Каковы стратегии торговли фьючерсами?

Узнайте об основах торговли фьючерсами и стратегиях торговли фьючерсами для начала работы на фьючерсных рынках. Мы начнем с того, что такое фьючерсные контракты, рассмотрим лучшие стратегии торговли фьючерсами, их плюсы и минусы, а также связанные с ними риски.

 

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерс – это контракт, заключенный между двумя сторонами (покупатель-продавец). Они договариваются о покупке/продаже базового актива в заранее определенное время и по заранее установленной цене. Важно отметить, что эти контракты стандартизированы и торгуются на фондовых рынках. 

Благодаря этим двум характеристикам фьючерс является важным продуктом для инвесторов, компаний и товаропроизводителей. Форвардный контракт похож на фьючерсный, но в нем не участвует биржевой брокер, а покупатель и продавец могут договориться обо всех элементах контракта.

Базовая стоимость и количество фьючерса фиксированы. Другими словами, этот контракт стандартизирован. Это могут быть сельскохозяйственные продукты и финансовые инструменты, такие как доллар США. Поскольку этот контракт стандартизирован, единственной переменной во фьючерсе является цена. Взаимодействие между спросом и предложением на фондовом рынке определяет эту цену. Одним из самых популярных фьючерсов для торговли является фьючерс Mini S&P 500.

 

План торговли фьючерсами

План торговли фьючерсами обычно состоит из следующего: 

— Покупка в длинную – означает покупку фьючерсов и получение прибыли от роста цен.

— Переход в короткую позицию или продажа при снижении цены.

— Покупка и продажа двух контрактов и получение прибыли от увеличения или уменьшения разницы в цене – это торговля спредами. Вы можете торговать одним и тем же базовым активом, но с разными сроками истечения. Или вы можете торговать тесно связанными активами, такими как бензин и сырая нефть.

Фьючерсный рынок предлагает множество возможностей для получения прибыли. Но чтобы добиться большого успеха, необходимо использовать проверенные стратегии торговли фьючерсами. Ниже представлен обзор лучших стратегий торговли фьючерсами.

 

Лучшие стратегии торговли фьючерсами

— Стратегия торговли на откате

— Торговля на прорывах

— Долгосрочная торговля

— Торговля на спредах

 

Стратегия торговли фьючерсами на откате

Эта стратегия фокусируется на ценовых откатах. Откат происходит, когда цена пробивает линию поддержки (или пересекает линию сопротивления вверх), а затем возвращается к этой линии, которая стала линией сопротивления (или линией поддержки). Мы находим откат на основных разворотных паттернах графического анализа, что усиливает надежность. Линия сопротивления представляет собой уровень, выше которого цена пытается прорваться. Линия поддержки представляет собой точку, ниже которой цена пытается прорваться.

Откат – это значительное изменение в тренде актива, очень востребованное трейдерами, которые могут, в зависимости от факторов, объясняющих это падение цен, позиционировать себя вверх или вниз по активу, напрямую или через производный продукт. С использованием кредитного плеча или без него.

Когда вы обнаруживаете восходящий тренд, это означает, что цена поднимается выше линии сопротивления и разворачивается. После разворота вы можете занять длинную позицию, следуя основному направлению восходящего тренда.

В случае нисходящего тренда цена находится ниже уровня поддержки, разворачивается и возвращается к линии поддержки. Здесь мы имеем откат, поэтому вы можете выбрать короткую позицию, следуя основному направлению нисходящего тренда.

Откаты происходят, когда трейдеры получают прибыль, а фьючерсные цены толкаются в направлении, противоположном первоначальному прорыву. Если вы пропустили первоначальное движение цены, вам нужно подождать, пока цена вернется к уровням поддержки и сопротивления, чтобы открыть сделку по более выгодной цене.

 

Стратегия торговли фьючерсами на прорыве

Стратегия прорыва – это популярный метод дневной торговли, применимый ко многим активам. Ее удобно применять при торговле фьючерсными контрактами, когда цена проходит определенный торговый диапазон. Цель заключается в том, чтобы воспользоваться волатильностью рынка, пока цена вырывается за линию поддержки/сопротивления. За прорывом следует увеличение объема торгов. В этом случае необходимо выявлять узкие торговые каналы с более низкой волатильностью.

