Топ-5 рыночных прогнозов на предстоящую неделю

В прошлую пятницу вышел неожиданно сильный отчет по занятости. По этой причине данные по инфляции в США за июль, которые должны выйти в среду, станут главным событием следующей недели. Любой признак того, что инфляция все еще далека от пика, может стать проверкой недавнего бума на фондовых рынках США. Инвесторы также ждут речей нескольких спикеров ФРС, поскольку чиновники сталкиваются с дальнейшим давлением в отношении третьего повышения ставки на 75 базисных пунктов на сентябрьском заседании.

• Данные по инфляции

Инфляция была выше предела в течение нескольких месяцев, более чем втрое превысив целевой показатель ФРС в 2%.

Инвесторы будут внимательно следить за результатами индекса потребительских цен в среду. Экономисты ожидают, что инфляция в годовом исчислении замедлится до 8,7% в июле с 9,1% в июне. Это самый высокий рост с 1981 года.

Тем не менее, общий индекс потребительских цен, по прогнозам, вырастет на 0,5% м/м, подняв годовой показатель до 6,1% с июньских 5,9%. Это, в свою очередь, высветит борьбу, с которой сталкивается ФРС, пытаясь довести инфляцию до целевого уровня.

• Спикеры ФРС

На следующей неделе также ожидаются заявления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари и президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.

Инвесторы были сосредоточены на том, повысит ли ФРС ставки на 75 базисных пунктов третий месяц подряд в следующем месяце или выберет скромное снижение.

Сила рынка труда — палка о двух концах для ФРС: они могут продолжать повышать ставки для борьбы с инфляцией без значительного роста безработицы.

• Проверка роста фондового рынка США

На предстоящей неделе рост американских индексов может стать испытанием. Это связано с тем, что отчет об инфляции может разрушить надежды на голубиную позицию ФРС, которая уже привела к повышению ставки на 225 базисных пунктов в этом году.

S&P 500 и Nasdaq завершили июль с самым большим месячным процентным приростом с 2020 года. Ралли отчасти было вызвано ожиданиями того, что ФРС может прекратить свою неустанную борьбу с инфляцией.

• Сезон отчетности

Рынки завершили более половины цикла отчетности за второй квартал. Пока что американские корпорации сообщают в целом позитивные новости. Это удивило инвесторов, которые ожидали более пессимистичных взглядов на бизнес и экономику.

В долгосрочной перспективе 78% отчетов о прибылях и убытках превзошли прогнозы Уолл-стрит.

В начале отчетного сезона инвесторы опасались, что ожидания доходов на 2022 год окажутся слишком высокими, если высокая инфляция и рост процентных ставок приведут экономику к рецессии.

• ВВП Великобритании

Великобритания должна опубликовать ежемесячные данные по ВВП за июнь и весь второй квартал в пятницу.

Национальный институт экономических и социальных исследований ожидает, что рецессия начнется в текущем квартале.

Банк Англии прогнозировал, что инфляция потребительских цен в октябре достигнет 13,3%. Это самый высокий уровень с 1980 года. Основной причиной стал рост цен на энергоносители из-за вторжения России в Украину и перехода к Brexit.