Учитывая блеф ФРС относительно сокращения

S&P 500 вырос после дневного перерыва, но его уверенный рост не вызывает столь рискового чувства, как рынки кредитования. Хотя львиная доля прибыли зависит от технологических гигантов, это явно не беспокоит – объем рынка медленно расширяется после того, как ценные бумаги оказались под влиянием FOMC. Признаки жизни возвращаются, чему способствует ФРС со стимулом в 8,1 трлн долларов и растущие причины для празднования, поэтому не пугайтесь слишком большого количества нижних узлов в VIX, когда на арене опционов наблюдается отсутствие паники.

Несмотря на силу технологических акций S&P 500, уровень сопротивления все еще выше – и таким же образом (жесткий скользящий стоп-лосс) можно использовать Nasdaq, чтобы защитить нашу открытую прибыль, позволяя ей расти.

Показатели дефлятора PCE часто опускаются ниже CPI благодаря действующему «эффекту взвешенного замещения», и это снова будет преследовать ФРС. Доведенный до крайности, вы перейдете со стейка на гамбургер, а на что дальше? Кошачью или собачью еду? Очевидно, что эта мера благоприятна для ФРС, поскольку она откладывает разговоры о сокращении на будущее.

Наряду со сравнением длительности переходного периода раньше и сейчас (что касается инфляции), центральный банк выигрывает, оставляя ситуацию неизменной (рынок труда также предлагает множество оправданий). И если прошлая неделя и преподала нам какой-то урок, то он о том, что участники рынка слишком быстро продают как победителей, так и проигравших. Резкий рост казначейских облигаций был явным предупреждающим знаком стресса.

Драгоценные металлы

Золото и серебро, по-моему, слишком долго сидят без движения. Серебро еще не показало рост – CRB его не вдохновляет. Сначала акции, затем товары и, наконец, драгоценные металлы оправятся от спекуляций о сокращении – до сих пор это работало именно так. Как я писала вчера, соотношение доходности меди к 10-летним облигациям не способствует значительному снижению цен на драгоценные металлы (номинальная доходность здесь не является риском – только доллар, который, похоже, консолидируется перед новым прыжком).

Доллар, хотя и упустил возможность роста, и подавление опасений относительно инфляции с помощью «заниженного» (иной подход в бухгалтерском учете) показателя, не стал бы оптимистичным драйвером. Пара USD/JPY также в последнее время не торгуется в пользу желтого металла, а это означает, что инфляционной торговле (золото), возможно, придется немного отойти от недавнего роста, прежде чем продолжить его. Опять же, золото тратит слишком много времени на свою недавнюю поддержку, в то время как серебро не подает признаков жизни – соотношение компаний к золоту тоже не проявляет инициативу. Лучше очистить эту зону …

Сырая нефть продолжает торговаться с оптимистичным прогнозом, а у нефтяных акций впереди прекрасное будущее – внутридневная и предстоящая волатильность не всегда может быть приятной, но черное золото далеко от пика…

Гипотеза укрепления криптовалюты не была опровергнута, но за текущим спадом стоит проследить. В противном случае нас ждут еще одни жаркие выходные.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 растет, надежно опираясь на акции технологических компаний (точнее, крупных игроков).

Рынки кредитования

Неблагоприятная среда уступила место вчера возвращению некоторых настроений.

Технологические и стоимостные акции

Отраслевой взгляд на вчерашний индекс S&P 500 не соответствует действительности.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото и добывающие компании стоят на месте – нет мгновенных признаков силы, только временная стабильность. Грядет более крупная динамика.

Серебро еще не обогнало золото, а лидерство меди пока что потеряно. Драгоценные металлы явно боятся сокращения и больше всего пострадали от ликвидации на прошлой неделе.

Биткоин и Эфириум

Цены снова приближаются к опасной зоне.

Заключение

S&P 500 во главе с Nasdaq, похоже, продолжит рост, а лидерство, поддерживающее рост, расширится.

Золото и серебро все еще не восстановили краткосрочный бычий импульс. Чем дольше они этого не делают, тем более шатким становится их положение в этой длинной консолидации.

В краткосрочной перспективе сырая нефть будет колебаться, но консолидация, вероятно, завершится ростом цен и возобновлением роста нефтяных акций.

Быкам Биткоина и Эфириума лучше вмешаться и защитить уровень 32 500 прежде чем у медведей возрастет аппетит.

6% или максимум 8% своего торгового счета в этой сделке.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.