После прорыва рынок переживает большую волатильность. Это связано с отложенными ордерами, поэтому вы можете извлечь выгоду из этой ситуации, если займете позицию в направлении прорыва. В целом, вам следует открывать короткие позиции, когда цены опускаются ниже уровня поддержки. Вы можете открывать длинные позиции, когда цена актива поднимается выше уровня сопротивления.

 

Торговая стратегия торговли в длинную

Фьючерсные трейдеры могут покупать фьючерсные контракты, ожидая, что цена базового актива вырастет в течение определенного периода времени. Если ваш прогноз относительно времени и направления движения цены точен, вы можете отложить продажу по более высокой цене. Если цена базового актива снизится, вы обречены на убытки. Ваша прибыль или убыток может быть больше, чем маржинальный депозит, благодаря эффекту кредитного плеча.

 

Стратегия торговли фьючерсами со спредом

Эта стратегия заключается в продаже одного фьючерсного контракта и покупке другого в другое время. Цель – извлечь выгоду из неожиданного изменения соотношения между ценой продажи одного контракта и ценой покупки другого контракта. Эта стратегия торговли фьючерсами снижает торговые риски, поскольку спред представляет собой хедж. Игра на разнице между двумя контрактами приводит к снижению рисков. Эта стратегия не зависит от волатильности рынка.

 

Управление рисками

Ценовые лимиты являются одним из примеров механизма защиты от потерь.

Ценовые лимиты – это максимальные колебания, разрешенные биржей за сессию. Они отличаются для разных фьючерсов и обычно выражаются в пунктах (тиках) в мире фьючерсов. При пересечении этих пределов в зависимости от конкретного продукта предпринимаются различные действия. Например, котировки могут быть приостановлены и возобновлены на следующей сессии.

 

Важность маржи в стратегиях торговли фьючерсами

Одним из важнейших принципов торговли фьючерсами является маржа. Независимо от базовой стоимости, для торговли фьючерсами всегда требуется маржа. Размер маржи определяется фондовым рынком. Иногда брокер может увеличить размер маржи в рамках своей политики риска. Маржинальное требование является важной частью торговли фьючерсами.

 

Начальная маржа

Начальная маржа – это своего рода гарантия, которую покупатель или продавец должен иметь на своем счете для торговли фьючерсом. Если капитал, имеющийся на счете, меньше требуемой начальной маржи, то покупатель или продавец не сможет торговать данным фьючерсом.

Важно помнить, что размер начальной маржи может меняться в связи с повышенной волатильностью рынка. Вспомните, например, Чикагскую товарную биржу (CME), которая увеличила маржу для фьючерсов на природный газ (NG) из-за очень высокой волатильности. В течение двух недель цена взлетела на 50%. Такое повышение может привести к чрезвычайно рискованным ситуациям из-за эффекта финансового рычага фьючерса.

 

Маржа для удержания позиции

Это маржа, необходимая для удержания позиции. Другими словами, это соответствует минимальной сумме, которая должна быть на счете, чтобы иметь возможность удерживать фьючерс. Это требование относится как к длинным, так и к коротким позициям. Эта маржа меньше, чем начальная маржа. Ее размер также определяется биржей, предлагающей фьючерс. Как и в случае с начальной маржей, брокер может принять решение о применении более высокой поддерживающей маржи, чем та, которая установлена биржей.

Когда баланс счета опускается ниже уровня поддерживающей маржи, брокер делает маржин-колл. В этом случае инвестор имеет возможность внести дополнительные средства, чтобы превысить размер поддерживающей маржи. Однако если средства не поступят на счет вовремя, брокер может закрыть позицию. На финансовом жаргоне эта операция называется «ликвидация позиции».

 

Стратегии торговли фьючерсами – Заключение

Фьючерсы – это сложные инструменты для торговли. Поэтому вам необходимо понять все тонкости и нюансы, прежде чем начать торговать этими контрактами. Основными преимуществами является использование кредитного плеча на различных финансовых контрактах с экономически эффективными стратегиями хеджирования.

Однако следует помнить, что торговля фьючерсами может привести к чрезмерному завышению кредитного плеча, а если вы торгуете несколькими фьючерсными контрактами, может оказаться сложным управлять сроками истечения. Кроме того, если вы не свернете свои позиции или не закроете их вовремя, вам придется принять физическую поставку базового актива.