Евро и британский фунт упали в пятницу. Что с долларом?

Индекс доллара США вырос по отношению к корзине валют до 112 330 в пятницу, достигнув самого высокого уровня с мая 2002 года. Ранее на этой неделе он даже превысил свой 20-летний максимум. В результате доллар вырос на 0,8% до 112,10 за неделю, которая оказалась лучшей в сентябре. Ястребиное заявление центрального банка США, наряду с ростом доходности казначейских облигаций, укрепило валюту.

Тем временем Банк Англии в четверг повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов в попытке обуздать растущую инфляцию. Однако этот шаг не оказал поддержки фунту, так как опасения надвигающегося экономического кризиса оказали сильное давление на валюту. В результате фунт резко упал по отношению к доллару в пятницу.

Согласно новым опросам, деловая активность в еврозоне замедлилась, и большинство стран, вероятно, вскоре вступят в рецессию. Кроме того, новый министр финансов Великобритании Квази Квартенг недавно объявил о снижении налогов, а также о мерах по поддержке домашних хозяйств и корпораций. Британское управление по долговым обязательствам также обсудило свои планы по выпуску еще одного выпуска облигаций на сумму 72 миллиарда фунтов стерлингов в этом году для финансирования нового стимула.

Тем не менее, эта новость только подтолкнула фунт стерлингов вниз. В пятницу британская валюта упала на 1,72% по отношению к доллару США до 1,1062 доллара. Он даже ненадолго упал до нового 37-летнего минимума в 1,1051 доллара. В целом, фунт стерлингов, похоже, продемонстрирует самое большое недельное снижение по отношению к доллару США за два года.

С другой стороны, доходность британских облигаций резко выросла. Майкл Браун, глава отдела анализа рынка в Caxton в Лондоне, отметил, что рост доходности золота был не чем иным, как краткосрочной выгодой для фунта. Однако реальность увеличения дефицита бюджета и роста задолженности уже начинает осознаваться. Это, вероятно, спровоцирует долгосрочный медвежий тренд для фунта.

Как торгуется евро?

В пятницу единая валюта упала на 0,8% до 0,9736 доллара, самого низкого уровня с октября 2002 года. Согласно новому отчету, в этом месяце индекс менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global Composite для еврозоны еще больше снизился. Инвесторы считают этот индекс индикатором общего состояния экономики. Таким образом, его падение испортило настроение на валютных рынках.

«Рост цен на энергоносители сильно ударил по Германии в последние недели после того, как Россия прекратила поставки газа. Крупнейшая экономика Европы находится в беде. Между тем данные из еврозоны только усилили давление на евро, указывая на опасения экономистов по поводу энергетического кризиса и экономического спада», — сказал Джордж Весси, валютный стратег Western Union International Bank.

Японская иена упала на 0,6% в пятницу до 142,88 за доллар. Тем не менее, иена была настроена на свой первый недельный рост более чем за месяц. Японское правительство провело интервенции на валютных рынках в четверг, чтобы поддержать свою слабеющую валюту. В результате он подскочил всего более чем на 1%, а сегодня снова упал.

Что насчет валют развивающихся рынков?

Китайский юань упал на 0,3% до самого низкого уровня более чем за два года. Падение ударило по валютам развивающихся рынков, большинство из которых сегодня также снизились по отношению к твердому доллару США. Однако филиппинский песо резко вырос, набрав 0,2%, а рупия и тайваньский доллар упали на 0,2% и 0,3% соответственно.

Центральные банки Индонезии, Тайваня и Филиппин вчера повысили процентные ставки. Чуа Хань Тенг, экономист DBS, сказал, что филиппинскому центральному банку, возможно, придется добавить еще 50 базисных пунктов, чтобы поднять ставку до 4,75% в ноябре. Еще 25 базисных пунктов могут понадобиться для повышения ставок на 5% на последнем заседании в этом году. Однако в этом случае песо легко может оказаться в дефиците.

Он добавил, что если ФРС повысит ставки в ближайшие месяцы, это также окажет давление на песо. Комментарии агентства по поводу агрессивного повышения ставок уже повысили доходность казначейских облигаций США и спровоцировали очередной раунд покупок долларов. Однако рост доллара означает ослабление активов развивающихся рынков.

Индийская рупия упала на 0,1% в пятницу после достижения рекордно низкого уровня. Между тем, акции в Мумбаи упали на 1,3%, продолжая терять вторую неделю подряд. Аналитики ожидают, что Резервный банк Индии будет продавать доллары через государственные банки, тем более что рупия продолжает падать. Кроме того, малайзийский ринггит сегодня подешевел на 0,2%. За год эта валюта потеряла почти 9%.