Лучшие прибыльные активы на данный момент

S&P 500 находится в режиме консолидации, чему способствует приток ликвидности со стороны ФРС. Падение середины июля было благоприятным для покупателя, а масштаб подъема стал хорошим знаком для быков. Пока не стоит бояться технической слабости или прогнозов, учитывая тот факт, что ФРС вернула поддержку рынкам, например, благодаря недавно введенной поддержке на 500 млрд долларов или интервенциям на рынке репо. Сейчас появится толпа покупателей-любителей скидок, как собака Павлова на звонок.

По мере выздоровления рынка, VIX все еще показывает более низкие максимумы и более низкие минимумы – хотя июльские показатели немного изменили эту динамику. Летние депрессии связаны с волатильностью, которая справедливо удерживает быков на рынке акций в последние несколько дней. Несмотря на разоблачение блефа ФРС, и возобновление торгов, которые вымерли в отличие от птицы додо, следует проявлять некоторую осторожность, если вы также сосредоточены на показателях портфеля (смотрите верхнюю треть моей домашней страницы) – мои высказывания от 6 июля актуальны и сегодня:

Предыдущие наблюдения

(…) Неудивительно, что все, что делал центральный банк влияло на инфляционные ожидания, и ровно ничего не происходит с текущей инфляцией – не говоря уже о давлении в энергетическом секторе. Я обсуждала уже нарастание давления со стороны издержек, ведущее к ослаблению инфляции. Добавьте к этому давление рынка труда, помимо трудностей с наймом, и проблема станет еще более серьезной. И хотя для финансовых рынков не так уж и заметна динамика в марте и начале мая, включая инфляцию, в не столь отдаленном будущем она должна дать о себе знать. Вывод заключается в том, что с постоянными переосмыслениями того, что сейчас идет переходная инфляция, концепция ФРС, как борца с инфляцией, подвергается заслуженным насмешкам.

Ожидайте, что затишье на рынке казначейских обязательств продолжится, это почти золотая доза для экономики, поскольку денежно-кредитная и фискальная поддержка соперничает с обстоятельствами военного времени. Заставляет задуматься, что было бы, если бы мы столкнулись с рецессией. К счастью, это не предвидится. Мы переживаем многолетний экономический рост, который ни в коей мере не закончится сокращением или ужесточением в этом или следующем году.

Прогнозы

Экономический рост продолжится, и доходность казначейских облигаций не сигнализирует о надвигающейся рецессии. ФРС не в состоянии отозвать ликвидность, как она пыталась это сделать в 2018 году. Это означает, что инфляция цен на активы никуда не денется – как в бумажных, так и в реальных активах. Я все еще ожидаю дополнительного роста в индексах, драгоценных металлах и сырьевых товарах в целом, поскольку июньская драма, разыгранная вокруг сокращения, была настолько дешевой, насколько это было возможно. Инфляционные ожидания в настоящее время невысоки, но стоит ожидать того, что инфляция будет более жесткой, чем говорят эксперты – помимо всех аргументов, которые я приводила в предыдущие недели и месяцы, существует рынок недвижимости и его эквивалент для владельцев составляет примерно треть ИПЦ. Однако доллар выглядит ограниченным, и я не ожидаю, что он в ближайшее время пробьет новые минимумы.

Золото

Золото ощутило хорошую поддержку от снижения реальных ставок, и низкая производительность горнодобывающих компаний постепенно улучшается. На данный момент меня не слишком беспокоит низкая цена серебра. Белый металл печально известен своими ложными демонстрациями слабости на более высоких и более низких уровнях. Такой себе бычий взгляд на сырьевые товары (звездный исполнитель – медь, и я надеюсь, что вы также наслаждаетесь значительной длинной прибылью от красного металла, о чем я рассказывала в недавних торговых сигналах на медь).

Нефть – это микс показателей нефтяного сектора и низких показателей в энергетике, но это не препятствие для получения огромной открытой длинной прибыли от 19 июля. Похоже, что нефти придется подождать трехзначного показателя до следующего года. Я ожидаю 80 долларов, и это будут максимальный потенциал роста на данный момент, поскольку ОПЕК + (должна быть) также осведомлена о падении спроса, если цены вырастут слишком высоко.

Криптовалюты ожили в июле, и продолжающийся рост Ethereum предвещает хорошие времена. Прежде чем говорить о возобновлении бычьего тренда, необходимо проявить немалое терпение, но худшее, похоже, уже позади.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 в любом случае не предлагает окончательных краткосрочных ключей к разгадке, поэтому я предпочитаю дождаться подходящей точки входа (помните фокус моего портфеля) – медведи определенно попытают счастья в этом месяце, но я не верю в их успех. 

Рынки кредитования

Показатели рынков кредитования остаются в целом благоприятными, несмотря на отставание HYG и пятничную торговлю без риска. Обнадеживает то, что TLT начинает отставать в среднесрочной перспективе. Кроме того, это имеет последствия для секторов, чувствительных к росту и процентным ставкам.

Технологические и стоимостные акции

Крупные технологические игроки решили немного передохнуть, но остальные вмешиваются – и это равносильно ротации, и делает еще большую неразбериху в рефляционной торговле.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото еще далеко от разворота. Я ожидаю, что медленный и устойчивый рост продолжится в среднесрочной перспективе. Добывающие компании укрепляются, и пятничная демонстрация силы на днях должна повториться. Я все еще жду, что компании подтвердят предстоящий рост золота.

Серебро и медь идут по разным траекториям. Тем не менее, я надеюсь, что это в конечном итоге разрешится с подъемом белого металла, поскольку на это указывают различные отношения реальных активов к казначейским бумагам. 

Рынок сырой нефти

После сильного скачка черное золото оказалось слишком высоко, и предстоящие показатели энергетического сектора могут очень помочь сырьевым товарам. Тем не менее, повышение цен будет сдержанным, и улучшение сырой нефти произойдет в следующем году.

Заключение

S&P 500 остается на бычьем рынке без каких-либо признаков достижения максимума. Поскольку волатильность растет, ожидайте немало возможностей для покупок в ближайшие дни и недели.

Терпение быков по золоту и серебру подвергается испытанию, но динамика, лежащая в основе бычьего тренда, остается неизменной. Серебро присоединится к желтому металлу в росте. Между тем, возвращение майнеров к жизни на более постоянной основе, будет ключевым признаком, на который следует обратить внимание.

Сырой нефти сейчас не хватает сил удерживаться на уровне 75 долларов, не говоря уже о 80 долларах. Более того, торговля во флете, вероятно, будет лидировать в ближайшие дни и, возможно, недели.

Быки по Биткоину и Эфириуму уже проделали огромную работу. Гипотеза накопления сейчас почти полностью подтверждена. А выведение 44000 Биткоинов – это то, что даст окончательное подтверждение. 

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

 

С благодарностью,

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

www.monicakingsley.co [email protected]

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.