¿Cuáles son los diferentes tipos de mercados financieros?

Los mercados financieros, en general, se refieren a cualquier mercado en el que se negocian valores, incluyendo el mercado de valores, el de bonos, el de divisas y el de derivados, entre otros. En particular, los mercados financieros son fundamentales para el funcionamiento de las economías capitalistas. Los mercados financieros son cruciales para el buen funcionamiento de las economías capitalistas porque asignan recursos y crean liquidez para las empresas y los empresarios. Los compradores y los vendedores pueden negociar fácilmente sus participaciones financieras gracias a los mercados. Los mercados financieros crean productos de valores que proporcionan una rentabilidad a los que tienen un exceso de fondos, al tiempo que ponen estos fondos a disposición de los que necesitan fondos adicionales.

El mercado de valores es un ejemplo de necesidad financiera. Los mercados financieros se crean mediante la compra y venta de diversos instrumentos financieros, como acciones, bonos, divisas y derivados. Los mercados financieros dependen en gran medida de la transparencia informativa para garantizar que los mercados fijen precios eficientes y adecuados.

Algunos mercados financieros son pequeños e inactivos, mientras que otros, como la Bolsa de Nueva York (NYSE), negocian billones de dólares en valores cada día. El mercado de valores (equities) es un mercado financiero en el que los inversores pueden comprar y vender acciones de empresas que cotizan en bolsa. El mercado de valores primario es donde se tratan las nuevas emisiones de acciones, denominadas ofertas públicas iniciales (OPI). Cualquier negociación posterior de acciones se produce en el mercado secundario, donde los inversores compran y venden valores que ya poseen.

Tipos de mercados financieros:

Mercados de valores

Los mercados de valores son quizás el tipo más común de mercado financiero. Son lugares donde las empresas cotizan sus acciones, y los comerciantes e inversores pueden comprarlas y venderlas. Las empresas utilizan los mercados de valores, también conocidos como mercados de renta variable, para captar capital a través de una oferta pública inicial (OPI), y las acciones se negocian posteriormente entre varios compradores.

Las acciones pueden negociarse en bolsas de valores cotizadas como la Bolsa de Nueva York (NYSE) o el Nasdaq, o pueden negociarse en mercados no organizados (OTC). La mayor parte de la negociación de acciones tiene lugar en las bolsas reguladas. Desempeñan un papel esencial en la economía, ya que sirven como indicador de la salud general de la economía y proporcionan ganancias de capital e ingresos por dividendos a los inversores.

Un participante típico en un mercado de valores es un inversor o comerciante (tanto minorista como institucional), así como creadores de mercado y especialistas que mantienen la liquidez y proporcionan mercados de dos caras. Los corredores son intermediarios que facilitan las operaciones entre compradores y vendedores, pero no mantienen posiciones en las acciones.

Mercados extrabursátiles

Un mercado extrabursátil (OTC) está descentralizado (no hay ubicaciones físicas y la negociación se realiza electrónicamente). Los participantes en el mercado negocian los valores directamente entre dos partes, sin recurrir a un intermediario. Los mercados OTC pueden gestionar la negociación de determinados valores (por ejemplo, empresas más pequeñas o de mayor riesgo que no cumplen los criterios de cotización en bolsa); sin embargo, las bolsas se encargan de la mayor parte de la negociación de valores. Por otra parte, algunos mercados de derivados son totalmente OTC y constituyen así un importante segmento de los mercados financieros. En general, los mercados OTC y sus transacciones están menos regulados, son menos líquidos y más opacos.

Mercados de bonos

Un bono es un valor en el que un inversor presta dinero a un tipo de interés fijo durante un periodo determinado. Considere que un bono es un acuerdo entre un prestamista y un prestatario que contiene las condiciones del préstamo y los pagos. Las empresas, los municipios, los estados y los gobiernos soberanos emiten bonos para financiar proyectos y operaciones. Los bonos son valores que se venden en el mercado de bonos, como los pagarés y las letras emitidas por el Tesoro de los Estados Unidos. El mercado de bonos también se conoce como mercado de débito, crédito o renta fija.

