Юань достиг рекордного минимума на фоне роста доллара
Доллар США вырос в пятницу, восстановившись после недавнего падения. С другой стороны, китайский юань упал ниже важнейшего уровня 7 юаней за доллар. Доллар, кажется, вырос более чем на 1% на этой неделе, в основном из-за его статуса безопасного убежища. Между тем курс юаня упал до многолетнего минимума, поскольку американская валюта продолжала расти.
Индекс доллара подскочил на 0,5% до 110,26 в пятницу, торгуясь около 20-летнего максимума 110,79 в начале сентября. Дерек Халпенни, глава отдела исследований глобального рынка в MUFG, отметил, что ФРС, похоже, готова повысить ставки еще на 175 базисных пунктов к концу 2023 года. В этом случае финансовые условия, вероятно, останутся неблагоприятными для большинства активов. Тем не менее, доллар США будет иметь большую поддержку. Доходность казначейских облигаций США также резко выросла в преддверии потенциально ключевого повышения ставки ФРС, что еще больше укрепило доллар.
Между тем, офшорный юань впервые за два года преодолел критическую отметку в 7 долларов за доллар. Наконец, он достиг уровня 7.037. Наземный юань также упал ниже ключевого уровня в пятницу. Экономика Китая была на удивление устойчивой в августе, несмотря на вспышку Covid-19. Как уровень производства, так и розничные продажи выросли больше, чем ожидали аналитики. Тем не менее, значительный спад в секторе недвижимости сказался на перспективах всего рынка.
Аналитики Maybank считают, что политические разногласия между США и Китаем могут оказать поддержку паре USD/CNH в ближайшие месяцы. Однако пара может снова оказаться в минусе.
Как обстоят дела с евро и фунтом?
Единая валюта упала на 0,5% до $0,9945 в пятницу. В то же время британский фунт упал до нового 37-летнего минимума в $1,1351. Европейские валюты испытывают трудности, так как аналитики предсказывают глубокий кризис в еврозоне этой зимой.
Но сейчас инвесторы сосредоточены на предстоящих заседаниях по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США, Банка Англии и Банка Японии, которые состоятся на следующей неделе. Вероятность повышения на 75 базисных пунктов составляет 75%, а на 100 базисных пунктов — 25%.
Доходность казначейских облигаций США подскочила после того, как новые данные показали неожиданное увеличение розничных продаж в США в августе. Кроме того, Министерство труда выпустило отдельный отчет. Выяснилось, что уменьшилось количество первичных обращений за получением государственного пособия по безработице. Эта новость может подтолкнуть японскую иену еще ниже. Однако похоже, что, несмотря на валютную ситуацию, Банк Японии не собирается повышать процентные ставки. Он твердо стоит на своей мягкой политике.
В пятницу доллар США немного ослаб против японской иены до 143,43. Но это продолжается уже пятую неделю подряд.
Что известно о валютах развивающихся рынков?
Несколько валют развивающихся рынков сегодня упали до многолетних минимумов. Тайский бат упал до уровня, который в последний раз наблюдался в декабре 2006 года. Южнокорейский вон также упал до 13,5-летнего минимума. Кроме того, тайваньский доллар достиг самого низкого уровня с сентября 2019 года.
Падение китайского юаня отразилось на валютах развивающихся рынков. Несколько государственных СМИ опубликовали комментарии, направленные на стабилизацию рыночных ожиданий.
Динамики юаня было недостаточно, чтобы поддержать настроения участников рынка.
Кхун Го, руководитель отдела азиатских исследований в ANZ, отметил, что трейдеры сейчас находятся в очень сильной долларовой среде, и им очень трудно идти против нее. Поэтому Народный банк Китая может только пытаться контролировать темпы движения вместо того, чтобы защищать какой-либо конкретный уровень.
В 2022 году вона была самой слабой валютой на развивающихся рынках Азии. Валюта упала на 0,2% в пятницу. Он остается на пути к шестому еженедельному снижению по отношению к доллару подряд.
Распродажа доллара в четверг на валютном совете, наряду с устными предупреждениями, принесла некоторое облегчение. Однако это оказалось лишь временным. Экономисты предупредили, что защита уровней валют обойдется правительству очень дорого и в любом случае неэффективна.
Однако сегодня представитель Минфина заявил, что власти встретятся с крупными импортерами и экспортерами в начале следующей недели. Они хотят попытаться подготовить меры по стабилизации пары USD/KRW.
Тем временем рынки в Малайзии были закрыты в связи с празднованием. Индийская рупия подешевела на 0,2%. А индонезийская рупия упала ниже шестинедельного минимума.
