¿Qué es la obligación de prestaciones previstas?
Principales conclusiones:
- La OBP calcula los pagos futuros de prestaciones, teniendo en cuenta los aumentos salariales, la inflación y los tipos de interés.
- Los actuarios garantizan la sostenibilidad y la salud financiera de los planes de pensiones, mientras que las empresas deben hacer públicos los planes insuficientemente financiados.
- La financiación de las pensiones implica aportaciones en efectivo y en acciones, con los riesgos potenciales que conlleva una excesiva dependencia de las acciones.
- Los cambios del mercado pueden influir en los futuros ajustes de las retribuciones, lo que subraya la importancia de contar con hipótesis fiables.
¿Ha pensado alguna vez qué es exactamente una OBP? ¿Por qué debería saber más sobre la famosa Obligación de Prestación Proyectada?
Tanto si es nuevo como si tiene cierta experiencia, conocer estos términos en este rentable sector es importante. La Obligación de Prestación Proyectada (OBP) es un cálculo que mide el valor actual de los futuros pagos de prestaciones.
La fórmula de las prestaciones de jubilación determina este cálculo, basándose en el servicio prestado por el empleado hasta ese momento. Sin embargo, para entenderlo bien, partamos de lo básico, ¿de acuerdo?
¿Qué es una Obligación de Prestación Proyectada, u OBP?
La Obligación de Prestación Proyectada (OBP) es una medida actuarial crucial empleada en la planificación financiera de los planes de pensiones. Evalúa los requisitos financieros actuales que debe cumplir una empresa para cubrir adecuadamente sus obligaciones futuras en materia de pensiones.
Este cálculo tiene en cuenta los aumentos salariales, la inflación, los tipos de interés y la fiabilidad del plan de pensiones en un entorno empresarial cambiante.
Evaluar la viabilidad de los planes de pensiones con la OBP y la experiencia actuarial
El actuario cree que las pensiones se mantendrán y tiene en cuenta los cambios en las retribuciones debidos a la inflación y a las condiciones empresariales.
El actuario ayuda a decidir si los planes de pensiones tienen suficiente dinero o si no lo tienen.
Cómo funciona la obligación de prestaciones proyectadas (OBP):
Las empresas ofrecen prestaciones de jubilación a sus empleados y deben seguir las normas de la FASB para calcular e informar sobre estas prestaciones.
La OBP es una forma de calcular las obligaciones y compromisos monetarios de los planes de jubilación. Tiene en cuenta la antigüedad del empleado y los cambios salariales previstos a la hora de decidir las prestaciones. Tenemos en cuenta muchos factores para las prestaciones de los empleados.
Entre ellos, la duración de la vida laboral, el incremento salarial y la esperanza de vida.
¿Cuál es el papel de los actuarios en este caso?
El papel del actuario es fundamental en la gestión de la OBP, ya que cuenta con su experiencia en el manejo del riesgo y la incertidumbre.
Desempeñan un papel crucial a la hora de garantizar la sostenibilidad del plan de jubilación, teniendo en cuenta una amplia gama de factores, incluida la fiabilidad de los supuestos a la hora de contabilizar los aumentos salariales previstos.
Es importante señalar que la experiencia de los actuarios es vital para mantener la salud financiera del plan y su adaptabilidad a diversos escenarios.
Evaluación de la viabilidad de los planes de pensiones: Actuarios y métodos de medición
A la hora de determinar las prestaciones de los empleados, se tienen en cuenta varios factores. Entre ellos, la duración de la vida laboral, el incremento salarial y la esperanza de vida.
Los actuarios comprueban si los planes de pensiones tienen dinero suficiente para cubrir sus obligaciones. Las empresas están obligadas a revelar cualquier déficit de financiación en sus estados financieros.
Existen otras dos formas de medir las obligaciones por jubilación: ABO y VBO. La OBA utiliza el salario actual, mientras que la OBV garantiza las prestaciones aunque los empleados dejen de trabajar.
