El dólar avanza a 104,17, el yen y el euro caen

Vista rápida

• El dólar alcanza máximos de dos meses gracias a los sólidos datos económicos estadounidenses.
• El sólido informe de empleo y los comentarios del presidente de la Fed, Powell, favorecen la paciencia frente a los recortes de tipos.
• La subida del dólar repercute en el yen, el euro, la libra esterlina y el dólar australiano.
• El índice del dólar alcanza 104,17, se ajustan las expectativas de recorte de tipos de la Fed.
• La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense se dispara, lo que pone de relieve la anticipación del mercado a una subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

La subida del dólar a máximos de dos meses significa un cambio significativo en el sentimiento de los operadores, ya que los recientes datos económicos de EE.UU. desafían las expectativas previas de agresivos recortes de tipos de la Reserva Federal. Tras un informe de empleo estadounidense inesperadamente sólido y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sugiriendo paciencia antes de reducir los tipos de interés, el panorama de las divisas ha sufrido una transformación drástica. Esta combinación de fuerte crecimiento del empleo y retórica cautelosa del banco central ha impulsado los rendimientos del Tesoro estadounidense al alza, reforzando aún más la fortaleza del dólar.

El yen y el euro caen mientras el dólar supera los 104,17

El efecto dominó de la subida del dólar se ha dejado sentir en todo el mundo, y el yen japonés cayó a su nivel más bajo desde principios de diciembre, 148,82 por dólar, antes de estabilizarse en 148,43. Del mismo modo, el euro cayó a 1,0762 dólares. Este fue su punto más débil desde mediados de diciembre, lo que pone de relieve el impacto generalizado de los indicadores económicos estadounidenses y las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal. La subida del índice del dólar a 104,17, un nivel no visto desde el 11 de diciembre, refleja la recalibración de las expectativas del mercado. Estas expectativas han pasado de anticipar unos 150 puntos básicos (pb) de recortes a unos 120 pb dentro de este año.

La libra esterlina y el dólar australiano se debilitan ante el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro: 2 años al 4,445%.

El ajuste de las expectativas de recorte de tipos de la Fed no sólo ha influido en las principales divisas, sino que también ha afectado a otras como la libra esterlina y el dólar australiano, lo que subraya la sensibilidad mundial a los cambios en la política monetaria estadounidense. La libra esterlina experimentó un ligero descenso hasta los 1,2612 dólares, a pesar de la revisión de las tasas de desempleo en Gran Bretaña. Al mismo tiempo, el dólar australiano bajó a 0,6501 $ tras tocar un mínimo de 0,6487 $, lo que pone de relieve la interconexión de los mercados financieros mundiales. Además, el aumento de la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense, especialmente la subida de la rentabilidad a dos años al 4,445% tras un salto de 18 puntos básicos el viernes, indica un mercado que se prepara para la posibilidad de tipos de interés más altos en Estados Unidos durante un periodo prolongado.

Los ajustes dinámicos del valor de las divisas y de los rendimientos del Tesoro ponen de relieve el papel fundamental de los datos económicos estadounidenses y de las orientaciones de la política de la Reserva Federal en los mercados financieros mundiales.