El dólar estadounidense se desplomó el lunes. ¿Se trata de una venta masiva?
El dólar cotizó en rojo el lunes. Nuevos datos insinuaron que el banco central estadounidense podría ser menos agresivo en su ciclo de subidas, especialmente después de que el gobierno intentara mitigar los posibles daños tras el repentino colapso del Silicon Valley Bank.
Las autoridades estadounidenses emitieron hoy mismo varias medidas. También aseguraron a los clientes del SVB que recuperarían el acceso a sus depósitos a partir del lunes. El regulador financiero del estado de Nueva York cerró el domingo el banco neoyorquino Signature Bank. Sin embargo, el gobierno declaró que sus depositantes no perderían ningún fondo.
La Reserva Federal también intervino, declarando que lanzaría financiación adicional para conceder préstamos a diversas instituciones depositarias. El organismo lo hará a través de un Programa de Financiación Bancaria a Plazo, otra novedad.
A pesar de estas medidas, las turbulencias del mercado de divisas han sido considerables hoy. La quiebra del SVB pesó en el ánimo de los inversores. Los operadores creen que la Reserva Federal no seguirá subiendo los tipos de interés, y menos en 50 puntos básicos. Anteriormente, los participantes en el mercado esperaban una subida de este tipo en marzo. Sin embargo, las nuevas turbulencias dieron al banco central otras tareas en las que centrarse.
Algunos analistas prefieren esperar a los datos de inflación que se publicarán el martes antes de ofrecer sus previsiones. Estos datos aportarán información adicional sobre el rumbo que podría tomar la Reserva Federal.
El lunes, el índice del dólar se desplomó hasta un 0,55% frente a la cesta de seis divisas principales. Cambió de manos cerca de mínimos de un mes de 103,67, subiendo ligeramente a 104,12 por fin.
Los operadores valoran en casi un 60% la posibilidad de que el banco central mantenga su tipo actual. También hay un 40% de posibilidades de una subida de 25 puntos básicos. Goldman Sachs anunció que es probable que la Reserva Federal no vuelva a subir los tipos en su reunión del 22 de marzo.
¿Cómo cotiza el yen japonés, refugio seguro?
Normalmente, las divisas refugio suben cuando se produce alguna perturbación en los mercados. El billete verde es uno de los valores refugio más fuertes, pero teniendo en cuenta que fue el afectado por la caída del Silicon Valley Bank, el yen y el franco se beneficiaron en su lugar.
El yen japonés avanzó un 1,5%, hasta 133,03 por dólar. La divisa se disparó a su nivel más alto en casi un mes. Al mismo tiempo, el franco suizo repuntó frente a la divisa estadounidense. El dólar se desplomó un 0,8% frente al franco, cotizando por fin a 0,9140.
La moneda común también se benefició de la caída del dólar. Subió un 0,29% a 1,0670 $. El euro se disparó antes hasta casi un máximo de un mes, 1,0737 $. Los inversores están a la espera de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo. Ésta se celebrará el jueves. Los participantes en el mercado esperan que el BCE anuncie una subida de 50 puntos básicos. También podría ofrecer pistas sobre la futura política de endurecimiento.
El lunes, la libra esterlina subió un 0,39%. Durante la sesión cotizó a 1,2082 $. Por su parte, el dólar neozelandés subió un 1% y se cambiaba a 0,6194 $. El dólar australiano también subió un 0,87%, hasta 0,6639 $. Se mantiene en la senda de su mayor subida porcentual en un día desde el 7 de febrero.
¿Y las divisas de los mercados emergentes?
Las divisas de los mercados emergentes subieron el lunes gracias a la caída del dólar. El índice MSCI de divisas de mercados emergentes subió hoy un 0,5%. El índice también se disparó a un máximo de casi un mes a principios de la sesión.
Las divisas emergentes parecían encaminadas a su mejor sesión desde principios de 2023. El rublo ruso se disparó un 0,8% frente al billete verde. Por su parte, el rand sudafricano subió un 0,9%. El índice MSCI de acciones de los mercados emergentes ganó un 0,5%, alcanzando un máximo de un mes.
Normalmente, las divisas de los mercados emergentes prosperan cuando el dólar se desploma. La fortaleza del billete verde las lastró mucho en las últimas semanas. Sin embargo, los analistas señalaron que el cierre de SVB es la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde la crisis financiera de 2008-2009.
Chris Turner, responsable mundial de estrategia de ING, declaró que el banco central estadounidense había actuado con gran rapidez para restablecer la confianza en el sistema bancario del país. Fue una medida inteligente, teniendo en cuenta la segunda mayor quiebra bancaria de la historia que se produjo el viernes. Sin embargo, también significa que es probable que la Reserva Federal no pueda realizar una subida de tipos de 50 puntos básicos en su próxima reunión del 22 de marzo. Antes tendrá que dictar nuevas medidas de liquidez para el sistema bancario estadounidense.
El lunes, el baht tailandés también subió. Pero la lira turca se mantuvo plana. Según nuevos datos, el déficit por cuenta corriente de Turquía aumentó hasta los 9.850 millones de dólares en enero.
