Perspectiva para 2024: dólar americano enfrenta reversão
O dólar americano, depois de desfrutar de uma série de vitórias consecutivas de dois anos, parece destinada a uma reversão à medida que 2023 chega ao fim. Com os investidores a considerar o potencial de cortes nas taxas do Federal Reserve (Fed) dos EUA em 2024, são esperadas mudanças significativas no mercado. Esta análise centra-se nos fatores que influenciam o valor do dólar americano e explora as implicações desta mudança esperada, destacando oportunidades para aqueles que procuram vender dólares à melhor taxa de câmbio.
Desenrolar da sequência de vitórias do dólar
O cenário de final de ano para o dólar americano, contrasta fortemente com o seu desempenho nos últimos dois anos. O ciclo agressivo de subida das taxas iniciadas pelo Federal Reserve no início de 2022 já tinha impulsionado o dólar para máximas significativas. No entanto, à medida que surgem sinais de arrefecimento da inflação, o foco do mercado muda para o potencial de cortes nas taxas. No último dia de negociação do ano, o índice do dólar está a caminho de perder mais de 2% no mês e cerca de 2,2% anualmente, marcando uma mudança fundamental na trajetória recente da moeda.
Sentimentos do mercado e o Fed Dovish
À medida que os dados econômicos começam a indicar uma moderação da inflação, os investidores antecipam cada vez mais uma viragem conciliatória por parte do Fed. A reunião de política de dezembro forneceu indícios desta mudança, exercendo pressão sobre a taxa do dólar dos EUA. Este previsto pivô dovish em 2024 abre oportunidades para aqueles que procuram vender dólares antes do declínio esperado, beneficiando potencialmente da melhor taxa de câmbio do dólar.
Impacto nas moedas globais: aumento do euro e da libra esterlina
O enfraquecimento do dólar traz alívio para outras moedas importantes. O euro, aproximando-se do pico de cinco meses de US$ 1,1076, deverá subir mais de 3% neste ano. Da mesma forma, a libra esterlina está no bom caminho para um ganho anual de 5%, o seu melhor desempenho desde 2017. O enfraquecimento da taxa do dólar americano cria um ambiente favorável para garantir a melhor taxa de câmbio do dólar nestas moedas.
Taxa de recompra do rublo russo e do dólar
No último dia de negociação de 2023, o rublo russo inverteu-se face ao dólar americano e ao euro, recuperando da sua forte subida do dia anterior. O rublo enfraqueceu 0,6% em relação ao dólar, atingindo 89,90 RUB, e caiu 0,1% em relação ao euro, sendo negociado a 99,72 EUR. Também perdeu 0,5% em relação ao yuan, fixando-se em 12,66 CNY. Esta mudança na dinâmica cambial, na sequência do anúncio do banco central russo de um aumento nas vendas de moeda estrangeira, tem impacto sobre aqueles que analisam a taxa de recompra do dólar, particularmente nos mercados emergentes.
Mudança global dos bancos centrais em direção a cortes nas taxas
Embora os bancos centrais europeus não tenham indicado cortes imediatos nas taxas, os investidores apostam que uma mudança por parte da Fed e taxas mais baixas nos EUA influenciarão outros grandes bancos centrais. Os economistas do Wells Fargo prevêem uma tendência de cortes nas taxas entre os bancos centrais das economias avançadas em 2024, desencadeando uma recuperação do risco que afetará as moedas, as ações globais e as obrigações. Esta mudança global também poderá afetar aqueles que procuram vender dólares.
Moedas asiáticas em foco: posição Dovish do BOJ e declínio do Yuan
O iene japonês deverá registar um terceiro ano consecutivo de perdas, caindo mais de 7% em 2023 devido à política monetária ultra-frouxa do Banco do Japão (BOJ). Existem expectativas de que o banco abandone as taxas de juro negativas em 2024, embora o Governador Kazuo Ueda defenda cautela. Na China, o yuan onshore caminha para uma perda anual de quase 3%, refletindo os desafios da recuperação pós-Covid. O Banco Popular da China pretende apoiar a economia através de ajustamentos da política macroeconômica, que poderão influenciar ainda mais a taxa do dólar americano e a melhor taxa de câmbio do dólar.
Navegando na taxa do dólar americano em 2024
No final de 2023, o destino do dólar americano está em jogo, com as expectativas de redução das taxas a dominar as discussões de mercado. Os investidores que procuram vender dólares ou garantir a melhor taxa de câmbio do dólar devem monitorar de perto este cenário em evolução. A antecipada mudança global no sentido de cortes nas taxas do banco central cria um ambiente dinâmico, com impacto nas moedas em todo o mundo. Em 2024, os mercados cambiais entram num novo capítulo, oferecendo oportunidades e riscos potenciais. Manter-se informado é crucial para navegar nas mudanças do dólar americano no próximo ano.
