Perspectivas 2024: El dólar estadounidense se enfrenta a una reversión en medio de las apuestas de recorte de tipos

La cotización del dólar estadounidense, tras disfrutar de una racha ganadora de dos años, parece abocada a un retroceso a medida que 2023 se acerca a su fin. Los inversores están considerando la posibilidad de que la Reserva Federal estadounidense recorte los tipos de interés en 2024, por lo que se prevén cambios significativos en el mercado. Este análisis se centrará en los factores que influyen en la cotización del dólar estadounidense y explorará las implicaciones de este cambio previsto, destacando las oportunidades para aquellos que buscan vender dólares al mejor tipo de cambio del dólar.

El fin de la racha ganadora del dólar

El escenario de fin de año para el dólar estadounidense, que ha sido una referencia para el valor de 100 dólares a escala mundial, contrasta fuertemente con su comportamiento en los dos últimos años. El agresivo ciclo de subidas de tipos iniciado por la Reserva Federal a principios de 2022 había impulsado anteriormente al billete verde hasta máximos significativos. Sin embargo, a medida que surgen señales de enfriamiento de la inflación, el foco de atención del mercado se desplaza hacia la posibilidad de recortes de tipos. En el último día bursátil del año, el índice del dólar va camino de perder más de un 2% en el mes y alrededor de un 2,2% anual, lo que marca un giro fundamental en la trayectoria reciente de la divisa.

Los sentimientos del mercado y la Reserva Federal moderada

A medida que los datos económicos empiezan a indicar una moderación de la inflación, los inversores anticipan cada vez más un giro moderado de la Reserva Federal. La reunión de política monetaria de diciembre dejó entrever este giro, ejerciendo presión sobre el tipo de cambio del dólar estadounidense. Este giro dovish anticipado en 2024 abre oportunidades para aquellos que buscan vender dólares antes de la caída esperada, beneficiándose potencialmente del mejor tipo de cambio del dólar.

Impacto en las divisas mundiales: El euro y la libra esterlina suben

El debilitamiento del dólar trae alivio a otras divisas importantes. El euro, que se aproxima a un máximo de cinco meses de 1,1076 dólares, va a subir más de un 3% en el año. Del mismo modo, la libra esterlina se encamina a una ganancia anual del 5%, su mejor rendimiento desde 2017. El debilitamiento de la cotización del dólar estadounidense crea un entorno favorable para asegurarse el mejor tipo de cambio del dólar en estas divisas.

El tipo de cambio del rublo ruso y la recompra del dólar

En el último día de negociación de 2023, el rublo ruso retrocedió frente al dólar estadounidense y el euro, retrocediendo desde su fuerte subida del día anterior. El rublo se debilitó un 0,6% frente al dólar, alcanzando los 89,90 rublos, y cayó un 0,1% frente al euro, cotizando a 99,72 euros. También perdió un 0,5% frente al yuan, situándose en 12,66 CNY. Este cambio en la dinámica de las divisas, tras el anuncio del banco central ruso de aumentar las ventas de moneda extranjera, repercute en quienes analizan el tipo de recompra del dólar, especialmente en los mercados emergentes.

El giro global de los bancos centrales hacia los recortes de tipos

Aunque los bancos centrales europeos no han indicado recortes inmediatos de tipos, los operadores apuestan por que un giro de la Fed y unos tipos más bajos en EE.UU. influirán en otros grandes bancos centrales. Los economistas de Wells Fargo predicen una tendencia de recortes de tipos entre los bancos centrales de las economías avanzadas en 2024, lo que desencadenaría un repunte del riesgo que afectaría a las divisas, la renta variable mundial y la renta fija. Este cambio global también podría afectar a aquellos que buscan vender dólares, ya que podría afectar al valor del dólar a 100 y al mejor tipo de cambio del dólar.

Las divisas asiáticas en el punto de mira: postura moderada del Banco de Japón y caída del yuan

El yen japonés se encamina a un tercer año consecutivo de pérdidas, con una caída superior al 7% en 2023 debido a la política monetaria ultra laxa del Banco de Japón. Existen expectativas de que el BOJ abandone los tipos de interés negativos en 2024, aunque el gobernador Kazuo Ueda aboga por la cautela. En China, el yuan terrestre se encamina a una pérdida anual de casi el 3%, reflejo de los retos de la recuperación tras la crisis. El Banco Popular de China pretende apoyar la economía mediante ajustes de la política macroeconómica, lo que podría influir aún más en la cotización del dólar estadounidense y en el mejor tipo de cambio del dólar.

La cotización del dólar en 2024

A finales de 2023, el destino del tipo de cambio del dólar estadounidense pende de un hilo, con las expectativas de recorte de tipos dominando los debates del mercado. Los inversores que deseen vender dólares o asegurarse el mejor tipo de cambio del dólar deben seguir de cerca esta evolución. El giro mundial previsto hacia los recortes de tipos de los bancos centrales crea un entorno dinámico que afecta a las divisas de todo el mundo. En 2024, los mercados de divisas entran en un nuevo capítulo, que ofrece oportunidades y riesgos potenciales. Mantenerse informado y ser estratégico es crucial para navegar por las mareas cambiantes del tipo de cambio del dólar estadounidense en el próximo año.