Евро вырос в понедельник, а иена достигла нового минимума
Евро вырос в понедельник с ростом аппетита к риску на валютном рынке. Инвесторы ожидают заседания ЕЦБ, которое состоится позднее на этой неделе. Европейские индексы также выросли благодаря акциям горнодобывающих компаний и компаний класса люкс, в то время как Китай еще больше ослабил карантинные ограничения.
Рынки уже оценили несколько повышений ставок ЕЦБ и прекращение стимулирования покупки облигаций. Однако они хотят большей ясности относительно будущего. Согласно данным рынка фьючерсов США, спекулянты удерживают самую крупную чистую длинную позицию по евро за двенадцать недель. Кроме того, хедж-фонды загружены евро.
Роберто Миалич, форекс-стратег Unicredit, отметил, что ожидает флета единой валюты перед заседанием ЕЦБ по политике. Миалич добавил, что ястребиный сюрприз, в частности, повышение ставки на 50 пунктов президентом ЕЦБ Кристин Лагард в июле, поддержит евро. Европейская валюта выросла на 0,1% до 1,073 доллара сегодня.
С другой стороны, Morgan Stanley ожидает, что ЕЦБ покончит с отрицательными ставками в сентябре. Учитывая неопределенные перспективы роста, аналитики Morgan Stanley видят, что ЕЦБ изменит курс после сентября, и наметит следующее повышение ставок на совещании по прогнозам в декабре с паузой до сентября 2023 года.
Barclays считает, что депозитная ставка ЕЦБ будет составлять 0,75% к первому кварталу 2023 года, после чего в повышении будет пауза. Более того, валютные рынки оценивают повышение ставок ЕЦБ на 130 базисных пунктов к концу 2022 года. Это включает 30-процентную вероятность повышения на дополнительные 25 базисных пунктов, с превышением июльских 25.
Как обстоят дела с американской валютой сегодня?
Индекс доллара США снизился на 0,1% до 102 против шести основных валют, торгуясь вблизи самого низкого уровня с 25 апреля на уровне 101,29, достигнутого 30 мая. ФРС США готовится к повышению процентной ставки. Трейдеры проявляют все большую осторожность в отношении валюты после того, как в середине мая она достигла самого высокого уровня за десятилетие. Несмотря на это, некоторые инвесторы считают, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики в сочетании с повествованием об экономическом росте может оказать дополнительную поддержку доллару США.
Между тем, китайский оффшорный юань взлетел почти до своего месячного максимума по отношению к доллару на отметке 6,638. Валюта получила некоторую поддержку от недавних положительных сигналов для внутренней экономики, пострадавшей от ограничений, связанных с коронавирусом. Пекин планирует еще больше ослабить ограничения Covid-19, разрешив посещение кафе. Государственные СМИ писали в воскресенье, что столица неуклонно возвращается к нормальной жизни, а уровень заражения снижается.
Однако некоторые аналитики не ожидают дальнейшего укрепления юаня в краткосрочной перспективе. Они думают, что центральный банк хочет удерживать валюту на низком уровне, чтобы поддержать экономический рост страны.
В понедельник японская иена торговалась у своих многолетних минимумов по отношению к доллару США и евро. Трейдеры ожидают, что Банк Японии будет придерживаться политики сверхнизких процентных ставок. Главный приоритет Банка Японии — поддержка экономики, — заявил губернатор Харухико Курода. Он также подчеркнул непоколебимую приверженность сохранению мощных монетарных стимулов.
Наконец, иена торговалась на отметке 130,61, чуть ниже своего 20-летнего минимума в 131,35 по отношению к доллару. Она составляла 140,08 против евро, что близко к 7-летнему минимуму в 140,36.
Что можно сказать о валютах развивающихся рынков?
Турецкая лира упала по отношению к доллару из-за опасений быстро растущей инфляции. Валюта снизилась до 16,57 за доллар США, торгуясь вблизи рекордных минимумов, достигнутых в декабре 2021 года.
В настоящее время лира движется к ежегодному снижению на 20%. Она также стала валютой с наихудшими показателями в 2021 году. В воскресенье президент Турции Тайип Эрдоган объявил, что данные по инфляции за май, когда годовые потребительские цены взлетели до 24-летнего максимума, показали, что инфляция в настоящее время имеет тенденцию к снижению.
Между тем, другие валюты развивающихся рынков укрепились. Южноафриканский рэнд взлетел на 0,6%, а российский рубль начал сессию ростом на 0,4% по отношению к доллару. Индикатор MSCI для акций развивающихся рынков подскочил на 0,6%, при этом акции в Китае поддержали рост.
Трейдеры готовятся к напряженной неделе, насыщенной заседаниями центральных банков по вопросам политики, инфляция выходит на первый план на фоне данных о потребительских ценах в США и заседании ЕЦБ.
