Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности – пояснение
Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности – это два финансовых коэффициента, используемых предприятиями для оценки своей краткосрочной ликвидности и способности выполнять свои краткосрочные обязательства.
Знаете ли вы, в чем разница между ними? Хотя оба коэффициента дают представление о состоянии ликвидности компании, между ними есть явные различия. Давайте рассмотрим каждый коэффициент подробнее.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является мерой непосредственной ликвидности компании без учета ее запасов. Он оценивает, может ли компания погасить свои текущие обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы.
Формула коэффициента быстрой ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства.
Ключевые моменты о коэффициенте быстрой ликвидности:
- Исключает запасы: Коэффициент исключает запасы из уравнения, поскольку они часто считаются наименее ликвидным текущим активом. Некоторые предприятия могут столкнуться с трудностями в быстрой конвертации запасов в наличные деньги, что делает их менее надежными для выполнения срочных обязательств.
- Ориентация на немедленную ликвидность: Исключая запасы, коэффициент быстрой ликвидности фокусируется на наиболее ликвидных активах компании, таких как денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность. Эти активы могут быть быстро конвертированы в денежные средства для погашения краткосрочных обязательств.
- Строгая оценка: Представляет собой более консервативный показатель ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности, поскольку не включает запасы. Он оценивает способность компании справляться с немедленными обязательствами, не полагаясь на продажу товарно-материальных запасов.
- Сравнение с отраслью: Этот показатель особенно полезен в отраслях, где оборот товарно-материальных запасов происходит медленно, например, в обрабатывающей промышленности или розничной торговле. Он помогает оценить ликвидность компании в ситуациях, когда для продажи запасов может потребоваться значительное время.
Коэффициент быстрой ликвидности в сравнении с коэффициентом текущей ликвидности
Поскольку мы уже обсудили коэффициент быстрой ликвидности, теперь мы можем сосредоточиться на коэффициенте текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности – это более широкий показатель краткосрочной ликвидности компании, который учитывает все текущие активы. Он оценивает, может ли компания погасить свои текущие обязательства за счет всех текущих активов.
Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.
Ключевые моменты о коэффициенте текущей ликвидности:
- Включает товарно-материальные запасы: В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности включает товарно-материальные запасы в состав оборотных активов. Он рассматривает запасы как ликвидный актив, который может быть конвертирован в денежные средства в ходе обычной деятельности.
- Комплексная оценка ликвидности: Она учитывает все текущие активы, включая денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Кроме того, она дает более полное представление о состоянии ликвидности компании.
- Менее строгая оценка: Поскольку коэффициент текущей ликвидности включает товарно-материальные запасы, он обычно дает более высокий коэффициент по сравнению с коэффициентом быстрой ликвидности. Это может указывать на относительно более спокойную оценку способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.
- Сравнение отраслей: Этот коэффициент обычно используется для сравнения компаний в одной отрасли. Важно, что он позволяет лучше понять, как положение ликвидности компании сравнивается с аналогичными показателями в отрасли, учитывая отраслевую динамику и скорость оборота запасов.
Основные различия
Основные отличия коэффициента быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности:
Включение запасов: Основное различие между быстрым и текущим коэффициентами заключается в отношении к запасам. Коэффициент быстрой ликвидности исключает запасы, в то время как коэффициент текущей ликвидности включает их.
Акцент на немедленной ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности подчеркивает способность компании выполнять свои обязательства в ближайшее время, в то время как коэффициент текущей ликвидности дает более широкую оценку краткосрочной ликвидности.
Строгость: Коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным и строгим при оценке ликвидности, поскольку он не учитывает товарно-материальные запасы. С другой стороны, коэффициент текущей ликвидности относительно менее консервативен.
Отраслевые соображения: Выбор между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности зависит от отрасли и характеристик оборачиваемости запасов. Отрасли с медленным оборотом запасов, такие как обрабатывающая промышленность, могут посчитать коэффициент быстрой ликвидности более подходящим, в то время как другие отрасли могут полагаться на коэффициент текущей ликвидности.
Управление ликвидностью
Теперь вы знаете, что ответить, если кто-то захочет узнать больше о коэффициенте быстрой ликвидности в сравнении с коэффициентом текущей ликвидности. Однако нам также необходимо затронуть одну важную тему.
Управление ликвидностью – это стратегический процесс эффективного управления денежными потоками, активами и обязательствами компании для обеспечения достаточной ликвидности для выполнения финансовых обязательств. Оно включает в себя мониторинг и контроль притока и оттока денежных средств, оптимизацию использования оборотного капитала и поддержание баланса между кассовой наличностью и краткосрочными активами.
Основная цель управления ликвидностью – обеспечить наличие у компании достаточного количества денежных средств и ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Оно включает в себя принятие обоснованных решений относительно управления денежными средствами, прогнозирования денежных потоков, управления оборотным капиталом и разумного использования финансовых инструментов.
Управление ликвидностью включает в себя различные стратегии и методы эффективного управления денежными потоками. Эффективное управление ликвидностью позволяет предприятиям поддерживать финансовую стабильность, использовать возможности роста, выполнять свои финансовые обязательства, а также укреплять доверие среди заинтересованных сторон.
Оно требует постоянного мониторинга, анализа и адаптации к изменяющимся рыночным условиям и динамике бизнеса. Внедряя эффективные методы управления ликвидностью, компании могут повысить свою устойчивость, снизить финансовые риски и позиционировать себя для долгосрочного успеха.
Заключение
В целом, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности дают представление о ликвидности компании, но они различаются по своему отношению к запасам и сосредоточению на немедленной ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим, исключая запасы, в то время как коэффициент текущей ликвидности дает более полное представление, включая запасы. Между тем, выбор между этими двумя коэффициентами также зависит от динамики отрасли и конкретных проблем ликвидности компании.
