Золото падает из-за угасания надежд на снижение ставок в США

Изучаем нюансы факторов, стоящих за падением: осторожная позиция ФРС, экономические данные и перспективы мирового рынка.

В понедельник блеск золота столкнулся с временным откатом. Тем временем надежды на мартовское снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США угасли. Падение цен на золото разворачивалось на фоне действий трейдеров. В настоящее время они с нетерпением ожидают ключевых экономических данных США и важных заседаний центральных банков, запланированных на эту неделю.

Цены на золото снижаются

Спотовое золото упало на 0,4%, установившись на отметке $2021,39 за унцию. Одновременно с этим американские фьючерсы на золото снизились на 0,3% до $2023,20. Настроения на рынке изменились, так как оптимизм в отношении снижения ставки в марте ослаб. Это изменение заставило трейдеров и аналитиков провести переоценку.

Карло Альберто Де Каса, рыночный аналитик Kinesis Money, высказал свое мнение о текущем движении рынка. Он отметил существующую асимметрию между заявлениями центральных банков и ценообразованием на рынке. Кроме того, он указал на осознание того, что рынок был слишком оптимистичен в отношении потенциальных решений центральных банков по снижению ставок.

Влияние на доллар США и доходность казначейских облигаций

Индекс доллара США снизился на незначительные 0,1%, что сопровождалось снижением доходности 10-летних казначейских облигаций США с максимального уровня за месяц. Снижение цен на золото последовало за значительным падением на 1% на предыдущей неделе. Таким образом, это самое значительное недельное падение за последние шесть недель.

Представители ФРС, проявляя осторожность в принятии решений о снижении ставок, заявили о необходимости получения дополнительных данных по инфляции. Кроме того, они уточнили, что решение о снижении ставки может быть рассмотрено в третьем квартале, что способствовало усилению медвежьих настроений.

Ожидания рынка – Инструмент CME FedWatch

Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС пойдет на снижение процентных ставок в марте, составляет 43,5%. Кроме того, ожидается, что предстоящий отчет по индексу PMI в США, предварительная оценка ВВП за четвертый квартал и данные по расходам на личное потребление станут важнейшими сигналами для понимания будущего направления процентных ставок.

Падение не ограничилось только золотом:

• Спот серебра упал на 2,2% до $22,10 за унцию.
• Платина потеряла 0,7% до $892,46.
• Палладий подешевел на 2,9% до $918,83.

Согласно записке UBS, они ожидают, что в ближайшем будущем цена на платину немного превысит цену на палладий. Прогноз обусловлен тем, что в 2024 году платина будет недопоставлена на 300 000 унций, что будет вызвано заменой платины на палладий в автокатализаторах.

Прогноз и технический анализ

Краткосрочный прогноз цен на золото склоняется к медвежьему тренду под влиянием меняющегося ландшафта ожиданий снижения ставок ФРС. Таким образом, недавнее изменение настроений на рынке, задержка с ожидаемым снижением ставок и снижение вероятности мартовского снижения ставок – все это ограничивает потенциал роста золота в ближайшей перспективе.

Основные события недели

• Золото (XAU/USD) находится чуть ниже 50-дневной скользящей средней $2021,50.
• Актив торгуется выше 200-дневной скользящей средней $1963,65, которая является потенциальным уровнем поддержки.
• Текущая цена находится между незначительной поддержкой на уровне $2009,00 и незначительным сопротивлением на уровне $2067,00, что указывает на фазу консолидации.
• Прорыв выше второстепенного сопротивления может привести к бычьему импульсу в направлении главного сопротивления $2149,00, в то время как падение ниже второстепенной поддержки может протестировать главный уровень поддержки $1952,21.

Путь золота: Баланс ожиданий и неопределенности

Недавнее падение рынка золота служит напоминанием о сложной взаимосвязи между ожиданиями рынка, экономическими показателями и глобальной неопределенностью. Пока трейдеры ожидают выхода ключевых данных и решений центральных банков, направление движения цен на золото остается предметом пристального наблюдения, причем возможны как восходящие, так и нисходящие движения.