Цены на нефть падают на фоне неутешительных данных Китая
Цены на нефть упали более чем на 3 доллара за баррель из-за опасений по поводу спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, и перед реакцией Ирана на предложенную ядерную сделку, которая может увеличить экспорт нефти из страны.
Согласно правительственным данным, в июле экономика Китая неожиданно ослабла. Переработка сырой нефти упала до 12,52 млн баррелей в сутки, самого низкого уровня с марта 2020 года.
Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 3,39 доллара, или 3,56%, до 94,56 доллара за баррель после падения на 1,5% в пятницу.
После падения на 2,3% на предыдущей сессии нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 3,22 доллара, или 3,61%, до 88,77 доллара.
Потребление нефти в этом году должно составить 3,1 млн баррелей в сутки. Прогноз на второе полугодие был пересмотрен в сторону понижения из-за «ожиданий возвращения ограничений, связанных с COVID-19, и сохраняющейся геополитической неопределенности». Эта геополитическая неопределенность является мягким выражением украинского конфликта.
Что еще более интересно, ОПЕК оценила разрыв между мировым спросом на нефть и добычей за пределами ОПЕК в текущем квартале в 28,27 млн баррелей в сутки. Это та же цифра, которую ОПЕК должна была бы предоставить, чтобы удержать рынок в равновесии.
Большинство членов ОПЕК не достигли своих целей и будут продолжать отставать от своих производственных целей. На своем последнем заседании в начале этого месяца ОПЕК+ решила добавить скромные 100 000 баррелей в сутки к общему объему добычи. Трейдеры были удивлены ростом, который некоторые расценили как прямой удар по Байдену после того, как президент США вылетел на Ближний Восток, чтобы лично потребовать у Эр-Рияда больше нефти.
Казахская нефть продолжает поставляться
Китайское правительство незаметно обвинило Москву в блокаде, дав понять, что оно не допустит вмешательства России в поставки нефти в Казахстан.
Казахстан добывает менее 2 млн баррелей в сутки, что составляет около 2% мировой добычи нефти. Почти 80% продукции выходит на международные рынки через Каспийский Трубопроводный Консорциум (КТК). Он соединяет крупнейшие запасы нефти в стране с российским черноморским портом Новороссийск.
По данным российских властей, ураган повредил 2/3 погрузочных сооружений в Новороссийске.
Лишь небольшое количество казахстанской нефти идет в Китай. Тем не менее страна заинтересована в выходе на мировые рынки. Без этих поставок цены на нефть выросли бы. Кроме того, упадет спрос на мировые потребительские товары, и пострадает экономический рост Китая, ориентированный на экспорт. Наконец, Казахстан является перевалочным пунктом для всех трех существующих направлений газопровода Средняя Азия-Китай, по которому проходят основные поставки энергоресурсов.
Фокус рынка нефти смещается в Европу
Устойчивость мировой экономики будет иметь решающее значение для влияния на цены на нефть на этой неделе, поскольку западные страны борются с растущей инфляцией, а Китай — с надвигающимся кризисом недвижимости.
Из-за противоречивых экономических сигналов цены на нефть в последнее время были волатильными. В своем августовском ежемесячном рыночном отчете экономисты ОПЕК снизили прогноз мирового спроса на нефть на 2022 год, сославшись на инфляцию, продолжающиеся ограничения из-за COVID-19 и украинский кризис. В своем ежемесячном отчете Международное энергетическое агентство, напротив, повысило прогноз спроса, отметив переход в некоторых секторах экономики от дорогого природного газа к более дешевой нефти.
Тем временем фьючерсы на природный газ и бензин продолжали падать, что свидетельствует о снижении инфляционного давления на домохозяйства США.
Фьючерсы на бензин влияют на цены на заправочных станциях, и автомобилисты в Соединенных Штатах уже несколько дней наслаждаются падением цен: обычный бензин подешевел на 45 центов до 4,10 доллара за галлон всего за три недели.
Тем временем экономисты ОПЕК понизили свой прогноз роста экономики Китая на 2022 год с 5,1% до 4,5%. Любые дальнейшие сокращения почти наверняка ударят по цене на нефть.
В связи с геополитической напряженностью в отношениях с Россией, постоянными проблемами с цепочками поставок и жесткой денежно-кредитной политикой аналитики ОПЕК предупреждают о возможном спаде в еврозоне и Великобритании. Предположим, что инфляция продолжает расти в Соединенном Королевстве и Европейском союзе. Если это так, то это усилит неблагоприятное отношение к нефти.