Mercados monetarios

Los mercados monetarios suelen negociar con vencimientos a corto plazo de gran liquidez (menos de un año). Se caracterizan por un alto grado de seguridad y un rendimiento de interés relativamente bajo. Los mercados monetarios implican operaciones de gran volumen entre instituciones y comerciantes a nivel mayorista. Incluyen los fondos de inversión del mercado monetario adquiridos por inversores particulares y las cuentas del mercado monetario abiertas por clientes bancarios a nivel minorista. Los particulares también pueden invertir en los mercados monetarios comprando certificados de depósito (CD) a corto plazo, pagarés municipales o letras del Tesoro de EE.UU., por citar algunas opciones.

Mercados de derivados

Un derivado es un contrato entre dos o más partes. Los derivados son valores secundarios cuyo valor está determinado únicamente por el peso de la protección primaria a la que están vinculados. Un derivado no tiene valor en sí mismo. En lugar de negociar directamente con acciones, un mercado de derivados vende contratos de futuros y opciones y otros productos financieros avanzados.

Los mercados de futuros son los lugares donde se cotizan y negocian los contratos de futuros. A diferencia de los contratos a plazo OTC, los mercados de futuros utilizan especificaciones contractuales estandarizadas y cámaras de compensación para liquidar y confirmar las operaciones.

Mercados de divisas

El mercado de divisas es el lugar donde los participantes pueden comprar, vender, cubrirse y especular con los tipos de cambio. Dado que el efectivo es el activo más líquido, el mercado de divisas es el más líquido del mundo. El mercado de divisas maneja más de 5 billones de dólares en transacciones diarias, lo que es más que el volumen combinado de los mercados de futuros y de acciones. Al igual que los mercados OTC, el mercado de divisas está descentralizado y consiste en una red global de ordenadores y corredores de todo el mundo. Bancos, empresas comerciales, bancos centrales, empresas de gestión de inversiones, fondos de cobertura, corredores de divisas minoristas e inversores conforman el mercado de divisas.

Mercados de materias primas

Los mercados de materias primas son lugares de reunión de productores y consumidores para comerciar con productos físicos, como productos agrícolas (por ejemplo, maíz, ganado, soja), productos energéticos (petróleo, gas, créditos de carbono), metales preciosos (oro, plata, platino) o materias primas «blandas» (como algodón, café y azúcar). Se trata de mercados de materias primas al contado, en los que los bienes físicos se intercambian por dinero.

Sin embargo, la mayor parte de la negociación de estas materias primas se realiza en los mercados de derivados, que utilizan materias primas al contado como activos subyacentes.

Mercados de criptomonedas

La introducción y el auge de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, activos digitales descentralizados basados en la tecnología blockchain, se ha producido a lo largo de varios años. Hoy en día, cientos de fichas de criptomonedas están disponibles y se negocian en un mosaico de criptointercambios independientes en línea en todo el mundo. Estas bolsas proporcionan carteras digitales a través de las cuales los operadores pueden cambiar una criptodivisa por otra o por monedas fiduciarias como el dólar o el euro.

Los usuarios son vulnerables a los hacks o al fraude porque la mayoría de las bolsas de criptomonedas son plataformas centralizadas. También existen bolsas descentralizadas que operan sin una autoridad central. Estos intercambios permiten el comercio directo entre pares de monedas digitales sin un intercambio importante que facilite las transacciones. También existen operaciones de futuros y opciones sobre importantes criptodivisas

En resumen

Los mercados financieros existen por varias razones, que facilitan la asignación eficiente de capital y activos en una economía monetaria. Los mercados financieros hacen que la economía mundial funcione con mayor fluidez al permitir una necesidad libre de flujo de capital, obligaciones financieras y dinero, al tiempo que permiten a los inversores participar en las ganancias de capital a lo largo del tiempo.