Concepto de planes de pensiones insuficientemente financiados
Un plan de pensiones «infrafinanciado» indica que no hay fondos suficientes para cubrir todas las pensiones adeudadas.
Los planes de pensiones pueden quedar infrafinanciados por dos motivos: las variaciones de los tipos de interés y las pérdidas bursátiles. Estos factores disminuyen la cantidad de dinero del fondo.
¿Cómo se financian los fondos de pensiones?
Las pensiones se financian mediante aportaciones en efectivo y en acciones de la empresa, con límites en la parte correspondiente a las acciones.
Las empresas intentan reducir las aportaciones en efectivo, pero depender demasiado de las acciones es arriesgado. Vincula estrechamente el fondo a la salud financiera de la empresa, una preocupación en la que los actuarios desempeñan un papel clave.
Un plan de pensiones infrafinanciado se produce cuando las obligaciones superan a los activos. ¿No podría confundirse con un plan sin financiación? Caer por debajo de ciertos niveles de financiación puede plantear riesgos, incluidas consecuencias financieras para la empresa.
Para comprobar si hay infrafinanciación, compare los activos del plan con las obligaciones por prestaciones. Si los activos son inferiores, hay un déficit, y se hace constar en el estado financiero de la empresa.
Gestión de las hipótesis del plan de pensiones: Impacto en la financiación y en las prestaciones de los partícipes
Las empresas pueden utilizar hipótesis demasiado optimistas para evitar aportaciones adicionales. Lo contrario es un plan de pensiones sobrefinanciado, con más activos que pasivos, pero que no aumenta las prestaciones de los partícipes. Las aportaciones dependen de las prestaciones prometidas y del crecimiento de las inversiones.
Los cambios del mercado pueden hacer que los planes estén infrafinanciados o sobrefinanciados, lo que repercute en los futuros ajustes de las retribuciones y pone de relieve la importancia de contar con hipótesis fiables.
Ejemplo de obligaciones por prestaciones proyectadas (OBP) en Estados Unidos
En diciembre de 2018, el plan de pensiones estadounidense de General Motors se enfrentaba a una OBP de 61.200 millones de dólares, calculada en función de diversos factores, como el crecimiento económico y la tasa de descuento. Los activos de su plan ascendían a 56.100 millones de dólares, lo que se traducía en un nivel de financiación del 92%.
Durante el mismo periodo, las obligaciones por prestaciones de Ford en EE.UU. se situaron en 42.300 millones de dólares, con unos activos del plan valorados en 39.800 millones, alcanzando un nivel de financiación ligeramente mejor, del 94%.
Los actuarios, expertos en cálculo de pensiones, intervinieron en estas cifras teniendo en cuenta factores de cálculo y diversos parámetros financieros.
Fuente: U.S. Securities and Exchange Commission.
Nota: Existe un debate en curso sobre si una OBP debe considerarse un pasivo, y en él intervienen criterios específicos. El IRS y el FASB tratan de forma diferente las pérdidas actuariales.
Conclusión
En conclusión, comprender la Obligación de Prestación Proyectada (OBP) es esencial en el mundo de las pensiones y la planificación financiera.
Calcula el valor actual de los futuros pagos de prestaciones, teniendo en cuenta diversos factores como los aumentos salariales, la inflación y los tipos de interés en un entorno empresarial dinámico.
Los actuarios desempeñan un papel crucial a la hora de garantizar la sostenibilidad y la salud financiera de los planes de pensiones. Las empresas deben revelar los planes infrafinanciados, que pueden derivarse de cambios en los tipos de interés y pérdidas bursátiles.
La financiación de las pensiones implica aportaciones en efectivo y en acciones, pero una dependencia excesiva de las acciones puede ser arriesgada. Los cambios del mercado pueden influir en los futuros ajustes de las retribuciones, lo que subraya la importancia de contar con hipótesis fiables.
