Что такое прогнозируемое пенсионное обязательство (PBO)?
Ключевые моменты:
- PBO рассчитывает будущие выплаты пособий с учетом роста заработной платы, инфляции и процентных ставок.
- Актуарии следят за устойчивостью и финансовым состоянием пенсионных планов, а компании должны раскрывать информацию о недофинансированных планах.
- Финансирование пенсий включает в себя денежные и фондовые взносы, при этом потенциальные риски связаны с чрезмерной зависимостью от акций.
- Изменения на рынке могут повлиять на будущие корректировки компенсаций, что подчеркивает важность надежных предположений.
Задумывались ли вы когда-нибудь о том, что именно представляет собой PBO? Почему вы должны узнать больше о прогнозируемом пенсионном обязательстве?
Независимо от того, являетесь ли вы новичком или имеете некоторый опыт, знание этих терминов в этой прибыльной отрасли очень важно.
PBO – это расчет, который измеряет текущую стоимость будущих выплат. Формула пенсионных выплат определяет этот расчет, опираясь на стаж работника до этого момента. Однако, чтобы полностью разобраться в этом вопросе, давайте начнем с основ, не так ли?
Что такое прогнозируемое пенсионное обязательство, или PBO?
Прогнозируемое обязательство по выплате пособий (Projected Benefit Obligation, PBO) – это важнейшая актуарная оценка, используемая в финансовом планировании пенсионных планов. Оно оценивает текущие финансовые требования, которые компания должна выполнить для адекватного покрытия своих будущих пенсионных обязательств.
Этот расчет учитывает рост заработной платы, инфляцию, процентные ставки и надежность пенсионного плана в меняющихся условиях ведения бизнеса.
Оценка жизнеспособности пенсионного плана с помощью PBO и актуарной экспертизы
PBO считает, что пенсионное обеспечение будет продолжаться, и учитывает изменения в оплате труда в связи с инфляцией и условиями ведения бизнеса. Актуарий помогает решить, достаточно ли у пенсионных планов денег или недостаточно.
Как работает прогнозируемое пенсионное обязательство?
Компании предоставляют сотрудникам пенсионные льготы и должны следовать правилам FASB для расчета и отражения этих льгот в отчетности.
PBO – это способ определить денежные обязательства пенсионных планов. При принятии решения о выплатах учитывается стаж сотрудника и ожидаемые изменения в оплате труда.
Мы учитываем множество факторов при расчете выплат сотрудникам. К ним относятся продолжительность работы сотрудников, размер повышения их зарплаты и ожидаемая продолжительность жизни.
Какова роль актуариев в этом деле?
Роль актуария является ключевой в управлении PBO, поскольку он опирается на свой опыт в работе с рисками и неопределенностью.
Они играют решающую роль в обеспечении устойчивости пенсионного плана, учитывая широкий спектр факторов, включая надежность предположений при учете прогнозируемого роста заработной платы.
Важно отметить, что опыт актуариев жизненно необходим для поддержания финансового здоровья плана и его адаптации к различным сценариям.
Оценка жизнеспособности пенсионного плана: Актуарии и методы оценки
При определении выплат сотрудникам учитываются различные факторы. К ним относятся продолжительность работы сотрудников, размер их заработной платы и ожидаемая продолжительность жизни.
Актуарии проверяют, достаточно ли у пенсионных планов денег для покрытия своих обязательств. Компании обязаны раскрывать информацию о недофинансировании в своей финансовой отчетности.
Существует два дополнительных способа оценки пенсионных обязательств: ABO и VBO. В ABO используется текущая зарплата, а VBO гарантирует выплаты, даже если сотрудники перестанут работать.
Понимание концепции недофинансированных пенсионных планов
Недофинансирование пенсионного плана означает недостаток средств для покрытия всех причитающихся пенсий.
Пенсионные планы могут стать недофинансированными по двум причинам: изменение процентных ставок и потери на фондовом рынке. Эти факторы уменьшают количество денег в фонде.
Как финансируются пенсионные фонды?
Пенсионные фонды финансируются за счет денежных средств и взносов в виде акций компании, причем доля акций ограничена.
Компании стремятся сократить денежные взносы, но слишком полагаться на акции рискованно. Это тесно связывает фонд с финансовым состоянием компании, в чем актуарии играют ключевую роль.
Недофинансирование пенсионного плана происходит, когда обязательства превышают активы. Не путаете ли вы его с недофинансированным планом? Падение ниже определенного уровня финансирования может повлечь за собой риски, в том числе финансовые последствия для компании.
Чтобы проверить наличие недофинансирования, сравните активы плана с обязательствами по выплатам. Если активы меньше, значит, налицо нехватка средств, и это отражается в финансовом отчете компании.
Управление пенсионным планом: Влияние на финансирование и выплаты
Компании могут использовать слишком оптимистичные предположения, чтобы избежать дополнительных взносов. Противоположный вариант – перефинансированный пенсионный план, в котором активов больше, чем обязательств, но это не увеличивает выплаты участникам. Взносы зависят от обещанных выплат и роста инвестиций.
Рыночные сдвиги могут привести к недофинансированию или перефинансированию плана, что повлияет на будущие корректировки компенсаций и подчеркнет важность надежных предположений.
Пример PBO в США
В декабре 2018 года пенсионный план General Motors в США имел PBO в размере $61,2 млрд, рассчитанное с учетом различных факторов, включая экономический рост и ставку дисконтирования. Активы пенсионного плана составили $56,1 млрд, в результате чего уровень финансирования составил 92%.
За тот же период обязательства по выплатам компании Ford в США составили $42,3 млрд, а активы плана – $39,8 млрд, что позволило достичь чуть более высокого уровня финансирования – 94%.
Актуарии, эксперты в области пенсионных расчетов, сыграли свою роль в формировании этих цифр, учитывая расчетные факторы и различные финансовые параметры. Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США
Примечание: В настоящее время ведутся споры о том, следует ли рассматривать PBO как обязательство, и это связано с определенными критериями. Налоговое управление и Совет по стандартам бухгалтерского учета по-разному относятся к актуарным убыткам.
Заключение
В заключение следует отметить, что понимание прогнозируемых обязательств по выплатам (PBO) имеет важное значение в мире пенсионного и финансового планирования. Он позволяет рассчитать текущую стоимость будущих выплат с учетом различных факторов, таких как рост заработной платы, инфляция и процентные ставки в динамичной бизнес-среде.
Актуарии играют важнейшую роль в обеспечении устойчивости и финансового здоровья пенсионных планов. Компании должны раскрывать информацию о недофинансировании пенсионных планов, которое может быть вызвано изменением процентных ставок и потерями на фондовом рынке.
Финансирование пенсий включает в себя взносы наличными и акциями, но чрезмерное увлечение акциями может быть рискованным. Изменения на рынке могут повлиять на будущие корректировки компенсаций, что подчеркивает важность надежных предположений.
