ожидаемых изменений, а также о возможностях для тех, кто хочет продать доллары по лучшему курсу.
Разрушение победной полосы доллара
Сценарий конца года для доллара США, который является показателем мировой валюты $100, резко отличается от его динамики за последние два года. Агрессивный цикл повышения ставок, инициированный Федеральной резервной системой в начале 2022 года, ранее привел доллар к значительным максимумам. Однако по мере появления признаков снижения инфляции внимание рынка переключается на возможность снижения ставок. В последний торговый день года индекс доллара потеряет более 2 % за месяц и около 2,2 % в годовом исчислении, что станет поворотным моментом в недавней траектории движения валюты.
Рыночные настроения и «голубиная» позиция Федеральной резервной системы
По мере того как экономические данные начинают указывать на замедление инфляции, инвесторы все больше ожидают «голубиного» разворота со стороны Федеральной резервной системы. Декабрьское заседание ФРС намекнуло на этот поворот, оказав давление на курс доллара США. Ожидаемый «голубиный» поворот в 2024 году открывает возможности для тех, кто хочет продать доллары до ожидаемого снижения, потенциально получая выгоду от лучшего курса доллара.
Влияние на мировые валюты: Рост евро и стерлинга
Ослабление доллара приносит облегчение другим основным валютам. Курс евро, приблизившийся к пятимесячному пику на уровне $1,1076, вырастет за год более чем на 3 %. Аналогичным образом, стерлингу обеспечен годовой рост на 5 %, что является лучшим показателем с 2017 года. Ослабление курса доллара США создает благоприятные условия для обеспечения наилучшего курса обмена доллара на эти валюты.
Курс обратного выкупа российского рубля и доллара
В последний торговый день 2023 года российский рубль изменил курс по отношению к доллару США и евро. Он откатился от резкого роста накануне. Рубль ослаб на 0,6 % к доллару, достигнув 89,90 рубля, и снизился на 0,1 % к евро, торгуясь на уровне 99,72 евро. По отношению к юаню он также потерял 0,5%, установившись на отметке 12,66 CNY. Этот сдвиг в динамике валют, последовавший за объявлением российского центрального банка об увеличении продаж иностранной валюты, оказывает влияние на тех, кто рассматривает ставку обратного выкупа доллара, особенно на развивающихся рынках.
Глобальный переход центральных банков в сторону снижения ставок
Хотя европейские центральные банки не заявляли о немедленном снижении ставок, трейдеры полагают, что поворот ФРС и снижение ставок в США повлияют на другие крупные центральные банки. Экономисты Wells Fargo прогнозируют тенденцию к снижению ставок центральными банками стран с развитой экономикой в 2024 году. Это спровоцирует ралли с повышением риска, влияющее на валюты, глобальные акции и облигации. Данный глобальный сдвиг может также повлиять на тех, кто хочет продать доллары, так как он может повлиять на стоимость $100 и лучший курс обмена доллара.
Валюты Азии в центре внимания: «голубиная» позиция Банка Японии и падение юаня
Японская иена будет снижаться третий год подряд. Она упала более чем на 7% в 2023 году из-за крайне мягкой монетарной политики Банка Японии. Ожидается, что Банк Японии выйдет из режима отрицательных процентных ставок в 2024 году, хотя глава Банка Кадзуо Уэда выступает за осторожность. В Китае курс оншорного юаня снижается почти на 3 % в год, что отражает проблемы восстановления экономики после Covid-19. Народный банк Китая стремится поддержать экономику путем корректировки макроэкономической политики. Это может оказать дальнейшее влияние на курс доллара США и лучший обменный курс доллара.
Навигация по курсу доллара США в 2024 году
В конце 2023 года судьба курса доллара США висит на волоске, а ожидания снижения ставки доминируют на рынке. Инвесторы, желающие продать доллары или получить наилучший курс, должны внимательно следить за развитием ситуации. Ожидаемый глобальный сдвиг в сторону снижения ставок центральных банков создает динамичную среду, оказывающую влияние на валюты по всему миру. В 2024 году валютные рынки вступят в новую главу, открывающую потенциальные возможности и риски. Информированность и стратегический подход имеют решающее значение для навигации по изменениям курса доллара США в предстоящем году.
